شاخص‌های معاملاتی چیست؟

نقشه معاملات روز یکشنبه بورس تهران

آموزش تحلیل بنیادی فارکس | شاخص های اقتصادی و تاثیر آنها در بازار فارکس

در این بخش از آموزش تحلیل بنیادی فارکس ، در مورد آمار ، شاخص و داده های اقتصادی خواهیم آموخت.

مجله افیکس کار: همانطور که قبلا در آموزش تجزیه و تحلیل بنیادی فارکس گفتیم ، تحلیل بنیادی فرآیند تجزیه و تحلیل تأثیر عوامل سیاسی ، اقتصادی و اجتماعی بر ارزش نسبی یک ارز است.

از طریق شناسایی محرک های اصلی ارزش ذاتی یک ارز ، شرکت کنندگان در معاملات فارکس می توانند تصمیمات تجاری آگاهانه ای اتخاذ کنند.

• بیشتر بخوانید : آموزش تحلیل بنیادی فارکس | بانک های مرکزی و تاثیر تصمیمات آنها در بازار فارکس

تعریف شاخص اقتصادی

بسیاری از معامله گران معتقدند که بازار فارکس کاملا تابع اطلاعات اقتصادی است و شاخص های اقتصادی روی نوسانات قیمت دارایی ها دربازار فارکس تاثیر عمیقی می گذارند. در هرحال بازار فارکس یک بازار دارای نوسان است و جهت محافظت از سرمایه در برابر این نوسانات باید اشراف کامل به بازار داشت .

داده هایی که باعث تغییر در قیمت جفت ارزها می شود، متنوع هستند. اما مهم ترین آنها شاخص های اقتصادی هستند که روی بازار فارکس تاثیر می گذارند و آن را هدایت می کنند. این شاخص های اقتصادی را می توان تحلیل کرد و از آنها برای درک و پیش بینی جریانات در فارکس استفاده کرد. با درک جریانات تاثیرگذار میتوانید فرصت های خرید و فروش را شناسایی کنید .

معاملات بر اساس داده های اقتصادی می تواند یک چالش بسیار غیرقابل پیش بینی باشد. حتی بسیاری از بزرگترین استراتژیست ها در بانک های بزرگ سرمایه گذاری در سراسر جهان برای پیش بینی دقیق آمار نهایی مشکل دارند. آنها مدلهایی دارند که جنبه های مختلف را در نظر می گیرند ، اما همچنان می توانند در پیش بینی های خود به طرز شرم آوری اشتباه کنند. به همین دلیل است که بازارها پس از انتشار آمار مهم اقتصادی بسیار خشن حرکت می کنند.

بسیاری از سرمایه گذاران تمایل دارند با “پیشبینی ها و اجماع ” این استراتزیست ها پیش بروند و معمولاً بازارها پیش از انتشار آمار، در جهت پیش بینی این ها حرکت می کنند. اگر اجماع نتواند نتیجه نهایی را پیش بینی کند ، بازار معمولاً در جهت نتیجه واقعی حرکت می کند. به این معنی که اگر آمار بهتر از پیشبینی ها بود ، یک واکنش مثبت ظاهر می شود و برعکس .

معاملات قبل و بعد از انتشار آمار

ترفند معامله بر اساس آمار اقتصادی این است که تعیین کنید چه زمانی می خواهید پوریشن باز کنید. آیا قبل یا بعد از انتشار آمار معامله می کنید؟ هر دو مزایای خود را دارند و نقاط ضعف خود را دارند.

معاملات قبل از انتشار آمار اقتصادی به این معناست که شما در مورد اینکه نتیجه آمار واقعی بهتر یا بدتر از پیشبینی هاست ، اطمینان خاطر دارید. اما ممکن است به طرز وحشتناکی اشتباه کرده و ضررهای زیادی را متحمل شوید. معاملات لحظاتی پس از انتشار اقتصادی به این معنی است که شما سعی می کنید پوزیشنی را در بازار کم حجم ایجاد کنید که چالش رسیدن به قیمت دلخواه شما را به همراه دارد.

شاخص های اقتصادی چگونه بر بازار فارکس تاثیر می گذارند؟

با استفاده از اطلاعات و داده های اقتصادی، سرمایه گذاران می توانند عملکرد اقتصاد یک منطقه را اندازه گیری کنند. هر چقدر داده ها قوی تر باشد یعنی رشد اقتصادی قوی تر است . شاخص های اقتصادی نشان دهنده رشد یا افت اقتصاد یک کشور است و این موضوع مسلما روی ارز آن کشور و در نتیجه جفت های آن در بازار فارکس نیز تاثیر خواهد گذاشت.

قیمت در واکنش به بعضی از گزارشات و داده های اقتصادی، حرکات تند و سریعی از خود نشان می‌دهد و در برابر بعضی گزارش‌ها نیز اصلا واکنشی ندارد.

این اطلاعات در ابزاری به نام تقویم اقتصادی یا Economic Calendar منتشر میشود .

تقویم اقتصادی فارکس چیست ؟

تقویم اقتصادی فارکس یا Economic Calendar یکی از مفیدترین ابزار برای معامله گران است، به ویژه کسانی که از تحلیل بنیادی در تعیین روند ارز موردنظر خود استفاده می کنند.

یک تقویم معمولی فارکس، انتشار داده‌های آتی را فهرست می‌کند و نشان می‌دهد که آیا آن‌ها می‌توانند تأثیر قوی یا کم روی ارز درگیر داشته باشند. اینها همچنین نتایج داده‌های دوره قبل را منتشر می‌کنند تا به معامله‌گر یک نقطه مقایسه در سنجش در صورت انجام بهبود، همراه با اجماع بازار ارائه کنند.

به بیان ساده، معمولاً انتشار قوی‌تر از حد انتظار یا انتشاری که نشان‌دهنده بهبود قابل‌توجهی نسبت به داده‌های دوره قبل باشد، می‌تواند منجر به افزایش نرخ ارز شود، زیرا در نهایت می‌تواند به سیاست‌های پولی سخت‌تر تبدیل شود. از سوی دیگر، انتشار ضعیف‌تر از حد انتظار یا انتشار کمتر در مقایسه با داده‌های دوره قبل می‌تواند منجر به فروش ارز برای این ارز شود، زیرا این امر می‌تواند منجر به سیاست پولی آسان‌تر شود.

همه گزارش‌های اقتصادی فهرست‌شده در تقویم فارکس برای تجارت ایده‌آل نیستند، زیرا برخی به سادگی می‌توانند واکنش‌های قیمتی کوچکی ایجاد کنند . این دسته که بعنوان شاخص های با ایمپکت یا تاثیرگذاری کم شناخته میشوند، گاهی به‌عنوان تصویر بهتری برای شاخص های مهمتر مورد استفاده قرار میگیرند و حرکت‌های کوتاه‌مدت مهم ایجاد نمیکنند.

تقویم اقتصادی را میتوانید از سایت های معتبر فارکس مشاهده کنید. همچنین این تقویم در مجله افیکس کار نیز برای شما قابل دسترس است .

• بیشتر بخوانید : تقویم اقتصادی چیست و چگونه به معامله گران کمک میکند

قبل از اینکه در مورد شاخص‌های معاملاتی چیست؟ آمار و داده های تاثیرگذار تقویم اقتصادی فارکس صحبت کنیم، مطلوب است اول از انواع شاخص ها آگاهی کسب کنیم :

انواع شاخص های اقتصادی

شاخص های اقتصادی به طور کلی به سه دسته تقسیم میشوند:

• شاخص های پیشرو یا Leading indicator
  یک شاخص پیشرو قبل از اینکه یک روند جدید رخ دهد، سیگنال می دهد.
• شاخصهای همزمان (تصادفی) یا Coincident indicator
  شاخص های همزمان در زمان تشکیل روند مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرند.
• شاخص های پسرو یا Lagging indicator
  یک شاخص پسرو پس از آغاز روند، سیگنال می دهد.

شاخص پیشرو

شاخص‌ های اقتصادی پیشرو یا Leading indicator به شما می‌گویند که چه اتفاقی در آینده آن اقتصاد خواهد افتاد. این شاخص‌ ها میزان اهمیت مشخصی دارند، اما ممکن است به اصلاحیه‌های بعدی نیز وابسته باشند. در واقع برای دستیابی به عملکرد یک اقتصاد ، باید از شاخصهای پیشرو یا نوسانگر استفاده شود.

بنابراین، شاخص های لیدینگ تمایل دارند جلوتر از چرخه‌های اقتصادی حرکت کنند. این شاخص‌ها به طور کلی برای تحلیل‌های کوتاه مدت و میان مدت مناسب هستند. به عنوان مثال، پروانه‌های ساختمانی را می‌توان نوعی شاخص اقتصادی برجسته پیشرو دانست. این شاخص ممکن است تقاضای آینده برای کار ساختمانی و سرمایه گذاری در بازار املاک و مستغلات را نشان دهند.

به دلیل ماهیت پیشروی گزارشات اقتصادی، این شاخص‌ها نوسانات زیادی دارند. شاخص‌های پیشرو بصورت آماری منتشر می‌شوند مانند شاخص مدیران خرید (PMI) منطقه‌ای ( مانند PMI تولیدی ایالت نیویورک، شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا، انتظارات تورمی دانشگاه میشیگان و غیره در ایالات متحده) و همچنین PMI تخمینی Markit/CIPS در بریتانیا و حوزه یورو و غیره

توجه: شاخص اندکاتورهای پیشرو وضعیت رشد اقتصاد را در شش ماه اخیر نشان می‌دهد. با توجه به آمار، اگر شاخص در عرض 3 ماه پشت سر هم منفی باشد. اقتصاد رو به رکود می باشد.

شاخص همزمان یا تصادفی

شاخص های همزمان یا شاخص تصادفی Coincident indicator، معمولا اطلاعات مربوط به شاخص‌ های پیشرو را تائید یا رد می‌کنند. تغییرات شاخص‌ های همزمان اطلاعات خوبی در ارتباط با سرعت و توسعه فعالیت‌ها یا انقباض اقتصادی فراهم می‌کنند. آمار خرده فروشی، داده های درآمد شخصی، تورم و غیره از محبوب‌ترین شاخص‌های اقتصادی همزمان در بازار فارکس باشند.

شاخص های تصادفی در زمان اتفاق مورد تجزیه و تحلیل و استفاده قرار می گیرند. اینها اعداد کلیدی هستند که تاثیر قابل توجهی بر اقتصاد کلان دارند. داده های درآمد شخصی یک شاخص تصادفی از سلامت اقتصادی است. ارقام بالاتر درآمد شخصی نشان از اقتصاد قوی تر است. اعداد پایین تر از درآمد شخصی برای اقتصاد خوب نیست . تولید شاخص‌های معاملاتی چیست؟ ناخالص داخلی (GDP) اقتصاد نیز میتواند یک شاخص تصادفی باشد.

این شاخص‌ها در جایی بین دو نوع شاخص دیگر (پیشرو و پسرو) قرار دارند. آن‌ها تقریباً در زمان حال کار می‌کنند و اطلاعاتی در مورد وضعیت اقتصادی فعلی ارائه می‌دهند.

به عنوان مثال، با اندازه گیری ساعات کار گروهی از کارمندان یا میزان تولید یک بخش خاص صنعت، مانند تولید یا استخراج، میتوان یک شاخص تصادفی ایجاد کرد.

البته باید در نظر داشت که دسته بندی و تعاریف شاخص‌های پیشرو، پسرو و همزمان همیشه شفاف نیستند. بعضی از شاخص‌ها بسته به روش و زمینه ممکن است در همه دسته‌ها قرار بگیرند. این به ویژه در شاخص‌های اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP) معمول است.

به طور سنتی، تولید ناخالص داخلی GDP به عنوان یک شاخص پسرو در نظر گرفته می‌شود زیرا براساس داده‌های تاریخی محاسبه می‌شود. در برخی موارد، ممکن است تغییرات فوری اقتصادی را منعکس کند، و آن را به یک شاخص تصادفی تبدیل کند.

شاخص پسرو یا تاخیری

شاخص های پسرو یا تاخیری (Lagging indicator) تنها وقایع تاریخی و گذشته یک اقتصاد را بیان می‌کنند،

این نوع از شاخص‌ها نیز همانطور که از نام آن‌ها پیداست، با تاخیر منتشر می‌شوند . در اغلب موارد، شاخص پیشرو مبنایی را ایجاد می‌کنند که معمولا بعدا توسط شاخص تاخیری نیز تائید می‌شود. یکی از معروف‌ترین شاخص‌های تاخیری، نرخ بیکاری است. شاخص‌های تاخیری را به عنوان معلولِ یک علت در نظر بگیرید. بنابراین، مثلا زمانی که نرخ بیکاری افزایش پیدا می‌کند، در واقع علت این افزایش در گذشته رخ داده است و لذا وقتی که منتشر می‌شوند، خیلی اقتصاد را تحت تاثیر قرار نمی‌دهد.

برخلاف شاخص‌های لیدینگ ، از شاخص‌های لگینگ برای شناسایی روندهای موجود استفاده می‌شود. البته این روندها ممکن است بلافاصله به خودی خود آشکار نشوند. بنابراین، این نوع شاخص‌ها در پشت چرخه‌های اقتصادی حرکت می‌کنند.

به طور معمول، شاخص های پسرو یا تأخیری بر اساس عملکرد اقتصادی یا داده‌های قیمت قبلی، در تحلیل‌های طولانی مدت اعمال می‌شوند.

البته باید در نظر داشت که دسته بندی و تعاریف شاخص‌های پیشرو، پسرو و همزمان همیشه شفاف نیستند. بعضی از شاخص‌ها بسته به روش محاسبه ممکن است در همه دسته‌ها قرار بگیرند. این به ویژه در شاخص‌های اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP) معمول است.

برای آشنایی با بیشتر با این سه دسته شاخص این مقاله نیز برای مطالعه مناسب است :

اطلاعیه ها و آمار کلیدی در فارکس

همانطور که گفتیم یک شاخص اقتصادی، آماری است که اطلاعات خاصی در مورد فعالیتهای اقتصادی ارائه می دهد. شاخص های اقتصادی به سرمایه گذاران امکان تحلیل و پیش بینی عملکرد اقتصادی یک منطقه یا یک کشور را می دهند.

شاخص های اقتصادی معمولا توسط دولتها، موسسات اقتصادی بین المللی و حتی توسط مطالعات مستقل منتشر می گردد.

به عنوان مثال، ایالات متحده، اطلاعات مربوط به تولید ناخالص داخلی (GDP) را به شکل فصلی منتشر می کند. این شاخص اقتصادی به سرمایه گذاران اجازه می دهد که عملکرد اقتصادی ایالات متحده را نسبت به دوره سه ماهه گذشته یا فصل متناظر در سال گذشته تحلیل کرده و پیش بینی خود در راستای آینده را پایه ریزی کنند.

گزارش‌های بزرگ‌ ، مانند GDP یا تورم قیمت مصرف کننده CPI، به ایجاد پرایس اکشن های بزرگ و طولانی‌مدت تمایل دارند.

بعنوان مثال داده تورمی CPI یا شاخص قیمت مصرف کننده تغییرات سطح قیمت ها را اندازه گیری می کند. همانطور که قبلا گفتیم وظیفه بانک مرکزی حفظ ثبات قیمت ها است، پس این شاخص ارتباط نزدیکی با سیاست پولی بانک ها دارد.

• بیشتر بخوانید : آموزش تحلیل بنیادی فارکس | بانک های مرکزی و تاثیر تصمیمات آنها در بازار فارکس

از سوی دیگر، داده‌هایی مانند قیمت‌های تولیدکننده PPI یا فروش عمده‌فروشی Retail Sales معمولاً منجر به حرکت قیمت قابل توجهی برای ارز درگیر نمی‌شوند. درعوض، به عنوان داده‌های زیربنایی برای محاسبه شاخص های بسیار مهمتر مانند شاخص های تورمی عمل کنند.

آمارهایی مانند فروش خرده‌فروشی، آمار تولیدات صنعتی یا انتشار تراز تجاری، به نسبت ارز درگیر، سطوح مختلفی از تأثیر را دارند.

مثلا اقتصادهای صادرکننده‌، مانند استرالیا و نیوزلند، ارزهایی دارند که به داده‌های تراز تجاری حساس تر هستند. در همین حال، اقتصادهایی که مصرف کننده‌ زیاد دارند مانند چین یا آمریکا، به گزارش های خرده فروشی و مخارج خانوار واکنش نشان می دهند.

آمارهای مهمی که معامله گران فارکس باید زیرنظر بگیرند

تعدادی گزارش و شاخص اقتصادی مختلف که در طول سال قرائت و ارائه می شود، مشخص هستند و حتی برنامه زمانی اعلام این ارقام از پیش تعیین شده که هر کدام می توانند تأثیر بسیار مهمی بر شرط بندی های معاملاتی فارکس شما داشته باشند. اما مهمترین آماری که شما در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال حتما باید دنبال کنید به شرح زیر است .

1. شاخص‌تورمی قیمت مصرف کننده CPI
2. شاخص تورمی قیمت تولید کننده PPI
3. تولید ناخالص داخلی GDP
4. داده‌های حقوق و دستمزد Income and Wages , NFP , ADP
5. اشتغال و بیکاری Unemployment Rate , Initial Jobless Claims
6. نرخ بهره و صورتجلسات بانک های مرکزی Interest Rate, Funds Rate
7. شاخص تولیدات صنعتی IPI
8. آمار خرده فروشی Retail Sales
9. ﺿﺮﻳﺐ اﻃﻤﻴﻨﺎن ﻣﺼﺮف ﮐننده CCI
10. شاخص مخارج مصرف شخصی PCE
11. شاخص مدیران خرید در بخش تولید یا خدمات PMI

اینها معمولا بیشترین تأثیر را بر بازار دارند و شما حتماً باید علاوه بر داده های منتشر شده هر ماه، داده های سه ماهه یا شش ماهه را نیز بررسی و مقایسه کنید تا تصویر بهتری از قرائت های بعدی داشته باشید.

تأثیر این رویدادهای اقتصادی می تواند فوری و قوی باشد. صرف نظر از نوع معامله‌گری که هستید، تکنیکال یا بنیادی شاخص‌های معاملاتی چیست؟ یا هردو ، همیشه باید با استفاده از یک تقویم اقتصادی، اخبار اقتصادی را زیر نظر داشته باشید و داده ها را در بازه های زمانی بزرگتر نیز بررسی کنید .

مزایا و معایب شاخص ها در تحلیل بنیادی

هنگامی که برای تجزیه و تحلیل فنی استفاده می‌شود، هر دو شاخص لیدینگ و لگینگ مزایا و معایب خود را دارند.

به نظر می‌رسد با پیش بینی روندهای آینده، شاخص‌های لیدینگ بهترین فرصت‌ها را برای تاجران فراهم می‌کنند. با این حال، مشکل این است که شاخص‌های پیشرو اغلب سیگنال‌های گمراه کننده‌ای تولید می‌کنند و غالباً دو قرائت اولیه و نهایی دارند. بسیار پیش می آید که داده های گذشته ، در قرائت های دوم مجددا اصلاح نزولی یا صعودی شوند. که اگر اصلاح نهایی تفاوت فاحشی با قرائت اولیه داشته باشد میتوانند حرکات وحشیانه ای در نمودارها ایجاد کند.

در همین حال، شاخص‌های لگینگ مطمئن تر هستند. زیرا آنها به طور واضح توسط داده‌های قبلی بازار تعریف شده‌اند. نقطه ضعف آشکار شاخص‌های پسرو، تأخیر در واکنش آنها به حرکت‌های بازار است. در برخی موارد، ممکن است سیگنال‌ها نسبتاً دیر به بازار بیایند تا یک موقعیت مطلوب باز شود، و در نتیجه سود بالقوه کمتری داشته باشد.

شاخص Estimated Leverage Ratio چیست؟

نسبت اهرمی یا شاخص Estimated Leverage Ratio ، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اندازه‌گیری در بازار ارزهاست. این شاخص میزان بدهی یک شرکت یا توانایی آن برای انجام تعهدات مالی را بررسی می‌کند. همچنین از این شاخص می‌توان برای سنجیدن اعتبار صرافی‌ها نیز استفاده کرد. این شاخص در دسته تحلیل‌های تکنیکال قرار می‌گیرد و از تحلیل‌های فاندامنتال که اغلب قراردادی بوده، متفاوت هستند.

شاخص Estimated Leverage Ratio در هر کار اقتصادی از اهمیت بسیار بالایی برخوردار شاخص‌های معاملاتی چیست؟ است؛ زیرا شرکت‌های زیادی برای تأمین بودجه خود به بدهی اتکا دارند. میزان بدهی یک شرکت در ارزیابی اینکه آیا می‌تواند بدهی‌های خود را به‌موقع پرداخت کند یا نه بسیار مفید است. بدهی زیاد برای یک شرکت و سرمایه‌گذار بسیار خطرناک است؛ با وجود این اگر شیوه فعالیت یک پروژه طوری باشد که نرخ بازدهی بالاتر از نرخ سرمایه اولیه باشد، در آن صورت می‌توان به آینده شرکت امید داشت.

اگر میزان بدهی کنترل نشود، این بدهی به کاهش اعتبار و درنتیجه ورشکسته‌شدن سرمایه‌گذار منجر خواهد شد. اگر سود یک پروژه ارز دیجیتال بسیار کم باشد، این کم‌بودن سود نشانه فعالیت غلط یا ضعیف بودن آن پروژه خواهد بود. در این بخش با بیان نسبت بدهی به دارایی‌ها میزان ریسک بررسی می‌شود.

نسبت اهرمی در برخی موارد برای سنجش ترکیبی از هزینه‌های اجرای پروژه به کار گرفته می‌شود تا مشخص کند چگونه تغییر در خروجی و درآمدها تأثیرگذار است. پروژه به دو دسته هزینه‌های ثابت و متغیر عملیاتی تقسیم می‌شود که با توجه به نوع آن و فعالیتی که می‌کند، ترکیب آن‌ها ممکن است متفاوت باشد.

بررسی وابستگی بیت کوین و Estimated Leverage Ratio

به‌تازگی Estimated Estimated Leverage Ratio افزایش یافته و این رشد نتیجه فعالیت بیشتر تریدرها در بازار ارز دیجیتال است. غالباً Estimated Leverage Ratio در یک بازه زمانی افزایش ‌یافته و سپس به‌صورت شارپ کاهش می‌یابد. هنگامی که این شاخص ریزش می‌کند، نرخ بیت کوین هم اصلاح می‌شود.

این شاخص از نسبت یا همان تقسیم میزان سود صرافی‌ها و ذخایر کوین‌ها به دست می‌آید و این نسبت نشان می‌دهد چقدر از اهرم استفاده شده است. افزایش نسبت اهرم‌ها بیانگر آن است که سرمایه‌گذاران زیادتری در حال قبول ریسک اهرمی بالا در معاملات هستند.

در چند روز گذشته این شاخص به میزان زیادی افزایش یافته و این رشد بیانگر آن است که ریسک‌پذیری معامله گران همچنان سیر صعودی دارد.

معرفی سه نوع شاخص Estimated Leverage Ratio

اهرم عملیاتی که معمولاً با درصد نمایش داده می‌شود نسبت هزینه‌های ثابت به هزینه‌های متغیر است. شرکتی که اهرم عملیاتی بالایی دارد قسمت زیادی از هزینه‌های ثابت را در هنگام عملیات متحمل می‌شود و به آن یک شرکت سرمایه‌بر می‌گویند.

در این نوع شاخه تغییراتی هرچند کم در حجم فروش می‌تواند به تغییرات زیادی در سود در نتیجه بازگشت سرمایه منجر شود. در این بخش اگر هزینه‌های ثابت با درآمد شرکت جبران شود، شرایط شرکت بحرانی خواهد شد. یک نمونه از این شرکت‌هایی که از این شاخص بهره می‌برند شرکت‌های خودروسازی است.

اگر نسبت هزینه‌های ثابت به درآمد بیش از ۵۰ درصد باشد، شرکت دارای اهرم عملیاتی مناسبی است و اگر نسبت هزینه‌های ثابت به درآمد در شرکت کمتر از ۲۰ درصد باشد، شرکت اهرم عملیاتی پایینی دارد.

اهرم مالی

میزان بدهی یا تعهدی که یک شرکت برای تأمین مالی عملیات تجاری خود استفاده می‌کند اهرم مالی می‌گویند. در این قسمت به‌کارگیری وجوه قرض گرفته‌شده به‌جای وجوه سهام تا حد زیادی بازه حقوق صاحبان سهام را در هر سود افزایش می‌دهد. سوددهی و افزایش سود شرکت از سود پرداختی وام‌هاست. استفاده بیش از اندازه از منابع مالی می‌تواند به ورشکستگی منجر شود.

اهرم ترکیبی

از نسبت اهرم عملیاتی و اعمالی به دست می‌آید.

نحوه بررسی شاخص ELR

شاخص ELR را با دو روند افزایشی و روند کاهشی بررسی می‌کنند. روند افزایشی با نگه‌داشتن اهرم بیشتر انجام می‌شود. افزایش ارزش‌ها نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بیشتری ریسک اهرمی بالایی را در تجارت می‌پذیرندم. همچنین اگر ارزش این ارز در مقایسه با چند روز اخیر بالا باشد، این اتفاق نشان‌دهنده اطمینان معامله‌گران از موقعیت‌های خود است.

روند کاهشی به‌صورت برداشتن اهرم انجام می‌گیرد و کاهش ارزش‌ها نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بیشتری در حال حذف ریسک اهرمی در تجارت هستند. همچنین اگر ارزش ELR در مقایسه با چند روز اخیر پایین باشد، این اتفاق نشان‌دهنده تغییر دیدگاه معامله‌گران یا تکمیل موقعیت‌های خود است.

با این دو دیدگاه، سرمایه‌گذاران تصمیم می‌گیرند چه ارزی را در چه زمانی خریداری کنند و علاوه بر آن می‌توانند به‌راحتی درک کنند که خرید کدام ارز دیجیتال می‌تواند آینده بهتری برایشان رقم بزند.

اهمیت استفاده از شاخص Estimated Leverage Ratio

استفاده از شاخص ELR مانند بسیاری دیگر از شاخص‌های موجود در دنیای ارز دیجیتال از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است؛ زیرا با استفاده از آن می‌توان تشخیص داد که چه ارز دیجیتالی در حال حاضر در جایگاه بالاتری قرار دارد و خرید کدام ارز می‌تواند از ریسک کمتری برخوردار باشد. منظور از ریسک کمتر یعنی کدام یک از ارزها دیجیتال آینده بهتری دارد و می‌تواند سودرسانی بالایی داشته باشد.

این شاخص یک نسبت است که از تقسیم دو متغیر به دست می‌آید؛ بنابراین می‌توان آن را به روش درصدی نیز بیان کرد. نشان‌دادن ELR به‌صورت درصدی راحت‌تر و قابل فهم‌تر برای کاربران و سرمایه گذران ارز دیجیتال است، اما شاخص‌هایی مانند FCAS تنها یک رتبه‌بندی قراردادی هستند که ارزها را با توجه به خرید و فروش آن رنک‌بندی کرده و با حروف انگلیسی نشان می‌دهند.

مزایای شاخص Estimated Leverage Ratio

شاخص stimated Leverage Ratio اعتماد معامله‌گران را به وضعیتشان اندازه‌گیری می‌کند. به‌طورکلی اگر سیر صعودی در یک بازار در طول زمان افزایش یابد، نشان‌دهنده این است که معامله گران از اهرام نسبتاً بیشتری استفاده می‌کنند. سرمایه‌گذاران با استفاده از این شاخص می‌توانند وضعیت خود در بازار ارز دیجیتال را بررسی کنند و تصمیم‌گیری درستی داشته باشند. ضریب اطمینان در این شاخص معمولاً از ۵۰ درصد بیشتر است.

شاخص ELR به‌راحتی می‌تواند نقطه عطف بازار را پیش‌بینی کند.

شاخص ای ال آر اساساً یک نوسان‌ساز است. زمانی که اهرم بیش‌ازحد بالا یا خیلی پایین باشد، بازار، وضعیت خرید بیش‌ازحد یا فروش بیش‌ازحد را ایجاد می‌کند و زمانی که نوسان‌های ناگهانی به پایان برسد، دوباره روند قیمت تغییر می‌کند. نمودارهای زیادی درباره توضیح شاخص ELR وجود دارد که بازده سرمایه‌گذاری را در یک ارز طی چند سال گذشته نشان داده و همچنین به‌طور تقریبی آینده آن را نیز پیش‌بینی می‌کند.

علاوه بر مزایای زیادی که شاخص ELR در پیش‌بینی آینده یک ارز دارد، می‌تواند معایبی نیز داشته باشد. یکی از این معایب این است که در برخی از موارد پیش‌بینی دقیق از این طریق ممکن نیست و لازم است بسیاری از شاخص‌های دیگر نیز در نظر گرفته شود.

ادامه ریزش‌های بورس تهران/ عقب‌نشینی 35 هزار واحدی شاخص کل

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در پایان معاملات امروز در یک روند کاملا ریزشی با کاهش 35 هزار و 349 واحد همراه شد.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، بورس اوراق بهادار تهران امروز هم مانند روز گذشته در روند ریزشی قرار گرفت، به گونه ‌ای که شاخص کل بورس در پایان معاملات با عقب‌نشینی 35 هزار و 349 واحد به رقم یک میلیون و 340 هزار و 319 واحد رسید.

همچنین شاخص کل با معیار هموزن با کاهش 10 هزار و 287 واحد به رقم 360 هزار و 136 واحد رسید.

ارزش بازار در بورس تهران به 5 میلیون و 352 هزار میلیارد تومان رسید.

امروز معامله‌گران در بورس تهران بیش از 5.9 میلیارد سهام حق‌تقدم و اوراق مالی در قالب 402 هزار فقره معامله و به ارزش 3 هزار و 761 میلیارد تومان داد و ستد کردند.

ارزش معاملات امروز فرابورس ایران هم به بیش از 2 هزار و 258 میلیارد تومان رسید با این حساب ارزش معاملات دو بازار به بیش از 5 هزار و 898 میلیارد تومان رسید.

در حالی که ارزش معاملات دو بازار در روزهای رونق به بالای 32 هزار میلیارد تومان هم رسیده بود.

امروز همه شاخص‌های بورس قرمز بودند، بگونه ‌ای که شاخص کل و شاخص قیمت با معیار وزنی ـ‌ ارزشی با کاهش 2.5 درصد همراه شدند. این دو شاخص در معیار هموزن با کاهش 2.8 درصد همراه شدند.

نقشه معاملات روز یکشنبه بورس تهران

شاخص آزاد شناور 2.4 درصد کاهش یافت، شاخص بازار اول بورس که معاملات خرد انجام می‌شود 3.3 درصد کاهش یافت و شاخص بازار دوم بورس که محل معاملات عمده و کلان است فقط 1.7 درصد کاهش یافت.

امروز نمادهای فولاد مبارکه، ملی مس ایران، گسترش نفت و گاز پارسیان، سرمایه‌گذاری غدیر، پتروشیمی پردیس، گل‌گهر و هلدینگ نفت و گاز و پتروشیمی تأمین به ترتیب بیشترین اثر کاهشی در شاخص بورس را داشتند.

به گزارش فارس، با نگاهی به بازار نقدی فرابورس ایران در روز جاری ملاحظه می‌کنیم شاخص کل در پایان معاملات 337 واحد کاهش یافته و به رقم 19 هزار و 231 واحد رسید.

ارزش بازار اول و دوم فرابورس ایران بیش از یک میلیون و 73 هزار میلیارد تومان رسید.ارزش بازار پایه هم بیش از 351 هزار میلیارد تومان رسید.

امروز معامله‌گران در فرابورس ایران بیش از 1.8 میلیارد سهام حق‌تقدم و اوراق مالی در قالب 218 هزار فقره معامله و به ارزش 2 هزار و 275 میلیارد تومان داد و ستد کردند.

امروز نمادهای آریا ساسول ، پتروشیمی زاگرس، فولاد هرمزگان، صبا تأمین، پتروشیمی تندگویان، ذوب‌آهن و پالایش نفت لاوان به ترتیب بیشترین اثر کاهشی در شاخص فرابورس ایران داشته‌اند.

به گزارش فارس، واحدهای صندوق پالایشی یکم، که در اوایل شهریور سال گذشته از سوی دولت به قیمت هر واحد 10 هزار تومان به مردم ارائه شد امروز بعد از بیش از 13 ماه انتظار نه تنها سودآور نبوده بلکه با 36 درصد زیان از اصل سرمایه هم همراه است.

هر واحد پالایشی امروز 6 هزار و 460 تومان معامله می‌شد که 36 درصد زیان دارد.

به گزارش فارس، با توجه به حضور گسترده مردم در بورس تهران که تعداد سهامداران به نزدیک 58 میلیون نفر رسیده لازم است قوانین بورس متناسب با حضور مردم تغییر پیدا کند و مردم فرصتی پیدا کنند با سرمایه‌های اندک خود در بورس سرمایه‌گذاری کرده و به اندازه سهام خود در تولید شرکت‌های بورسی شریک شوند اما در عین حال کارشناسان می‌گویند بهتر است سرمایه‌گذاران حقیقی و خرد را از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری مدیریت کنیم تا از ریسک‌های شدید بازار در امان بمانند.

به گزارش فارس، یکی از خواسته‌های سهامداران این است که سهام شرکت‌ها که در مجامع بورسی و فرابورسی تصویب می‌شود به صورت غیرمستقیم و از طریق شماره شبا اعلامی در سامانه سجام واریز شود. متأسفانه چون قانونی در این زمینه وجود ندارد برخی شرکت‌های بورسی این سهام را به صورت نقدی و یا از طریق شماره حساب‌های بانکی پرداخت می‌کنند در حالی که سهامداران خرد گاهی از آن آگاهی پیدا نمی‌کنند و یا فرصتی برای پیگیری سودهای پراکنده و ناچیز خود ندارند در نتیجه مقدار زیادی از سود مردم در حساب شرکت‌های بورسی رسوب می‌کند.

طبق برآورد سالانه حدود 50 هزار میلیارد تومان سود سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی بین سهامداران توزیع می‌شود اما سهامداران حقیقی و خرد گاهی از سودهای تعلق گرفته به سهام خود با خبر نمی‌شوند و یا فرصت و وقت کافی برای پیگیری وصول سودهای خود ندارند. لازم است قوانین مختلف همچون قانون تجارت و قانون بازار سرمایه به نفع سهامداران خرد تغییر پیدا کند تا سودهای اندک مستقیم به حساب سهامداران واریز شود.

عوامل تاثیرگذار بر معاملات بورس چیست؟ / اقدامات دولت سیزدهم زمینه‌ساز ایجاد ثبات در بازار سهام شد

کارشناس با تاکید بر اینکه ریزشی برای بازار سهام از لحاظ بنیادی پیش‌بینی نمی‌شود، افت‌های اخیر شاخص بورس را اصلاح شاخص دانست، گفت: دولت سیزدهم تلاش خود را برای بازگشت اعتماد به بازار سرمایه انجام داد که امیدواریم این حمایت‌ها ادامه‌دار باشند.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از ایرنا؛ شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در معاملات هفته‌ای که گذشت (هفته منتهی به چهارشنبه، ۱۱ خردادماه) روند نوسانی داشت و با ۲۳ هزار واحد کاهش و اصلاح نسبت به هفته قبل، در ارتفاع یک‌میلیون و ۵۴۱ هزار واحد ایستاد.

شاخص کل بورس تهران در پایان روز چهارشنبه هفته گذشته (۴ خردادماه) در حالی در ایستگاه یک‌میلیون و ۵۶۴ هزار واحد به کار خود پایان داد که این رقم در روز چهارشنبه این هفته و در آخرین روز کاری هفته جاری (۱۱ خردادماه) به یک‌میلیون و ۵۴۱ هزار واحد رسید.

شاخص کل (هم‌وزن) در پایان هفته گذشته ۴۳۶ هزار و ۸۰۳ واحد بود که در هفته جاری این عدد به ۴۲۹ هزار و ۶۶۰ واحد و شاخص قیمت (هم‌وزن) از ۲۶۹ هزار و ۳۹۱ واحد به عدد ۲۶۴ هزار و ۱۶۶ واحد رسید.

در پنج روز معاملاتی این هفته بورس، نمادهای انتقال داده‌های آسیاتک (آسیاتک)، شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی (شستا)، ایران‌خودرو (خودرو)، گسترش سرمایه‌گذاری ایران‌خودرو (خگستر)، پالایش نفت اصفهان (شپنا) و بانک تجارت (وتجارت) در گروه نمادهای پُر تراکنش قرار داشتند.

معاملات بورس در هفته‌ای که گذشت روزهایی پر نوسان را پشت سر گذاشت و شاخص بورس تحت تاثیر رشد معقولی که از ابتدای سال تجربه کرده بود، وارد مدار اصلاحی شد که از مدت‌ها قبل ایجاد چنین روندی در بازار تجربه‌شده بود.

اصلاح شاخص بورس بعد از رشدی که از ابتدای سال داشت، سبب نگرانی سهامداران شد اما اکثر کارشناسان و فعالان بازار سهام ایجاد چنین روندی را در بازار طبیعی اعلام کردند و معتقدند که اصلاح کوتاه‌مدت؛ لازمه تداوم ثبات و روند مثبت بازار سهام است.

علی صادقین به نوسان اخیر شاخص بورس و نیز عوامل تاثیرگذار بر آن اشاره کرد و افزود: نوسان شاخص بورس در چند شاخص‌های معاملاتی چیست؟ روز گذشته ناشی از چند عامل بود و معاملات این بازار را تحت تاثیر خود قرار داد.

وی خاطرنشان کرد: سردرگمی فعالان بازار و سهامداران در مورد روند نرخ ارز ازجمله عواملی است که زمینه‌ساز ایجاد نوسان در معاملات بازار بود.

صادقین گفت: همچنین تعیین تکلیف برجام، وضعیت شرکت‌ها و ریسک سیاسی و مالی به‌عنوان اصلی‌ترین فاکتورهای تاثیر گذار بر معاملات بورس محسوب می‌شوند.

عوامل تاثیرگذار در نوسان اخیر معاملات بورس

این کارشناس بازار سرمایه به دیگر عامل تاثیرگذار در روند فعلی معاملات بورس اشاره و تاکید کرد: نکته دیگر گزارش ١٢ ماهه شرکت‌ها است که نشان‌دهنده رشد قابل‌توجه هزینه‌ها در سه ماه چهارم ۱۴۰۰ بود؛ این امر نشان‌دهنده کاهش روند سودآوری در برخی از شرکت‌ها است.

وی اظهار داشت: روند بازار سهام در چند ماه گذشته به گروه خودرو و پالایشی‌ها گره خورده بود که به‌نوعی لیدر بازار و تعیین‌کننده روند حال بازار بودند، اما اکنون در وضعیت فعلی، سهام این شرکت‌ها دارای عاملی برای پیشرانی بیشتر در گزارش‌ها نیستند.

صادقین ادامه داد: ایجاد چنین مساله‌ای باعث شد تا افراد، شناسایی سود را با سودهای کوتاه‌مدتی که به دست آورده بود را نسبت به ورود پول بیشتر ترجیح دهند که این موضوع بر افزایش عرضه‌ها تاثیر گذار بود.

به گفته این کارشناس بازار سرمایه، ریسک مربوط به سیاست‌گذاری دستوری، عوارض‌ها و دخالت در بازار کامودیتی‌ها همچنان بر روند معاملات بازار تاثیر گذار است.

وی ادامه داد: بازار از لحاظ بنیادی مستعد کاهش شدید نیست، اما قطعی برق در تابستان، افت تولید شرکت‌ها، مذاکرات برجام و نرخ دلار می‌تواند معاملات بازار سرمایه را تحت تاثیر قرار دهد و روند رشد شاخص بورس را کُند کند.

اقدامات دولت سیزدهم در زمینه بهبود روند معاملات بورس

صادقین به اقدامات انجام‌شده از سوی دولت سیزدهم در زمینه بهبود روند معاملات بورس اشاره کرد و گفت: دولت سیزدهم تلاش خود را برای بازگشت اعتماد به بازار از طریق حمایت از صندوق تثبیت بازار سرمایه انجام داد که امیدواریم این حمایت‌ها ادامه‌دار باشد.

این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: بازار بدهی و سیاست‌های دولت در زمینه بازار بدهی و تغییر نرخ بهره می‌تواند با اثر منفی بر بازار همراه باشد که خوشبختانه تاکنون دولت فعلی در این زمینه تصمیم منفی اتخاذ نکرده است.

وی با بیان اینکه امیدواریم تا پایان امسال شاهد ایجاد تعادل میان بازار بدهی و بازار سهام باشیم، گفت: بازار نیازمند آرامش نسبی است، در صورت ایجاد چنین اتفاقی شاهد روزهای خوش در بازار خواهیم بود، البته روند بازار سهام تا پایان سال مثبت پیش‌بینی شده است و این اصلاح‌های شاخص بورس نیز طبیعی است.

مدیریت ریسک و سرمایه در بازار فارکس

سربازان و معاملات شما

بازار را می توان به میدان جنگ تشبیه کرد. در این میدان معاملات نقش سربازان را دارند و ما فرمانده این جنگ هستیم. هیچ فرمانده ای انتظار ندارد همه سربازان سالم باقی بمانند و از قبل می داند تعدادی از سربازان کشته خواهند شد. از طرفی فرمانده جنگ از قبل نمی داند کدام سرباز زنده خواهد ماند و به همین جهت به همه سربازان امکانات یکسان می دهد و یکی را مسلح تر از دیگری نمی کند. هدف نهایی فرمانده جنگ پیروزی در میدان جنگ است نه زنده ماندن همه سربازان در میدان جنگ.

در معامله گری، هدف نهایی داشتن برآیند معاملات مثبت در یک دوره مالی بلند مدت است.

زمانی که درگیر معاملات هستیم از قبل نمی دانیم چه زمانی و کجا قرار است ضرر کنیم و از آنجا که در هر معامله احتمال ضرر وجود دارد، بنابراین به مدیریت سرمایه نیاز داریم.
مدیریت سرمایه دیدگاه محاسباتی و مکانیکی به مسائل دارد و سلیقه ای نیست (از فردی به فرد دیگر تفاوت ندارد).

با مدیریت سرمایه درگیر ریسک های خارج از کنترل نمی شویم و مهمتر از همه در هر معامله مقدار ریسک ما مشخص است و در نتیجه با افت سرمایه های بزرگ مواجه نخواهیم شد.

در ادامه به بررسی مهمترین شاخص های مدیریت سرمایه که در تصویر زیر مشخص شده اند می پردازیم.

نمونه گزارش سامانه معاملاتی متا تریدر 4

نرخ برد (WIN RATE) :

درصد معاملاتی که ضررده نیستند را مشخص می کند. در این شاخص معاملات با بازده صفر جزو معاملات سودده به حساب می آیند.

حس خوب کسب سود

این شاخص مهمترین عامل در روانشناسی معامله گر است و تاثیر مستقیمی بر روحیه معامله گر دارد اما به تنهایی هیچ معنایی ندارد، یعنی معامله گری با نرخ برد بالا لزوما معامله گر خوبی نیست. این شاخص در کنار شاخص های دیگر مدیریت سرمایه که در ادامه گفته می شود معنا پیدا می کند.

هر چه این شاخص بیشتر باشد احتمال سود کردن معامله گر در معاملات بیشتر بوده و در نتیجه تعداد ضررهای متوالی سیستم معاملاتی شاخص‌های معاملاتی چیست؟ کاهش می یابد.

نرخ برد بالا به معنای سود بیشتر نیست. برای مثال فرض کنید معامله گری در چهار معامله پشت سر هم در هر کدام 2 دلار سود کرده باشد(8 دلار سود) اما در معامله آخر 10 دلار ضرر کرده باشد، در این مثال نرخ برد 80 درصد است اما بر آیند معاملات منفی است .

از آنجایی که داشتن سیستم معاملاتی با نرخ برد بسیار بالا با توجه به ماهیت احتمالاتی بازار تقریبا غیر ممکن است:

در صورت مشاهده نرخ برد بالای 90 درصد باید سیستم معاملاتی شخص بررسی گردد؛ برای مثال معامله گر ممکن است در معاملات حد ضرر نمی گذارد و یا به صورت دستی معاملات را می بندد که در این حالت این آمار جعلی است و بدان نمی شود اتکا کرد.

از طرفی نرخ برد کمتر از 40 درصد هم مناسب نیست چرا که بیانگر این نکته است که احتمال ضرر کردن در هر معامله بیشتر از سود کردن است.

ریسک به بازده (RW/R) :

این شاخص از تقسیم میانگین سودها بر میانگین ضررها حاصل می شود.

این شاخص بیانگر توانایی سیستم معاملاتی در سود سازی است. این شاخص نیز مانند نرخ برد به تنهایی معنایی ندارد.

ریسک به بازده هر چه بیشتر باشد معاملات شما ضررهای بیشتری را پوشش می دهند و در واقع توانایی سیستم در جبران ضررها افزایش می یابد.

نرخ برد و ریسک به بازده با هم نسبت عکس دارند یعنی هرچه ریسک به بازده معاملات افزایش یابد نرخ برد معاملات کاهش می یابد و با کاهش نرخ برد ضررهای متوالی سیستم افزایش می باید.

کاهش احتمال برد با افزایش ریسک به بازده

در تصویر بالا فرض کنید در نقطه 1 وارد معامله فروش شده ایم. همانطور که می بینیم هر چه اهداف بزرگتری برای معامله تعیین کنیم عایدی ما بیشتر می شود اما به همان نسبت احتمال برد معامله کاهش می یابد زیرا از نقطه ورود دورتر می شویم و احتمال تاچ شدن هدف قیمتی ما هم کمتر می شود.

اگر با بالا بردن ریسک در هر معامله نرخ برد کاهش پیدا نکند، در واقع به سود دهی سیستم معاملاتی کمک کرده ایم.

نرخ ریسک به بازده خیلی زیاد هم به معنای عالی بودن سیستم معاملاتی نیست چرا که در این حالت احتمال برد کاهش پیدا می کند و از طرفی مشخص نیست چه تعداد از معاملات سود بوده است. برای مثال معامله گر در چهار معامله پشت سر هم در هر کدام 2 دلار ضرر میکند اما در معامله آخر 10 دلار سود میکند. در این حالت ریسک به بازده بزرگتر از یک است اما نرخ برد 20 درصد است .

نرخ ریسک به بازده کمتر از نیم(1/2) هم چندان مناسب نیست چرا که در این صورت توانایی سیستم معاملاتی برای جبران ضررها کاهش می یابد. (یعنی در هر معامله کمتر از نصف مقداری که ممکن هست ضرر کنیم احتمال سود داریم)

ریسک کم هم به اندازه ریسک زیاد مشکلاتی دارد و معامله گر دچار هزینه فرصت می شاخص‌های معاملاتی چیست؟ شود یعنی با اینکه سیستم معاملاتی توانایی کسب سود بیشتر دارد اما معامله گر این سود را از بازار نمی گیرد.

توجه کنید که ریسک به بازده عدد ثابتی نداشته و با توجه به سیستم معاملاتی هر فرد تعیین شود. اینکه بگوییم ریسک به بازده هر چی بیشتر باشد بهتر است یا اعداد ثابتی برای آن در نظر بگیریم یک اشتباه رایج بین معامله گران تازه وارد است و به هیچ وجه منطقی نیست.

همانطور که در تصویر زیر می بینیم با افزایش ریسک تا یک مقطع زمانی بازدهی افزایش می یابد و در نقطه ای به بیشینه این نسبت میرسیم اما از یک مقدار حدی به بعد با افزایش ریسک دیگر تغییری در مقدار بازدهی نداریم و در ادامه با افزایش هر چه بیشتر ریسک، بازدهی کمتر و کمتر می شود.

رابطه ریسک و شاخص‌های معاملاتی چیست؟ بازده

بیشتر معامله گران فقط به دنبال افزایش ریسک به بازده در معاملات به منظور سود بیشتر هستند اما توجهی ندارند که مقدار این ریسک باید متناسب با روحیه معامله گر و رفتار سیستم معاملاتی تعیین شود.

شاخص سودآوری (PROFIT FACTOR) :

سودآوری در معامله گری

تا اینجا متوجه شدیم که هیچ یک از دو شاخص بالا به تنهایی بیانگر سودده و ضررده بودن سیستم معاملاتی نیست و این دو شاخص در کنار هم معنا دارند.

از ترکیب دو شاخص بالا شاخص سود آوری حاصل میشود که بیانگر سودده یا ضرر بودن سیستم معاملاتی است.

اگر عدد این شاخص کمتر از یک باشد یعنی نتیجه معاملات ما ضررده است و اگر بزرگتر از یک باشد به معنای سود آور بودن نتیجه معاملات است و اگر یک باشد یعنی نتیجه معاملات صفر(برآیند صفر) است یعنی معامله کردن یا نکردن ما تفاوتی ندارد.

فرمول شاخص سودآوری:

با دقت در این فرمول متوجه می شویم که تعداد معاملات برنده اثر بیشتری در تغییر این شاخص دارد (چون نرخ برد در صورت کسر قرار دارد)، در واقع با افزایش تعداد معاملات برنده این شاخص نیز افزایش می یابد.

در صورت هرگونه تغییر در سیستم معاملاتی این شاخص مجددا باید محاسبه گردد. همچنین برای مقایسه چند سیستم معاملاتی متفاوت و بررسی عملکرد هر کدام می توان از این شاخص بهره برد.

بیشترین معاملات ضررده متوالی (MCL) :

در این شاخص بیشترین دفعات متوالی ضرر در معاملات را محاسبه می کنیم.

شاید سوال شود اصلا چرا به این شاخص نیاز داریم؟

واقعیت این است که انسان همیشه در مواقعی که تحت فشار قرار میگیرد رفتارهای خارج از کنترل و غیر ارادی از خود بروز می دهد که ریشه در نا خود آگاه شاخص‌های معاملاتی چیست؟ دارد. حتما براتان پیش آمده که مواقعی که خیلی عصبانی یا ناراحت هستید تصمیمات و رفتارهایی بروز می دهید که بعدا وقتی به آنها فکر می کنید باور نمی کنید که آن رفتارها از شما سر زده است.

وقتی ما ضرر های پشت سر هم داریم بدترین حالت سیستم معاملاتی در حال روی دادن است و در این مواقع معامله گر رفتار های هیجانی و غیر ارادی از خود بروز می دهد. از آنجا که هر معامله گر روحیه ریسک پذیری متفاوت و آستانه تحمل متفاوتی در مواقع ضرر دارد پس باید بدترین حالت ممکن سیستم معاملاتی که همان تعداد ضررهای متوالی است را به دست آوریم که از دو طریق زیر ممکن است:

• از طریق بررسی گزارش گذشته سیستم: در این مورد با برررسی گزارش خروجی از متا تریدر و دیگر سامانه های معاملاتی در یک دوره مالی این مقدار را که تحت عنوان تعداد ضررهای متوالی (Maximum consecutive losses) است بدست می آوریم.
• مقدار احتمال برد را از صد کم میکنیم تا مقدار احتمال باخت بدست آید. سپس این مقدار را در تعداد معاملات انجام شده جامعه آماری بزرگ(ماهیانه یا سالیانه) ضرب می کنیم. از آنجا که در بدترین حالت ممکن این ضررها به صورت متوالی رخ می دهند پس در نتیجه عدد حاصل بیشترین ضرر متوالی سیستم را نشان می دهد.

پس از بدست آوردن مقدار بیشترین ضرر متوالی سیستم از هر دو روش، عدد بزرگتر را به عنوان بیشترین ضرر متوالی سیستم در نظر می گیریم.

بیشترین افت سرمایه قابل انتظار (EMDD) :

منظور از بیشترین افت سرمایه قابل انتظار مقداری است که معامله گر از لحاظ روحی در صورت از دست دادن آن می تواند تحمل کند. در اینجا باید مقداری لحاظ شود که اگر به یک باره از دست رود شخص دچار ضررهای بیش از حد و غیر قابل تحمل از لحاظ مالی و روحی نشود و این مقدار به صورت درصد بیان می شود.

مثلا معامله گری با توجه با در نظر گرفتن شرایط مالی و روحی خود قادر به تحمل 30 درصد افت سرمایه است.

در نظر گرفتن مقادیر افت سرمایه بیش از 60 درصد توصیه نمی شود.

ریسک در هر معامله (RPT) :

همه شاخص های بالا گفته شد تا بتوانیم نهایتا ریسک در هر معامله (RPT) را محاسبه کنیم.

ریسک در هر معامله

همانطور که فرمانده جنگ به تمام سربازان امکانات یکسان می دهد و یکی را به دیگری ترجیح نمی دهد ما نیز در معاملات باید نگاه مستقل و به دور از تعصب داشته باشیم و در هر معامله باید مقدار ریسک ما ثابت و مشخص باشد. (مثلا یکی از معاملات را به جهت خوش بینی با حجم بیشتر و یکی را با حجم کمتر وارد نمی شویم).

ریسک در هر معامله 1 درصد یعنی:
با چه حجمی وارد معامله شوم که در صورت فعال شدن حد ضرر، مقدار ضرر بشود یک درصد اصل سرمایه در اول دوره مالی.

مقدار این پارامتر با توجه به شاخص های بیشترین افت سرمایه قابل انتظار (EMDD) و بیشترین ضررهای متوالی سیستم (MCL) بدست می آید.

فرمول محاسبه ریسک در هر معامله (RPT) :

برای مثال فرض کنید مقدار ریسک قابل تحمل معامله گر 30 درصد باشد و تعداد ضرر های متوالی سیستم معاملاتی 5 عدد باشد، با تقسیم این دو عدد بر هم مقدار ریسک در هر معامله (6 درصد) بدست می آید.

توجه شود که مقدار این پارامتر نباید بیشتر از 10 درصد باشد.

تا اینجا در مورد شاخص های مهم مدیریت سرمایه سخن گفتیم و مقدار ریسک در هر معامله(RPT) را محاسبه کردیم.

در نوشته بعدی به نحوه استفاده از درصد ریسک در هر معامله (RPT) جهت محاسبه حجم ورود به هر معامله می پردازم.

در پایان اگر مطلب برایتان جالب بود، حمایت کنید و در دیگر شبکه های اجتماعی منتشر کنید.