بازار گاوی و خرسی چیست؟

هیچ متر و معیار خاص و جهانشمولی برای شناسایی بازار گاوی وجود ندارد. با این وجود، شاید متداول‌ترین تعریف از بازار گاوی وضعیتی باشد که در آن قیمت سهام معمولاً پس از دو افت ۲۰٪ در ادامه ۲۰٪ افزایش می‌یابد. از آنجا که پیش بینی بازارهای گاوی دشوار است، تحلیلگران معمولاً فقط می‌توانند این پدیده را پس از وقوع آن تشخیص دهند.

بازار گاوی و بازار خرسی

در بازار بورس بعضی روزها با روند صعودی مواجهیم و بعضی روزهای دیگر با روند نزولی. اگر آمار بازار را بر روی یک نمودار ترسیم کنیم به شکل نمودار سینوسی در می‌‌آید، حال ممکن است نرخ‌های متفاوتی داشته باشند. اصطلاح گاوی و خرسی به بازاری اشاره دارد که شرایط در آن در جهت مخالف یکدیگر در حرکتند و به این دلیل معروفیت جنگ بین خرس و گاو وحشی است.

در بازار بورس اصطلاحات خاصی برای روند صعودی و نزولی وجود دارد که دانستن آن برای فعالان در این بازار ضروری است.

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی به بازاری گفته می‌شود که روند صعودی دارد. دلیل دقیقی برای این نام‌‌گذاری وجود ندارد، اما شاید بتوان گفت چون گاوها در هنگام جنگ شاخ‌های خود را بالا نگه می‌دارند، به بازارهایی با روند صعودی نیز بازار گاوی می‌‌گویند.

همانطور که گفتیم در بازارهای گاوی با نرخ صعودی مواجه هستیم این به آن معنا است که همزمان با زیاد شدن تقاضا قیمت‌‌ها نیز بالا رفته است، اما بازار گاوی و خرسی چیست؟ در این زمان عرضه نیز کم می‌شود، انگار با بالا رفتن قیمت‌ها سرمایه‌گذاران انتظار سود بیشتری دارند و حاضر نیستند سهامی که سودآور است را از دست بدهند.

اغلب بازارهای گاوی در شرایط آرامش و در نتیجه اوضاع خوب سیاسی و اقتصادی اتفاق می‌‌افتد. شرایطی را در نظر بگیرید که چرخ کارخانه‌‌ها به خوبی می‌چرخد، در نتیجه فعالیت‌های مفید کارخانه‌ها سوددهی سهامشان بالا رفته، تقاضا بالا می‌‌رود و با افزایش قیمت هر سهم عرضه نیز کاهش می‌یابد. همان طور که گفته شد کمتر کسی حاضر می‌شود تا سهام ارزشمندی را از دست بدهد.

بازار خرسی چیست؟

گفته می‌شود اصطلاح بازار خرسی از زمانی استفاده می‌شود که عده‌ای دلال فروش پوست خرس که به «خرسی‌ها» معروف بودند با پیش‌بینی آینده قیمت‌ها که به احتمال زیاد روندی نزولی خواهند داشت، پوست‌ها را به قیمت روز می‌فرختند و هنگامی که قیمت‌ها کاهش می‌یافتند پولی کمتر به فروشندگان اصلی می‌پرداختند.

اتفاقی که در بازار سهامی که از آن به عنوان بازار خرسی یاد می‌کنند، به همین صورت است، یعنی نرخ بازار نزولی است و قیمت‌ها در حال کاهش و معمولا این اتفاق در نتیجه رکود اقتصادی اتفاق می‌افتد. البته هر صعودی در نرخ سهام به معنای قدرت اقتصادی نیست، بلکه ممکن است کاذب باشد.

اما در مورد بازارهای خرسی باید گفت که برعکس شرایطی که در بازار گاوی با آن مواجهیم، یعنی تقاضای زیاد و عرضه کم، در اینجا تقاضا کم و عرضه زیاد است، قیمت‌ها کاهش پیدا کرده اما رمقی در بازار برای خرید وجود ندارد. بازار خرسی شرایطی است که بورس ریزش پیدا کرده و سرمایه‌گذاران ضرری را متحمل شده‌اند.

در بازار خرسی ارزش سهام در نتیجه تصمیم‌ها و رفتار سرمایه‌‌گذاران کاهش پیدا می‌‌کند. به عبارت دیگر باید گفت در بازار خرسی واقعی که نزول ارزش ۲۰% یا بیشتر اتفاق بیفتد و ارزش سهام کاهش پیدا می‌کند و قیمت‌ کالاها افزایش می‌‌یابد و به طور کلی شرایط اقتصادی متزلزل و ناپایدار می‌‌شود.

علاوه بر آن اوضاع به گونه‌ای است که اغلب سرمایه‌گذاران از تداوم آن اطمینان دارند. در نتیجه رکود اقتصادی تعدیل نیرو، اخراج کارگران و افزایش نرخ بیکاری اتفاق می‌افتد.

چند نکته

• بازار گاوی به بازاری گفته می‌شود که نرخ صعودی دارد و بازار خرسی به بازاری گفته می‌شود که نرخ نزولی دارد.
• با وجود اینکه اوضاع سهام برخی از سرمایه‌‌گذاران ممکن است، خرسی باشد و برخی دیگر گاوی اما فراموش نکنید که شرایط بازار سهام و صعود و نزول نرخ سهام در بلندمدت بررسی می‌شود. یعنی به این صورت نیست که گفته شود این هفته بازار خرسی است یا بازار گاوی است. به طور معمول بورس اوراق بهادار در مدت زمان طولانی گرایش صعودی داشته است.
• اوضاع سرمایه‌گذاری در زمان بازار خرسی خطرناک‌تر و نگران‌کننده‌تر از هر وقتی است؛ زیرا، در نتیجه رکود اقتصادی کالاها ارزش خود را از دست داده و قیمت‌ها ثبات ندارند.
• به عنوان یکی از پیامدهای بازار خرسی می‌‌توان به زمانی اشاره کرد که مردم سهام خود را فروخته و نقدینگی افزایش می‌یابد این اتفاق تا زمانی که اوضاع بازار بهتر شود ادامه خواهد داشت.

ویژگی های بازارهای خرسی و گاوی

عرضه و تقاضا

روند صعودی و نزولی در بازار سهام تحت تاثیر میزان عرضه و تقاضا قرار دارد، به نحوی که با بالا رفتن تقاضا و شرایط مناسب اقتصادی به اصطلاح در بازار گاوی تقاضا بازار گاوی و خرسی چیست؟ بالا و عرضه کم است اما در بازار خرسی شرایط کاملا عکس است. تقاضا کم و عرضه زیاد به دنبال آن به دلیل عرضه زیاد ارزش سهام نیز کاهش می‌یابد.

روان شناسی سرمایه گذاران

برداشت سرمایه‌گذاران از اوضاع و واکنش آنان به طور مستقیم بر شرایط بازار تاثیر می‌گذارد، به طوریکه رفتار سرمایه‌گذاران باعث ایجاد صعود یا نزول در روند بازار می‌شوند.

اما هر تغییر و کنشی در بازار نیز بر رفتار سهام‌‌داران تاثیر می‌گذارد، به عبارتی تاثیرگذاری بین بازار و سهام‌داران دو جانبه است. در بازار گاوی سرمایه‌گذاران از طریق خرید سهام به دنبال کسب سود بیشتر هستند.

در شرایطی که بازار خرسی حاکم است، سرمایه‌گذاران با وجود این که منتظر اتفاقی مثبت در بازار هستند سرمایه خود را از بازار بورس خارج کرده و در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. مثل بانک‌‌ها که ریسک بسیار کمتری نسبت به بازار بورس را تجربه می‌کنند.

علاوه بر این کاهش نرخ در قیمت‌های بازار، اعتماد سرمایه‌گذاران را نسبت به بازار سهام متزلزل می‌سازد و سبب می‌شود تا مردم تا جایی که می‌توانند سهامشان را بفروشند و از بازار بورس خارج شوند. در نتیجه جریان خروجی پول از بازار، قیمت‌ها به طور مداوم افزایش می‌یابد.

تغییرات در روند فعالیت های اقتصادی

از آن جایی که همه کسب‌کارهایی که در بازار سهام هستند، عضو یک مجموعه اقتصادی بزرگ‌تر هستند، کوچک‌‌ترین تغییر در فعالیت‌‌های اقتصادی زیرمجموعه‌ها بر مجموعه بزرگ‌تر تاثیر می‌گذارد.

در بازار خرسی شرایط اقتصادی به شدت ضعیف می‌شود؛ زیرا به دنبال اینکه مصرف‌کنندگان قادر به خرید نیستند و زیاد هزینه نمی‌کنند، بیشتر مشاغل نیز قادر به ثبت سود کلان نخواهند بود. از دیگر پیامدها می‌توان به کاهش مستقیم ارزش سهام بازار اشاره کرد.

در بازار گاوی شرایط عکس است مردم علاوه بر تمایل به خرید از قدرت خرید خوبی برخوردارند، در نتیجه اقتصاد قدرت می‌یابد.

چطور روند تغییرات بازار را تخمین بزنیم؟

بازه زمانی طولانی بازار گاوی و خرسی چیست؟ نکته کلیدی برای تشخیص گاوی بودن یا خرسی بودن بازار است، تنها اینکه مثلا در مدت یک هفته تعداد زیادی سهام فروخته شده و عده زیادی پولشان را خارج کرده‌اند به معنای خرسی بودن بازار نیست.

اتفاقاتی که در بازه زمانی کوتاه‌مدت می‌افتد، نشان‌دهنده اصلاح یا روندی است که در آن زمان صورت می‌گرفته است. حال قضاوت شرایط بازار مبنی بر اینکه بازار گاوی است یا خرسی فقط در بلندمدت ممکن است.

هرچند همیشه هر اتفاقی را نمی‌توان نتیجه یا عاملی برای گاوی بودن یا خرسی بودن بازار در نظر گرفت. ممکن است کشور درگیر رکود اقتصادی بوده باشند و حالا رو به التیام است.

تذکر:

تعیین زمان برای بازارهای گاوی یا خرسی تقریبا غیرممکن است.

در هر بازار بهتر است چه کاری بکنیم؟

در شرایط بازار گاوی تا جایی که ممکن است باید عجله کرد و سهام ارزشمند تهیه کرد. باید از بالا رفتن قیمت‌ها بهره برد و تا جایی که ممکن است سهام را هنگامی که قیمتش به اوج رسیده به فروش برسانید. در طی زمانی که بازار روند گاوی دارد باید از ضررها صرف نظر کرد و آن‌‌ها را موقت دانست، هر سرمایه‌گذاری می‌تواند در هر قسمتی از بازار بورس اوراق بهادار سرمایه‌گذاری کرده و سودهای متعددی دریافت کند.

در بازارهای خرسی ضررها بسیار جدی‌تر خواهد بود و نرخ بیشتری خواهد داشت، زیرا ارزش سهام مدام در حال کاهش است و اینکه تا چه زمانی این روند نزولی ادامه خواهد داشت مشخص نیست.

حتی اگر به امید صعود سهمی در این شرایط بخرید مطمئن باشید قبل از اینکه سودی نصیبتان شود، متحمل ضرر خواهید شد. سوددهی‌ها بیشتر مختص به سرمایه‌‌گذاری‌های کوتاه‌مدت یا سرمایه‌گذاری‌ با درآمد ثابت خواهد بود مثلا سپرده‌‌گذاری در بانک‌ها.

همچنین ممکن است برخی از سهام‌‌داران به سهام‌های تدافعی روی آورند که عملکردشان تنها تحت تاثیر تغییرات روند بازار هستند. بنابراین می‌توان گفت هم در زمان تاریکی‌های اقتصادی و هم در زمان‌های عالی اقتصادی سهام تدافعی حالت پایدار دارد. این سهام معمولا مربوط به صنایع تاسیساتی می‌شوند که متعلق به دولت هستند که اغلب صرف نظر از شرایط اقتصادی مردم آن‌ها را ‌می‌خرند.

موضوع جالبی که در اینجا وجود دارد در ارتباط با سودی است که ممکن است عاید برخی از سرمایه‌گذاران در طی بازار خرسی شود. چند راه برای دریافت سود وجود دارد از جمله خرید و فروش سریع سهام، خرید صندوق با قابلیت معامله (EFT’s) یا خرید سهامی که با قیمتی پایین‌تر نسبت به گذشته به فروش می‌رسد.

کلام آخر

هر دو شرایط بازار چه گاوی چه خرسی بر روی روند سرمایه‌گذاری شما تاثیرگذار است. بهتر است پیش از سرمایه‌گذاری شرایط بازار را خوب بسنجید و مطالعه‌ای بر روی سوابق بازار انجام دهید. لازم به ذکر است که روند بازار در بلند مدت همیشه مسیر صعودی داشته است.

شناخت بازار بورس؛ بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی یا بول مارکت (Bull Market) وضعیتی از یک بازار مالی است که در آن قیمت‌ها افزایش می‌یابد یا انتظار می‌رود که افزایش یابند. اصطلاح «بازار گاوی» اغلب برای بورس سهام استفاده می‌شود اما می‌تواند برای هر دارایی قابل معامله دیگری مانند اوراق قرضه، املاک و مستغلات، ارز و کالاها اعمال شود. از آنجا که قیمت اوراق بهادار در طول معاملات بطور مداوم افزایش و کاهش دارد، اصطلاح «بازار گاوی» معمولاً برای دوره‌های طولانی که در آن بخش عمده‌ای از قیمت سهام‌ افزایش می‌یابند، استفاده می‌شود. بازارهای گاوی گاهی اوقات برای ماه‌ها یا حتی سال‌ها بطول می‌انجامند.

درک بازارهای گاوی

شکل گیری بازارهای گاوی بر اساس خوش بینی، اعتماد سرمایه گذار و انتظار برای تداوم طولانی مدت روندهای قدرتمند است. پیش بینی مداوم زمان تغییر روند در بازارهای مالی سخت است. بخشی از این دشواری به این دلیل است که گاهی اوقات اثرات روانی و گمانه زنی‌ها نقش مهمی در روند بازارها دارند.

هیچ متر و معیار خاص و جهانشمولی برای شناسایی بازار گاوی وجود ندارد. با این وجود، شاید متداول‌ترین تعریف از بازار گاوی وضعیتی باشد که در آن قیمت سهام معمولاً پس از دو افت ۲۰٪ در ادامه ۲۰٪ افزایش می‌یابد. از آنجا که پیش بینی بازارهای گاوی دشوار است، تحلیلگران معمولاً فقط می‌توانند این پدیده را پس از وقوع آن تشخیص دهند.

بازار قابل توجه گاوی در تاریخ اخیر بازار سهام ایالات متحده بین ۲۰۰۳ و ۲۰۰۷ بوده است. در این مدت شاخص S&P ۵۰۰ پس از یک کاهش قبلی با حاشیه سود قابل توجهی افزایش یافت. با شروع بحران مالی سال ۲۰۰۸،کاهش چشمگیری در بازار رخ داد.

ویژگی‌های بازار گاوی

بازارهای گاوی معمولاً زمانی رخ می‌دهند که اقتصاد تقویت می‌شود یا در دوره شکوفایی خود است. بازار گاوی معمولاً با رشد تولید ناخالص داخلی و افت نرخ بیکاری رابطه مستقیم دارد و اغلب با افزایش سود شرکت‌ها همگام می‌شود. اعتماد سرمایه گذاران نیز در کل دوره بازار گاوی تقویت می‌شود. تقاضای کلی سهام، همراه با کشش کلی بازار، مثبت خواهد بود. علاوه بر این، عرضه اولیه هم در بازارهای گاوی افزایش چشمگیری خواهد داشت.

قابل ذکر است که برخی از عوامل فوق نسبت به سایر عوامل راحت‌تر قابل سنجش هستند. برای نمونه در حالی که سود شرکت‌ها و بیکاری قابل اندازه گیری است اما سنجش کشش کلی بازار دشوارتر است. عرضه و تقاضای اوراق بهادار در این دوره‌ها نوسانی است بدین شکل که عرضه ضعیف خواهد بود در حالی که تقاضا قوی است. سرمایه گذاران مشتاق به خرید اوراق بهادار خواهند بود در حالی که کمتر کسی تمایل به فروش دارد. در بازار گاوی، سرمایه گذاران تمایل بیشتری برای کسب سود در بازار (سهام) نسبت به سایر بازارها دارند.

بازار گاوی در مقابل بازار خرسی

نقطه مقابل بازار گاوی، بازار خرسی است که با افت قیمت مشخص می‌شود و به طور معمول در بدبینی رخ می‌دهد. اعتقاد رایج در مورد منشأ این اصطلاحات نشان می‌دهد كه استفاده از «گاو» و «خرس» برای توصیف بازارها از طریق نوع حمله این حیوانات به دشمنان خود ناشی می‌شود. گاو شاخ‌های خود را بالا می‌برد در حالی که خرس پنجه‌های خود را رو به سمت پایین می‌چرخاند. این اقدامات استعاره‌هایی برای حرکت بازار است. اگر روند افزایشی باشد بازار گاوی است. اگر روند نزولی باشد، بازار خرسی است.
بازارهای گاوی و خرسی غالباً با چرخه اقتصادی که شامل چهار مرحله است تعریف می‌شوند: گسترش، اوج، رکود و ریزش. شروع بازار گاوی غالباً نشانگر توسعه اقتصادی است. از آنجا که سنتیمنت و تمایل عمومی ‌در مورد شرایط اقتصادی آینده باعث افزایش قیمت سهام می‌شود، بازار حتی قبل از حرکت شاخص‌های اقتصادی مانند رشد تولید ناخالص داخلی، شروع به رشد می‌کند. به همین ترتیب، بازار خرسی معمولاً قبل از آنکه رکود اقتصادی رخ دهد، نمایان می‌شود. نگاهی به رکود اقتصادی در ایالات متحده نشان دهنده سقوط بازار سهام چند ماه قبل از کاهش تولید ناخالص داخلی است.

چگونه می‌توان از مزایای بازار گاوی استفاده کرد

سرمایه گذارانی که می‌خواهند از بازار گاوی بهره مند شوند باید زودتر خرید کنند تا از افزایش قیمت‌ها سود برده و وقتی قیمت به اوج خود رسید سهام خود را بفروشند. اگرچه تعیین زمان کف و سقف قیمت دشوار است اما در بیشتر موارد ضررها حداقلی و معمولاً موقتی است. در زیر چندین استراتژی برجسته را که سرمایه گذاران در دوره‌های بازار گاوی استفاده می‌کنند، بررسی خواهیم کرد. با این حال، به دلیل اینکه ارزیابی وضعیت فعلی بازار تا حدودی دشوار است، این استراتژی‌ها نوعی ریسک حداقلی را نیز شامل می‌شوند.

خرید و نگه داری

یکی از اساسی‌ترین راهبردهای سرمایه گذاری، خرید یک سهم خاص و نگه داشتن آن، به طور بالقوه برای فروش در آینده است. این استراتژی لزوماً نیاز به اعتماد مطلق سرمایه گذار دارد زیرا نگهداری یک سهم تنها به امید رشد آن در آینده توجیه دارد. به همین دلیل، خوش بینی‌ای که با بازارهای گاوی همراه است به تقویت رویکرد خرید و نگه داشتن سهام کمک می‌کند.

افزایش خرید و نگهداری

افزایش خرید و نگهداشتن سهام نوعی دیگر از استراتژی خرید و نگهداری است که شامل ریسک بیشتر است. پیش فرض رویکرد افزایش خرید و نگهداری سهم این است که یک سرمایه گذار تا زمانی که افزایش قیمت رخ می‌دهد به خرید سهام ادامه می‌دهد. یک روش متداول برای این استراتژی این است که سرمایه گذار بازای هر افزایش قیمت سهام، مقدار ثابت بیشتری از همان سهام را خریداری می‌کند.

اصلاح بازار

اصلاح یک دوره کوتاه مدت است که در آن روند کلی در قیمت سهام برعکس می‌شود. حتی در زمان بازار گاوی بعید است که قیمت سهام دائماً افزایشی باشد. در عوض، احتمالاً دوره‌های کوتاهی وجود دارد که در آن نزولی در قیمت سهام اتفاق می‌افتد در حالی‌که روند عمومی بازار همچنان افزایشی است. برخی از سرمایه گذاران در بازار گاوی منتظر اصلاح قیمت می‌مانند و سپس در این دوره‌ها اقدام به خرید می‌کنند. تفکر نهفته در این استراتژی این است که با فرض ادامه بازار گاوی، قیمت سهم مورد نظر به سرعت به نرخ‌های پیشین باز می‌گردد لذا سرمایه گذار با قیمت تخفیف خورده اقدام به خرید کرده است.

سوئینگ تریدینگ

شاید تهاجمی‌ترین روش برای سرمایه گذاری در بازار گاوی به عنوان سوئینگ تریدینگ شناخته می‌شود. سرمایه گذاران در این روش نقش بسیار فعالی دارند زیرا با استفاده از روش‌های فروش استقراضی و سایر تکنیک‌ها تلاش می‌کنند حداکثر سود را به محض تغییر در چارچوب بازار گاوی کسب کنند.

نکات‌ کلیدی

• بازار گاوی به دوره‌ای در بازارهای مالی اطلاق می‌شود که به طور مداوم قیمت یک دارایی یا سهام افزایش می‌یابد.
• تعریف متداول در مورد بازار بورس زمانی است که قیمت سهام پس از دو کاهش، ۲۰٪ افزایش می‌یابد.
• معامله گران برای سودآوری در بازارهای گاوی از استراتژی‌های مختلفی از جمله افزایش خرید و نگهداری و خرید در اصلاحی‌ها استفاده می‌کنند.

مثال بازار گاوی
طولانی‌ترین بازار گاوی در تاریخ مدرن آمریکا از اواخر دوران رکود تورمی در سال ۱۹۸۲ آغاز شد و در سال ۲۰۰۰ به پایان رسید.در طول این دوران طولانی شاخص سهام صنعتی داو جونز به طور متوسط ۱۶.۸٪ بازده سالانه ثبت کرد. شاخص نزدک ارزش خود را بین ۱۹۹۵ و ۲۰۰۰ به ۵ برابر افزایش داد و از ۱۰۰۰ به بیش از ۵۰۰۰ واحد رسید. طولانی‌ترین بازار خرسی از سال ۲۰۰۰ شروع و بازار گاوی و خرسی چیست؟ تا سال ۲۰۰۹ بطول انجامید. متوسط بازده سالانه در این مقطع منفی ۶/۶٪ بود. با این حال از سال ۲۰۰۹ شاهد آغاز ده ساله بازار گاوی بودیم. تحلیلگران معتقدند که آخرین بازار گاوی از ۹ مارس ۲۰۰۹ آغاز شده و عمدتاً با صعود در سهام فناوری همراه بوده است.

آشنایی با بازار گاوی و بازار خرسی

دراین مطلب در مورد روندهای صعودی و نزولی در مارکت با نام‌های بازار گاوی و بازار خرسی خواهیم پرداخت ، با ما همراه شوید .

روند بازار یکی از مسائل و مفاهیم بسیار مهم است که در سرمایه گذاری و ترید ارز دیجیتال باید به آن توجه کرد.
روند یا جهت بازار به شما کمک می‌کند تا تحلیل‌های درستی داشته و سرمایه‌گذاری موفق‌تری داشته باشید.
روندهای صعودی و نزولی در مارکت با نام‌های بازار گاوی و بازار خرسی شناخته می‌شوند.

هر یک از این روندها استراتژی خاصی را برای سرمایه‌گذاری می‌طلبند.
به همین دلیل آشنایی با آن‌ها می تواند باعث شود در هنگام رصد کردن بازار شرایط را به‌خوبی سنجیده و خرید و فروش‌هایتان
را در زمان مناسب‌تری به انجام برسانید.

دلیل نامگذاری بازار گاوی و خرسی

چرا این بازارها به این اسامی خوانده می‌شوند؟ دلیل این مسئله را می‌توانیم در روش جنگیدن این دو حیوان دنبال کنیم.
خرس‌ها معمولاً در هنگام جنگ با دشمن خود به سمت پایین متمایل بوده و پنجه‌هایشان را به پایین می‌گیرند.
از این رو برای معرفی بازارهای نزولی از آن با عنوان بازار خرسی یاد می‌کنند.

گاوها نیز با شاخ‌های خود جنگیده و آن‌ها را به سمت بالا می‌برند. این موضوع سبب نام‌گذاری بازار صعودی به این اسم شده است.

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی یا Bullish Market از جهاتی به عنوان یکی از شرایط خوب برای سرمایه‌گذاری شمرده می‌شود.
در چنین بازاری شما می‌توانید به شکل‌های مختلفی کسب سود کنید.
حتی افرادی که تجربه‌ی چندانی در بازار کریپتوکارنسی ندارند، با خرید و نگه‌داری ارزهای شناخته شده و مطمئن
می‌توانند به سود قابل توجهی دست پیدا کنند.
شما نیز می‌توانید با استفاده از آموزش‌های سایت‌های معتبری هم‌چون آکادمی امید فدوی در شناسایی پروژه‌های
موفق و مطمئن ارز دیجیتال بهتر عمل کرده و سرمایه‌گذاری پربازده‌ای داشته باشید.
استفاده از دوره آموزش ترید ارز دیجیتال نیز انتخابی مناسب برای موفقیت در این زمینه است.

وقتی از بازار گاوی سخن به میان می‌آوریم منظورمان رو به رشد بودن و صعود قیمت‌ها در بازار مورد نظر است.
برای مثال می‌توانیم بگوییم بیت کوین در شرایط بازار گاوی قرار دارد. یا به عنوان نمونه در چند روز آینده ریپل بازاری گاوی خواهد داشت.

این اصطلاح را می‌توانیم برای کل مارکت نیز به کار ببریم و این در شرایطی‌ست که سرمایه‌های زیادی به سمت
بازار کریپتوکارنسی در حال سرازیر شدن باشد.
البته در بازارهای دیگر هم‌چون فارکس، طلا، ارز و … نیز این اصطلاح کاربرد دارد.

البته توجه کنید که وقتی یک بازار با این عنوان توصیف می‌شود، لزوماً به معنای رشد پیوسته‌ی آن نیست.
بلکه ممکن است در برخی بازه‌ها شاهد سقوط و کاهش قیمت ارزهای مختلف نیز باشیم.
چرا که اصلاح بخشی از یک روند سالم در بازار است.

کافی‌ست نگاهی به نمودار قیمتی یک ارز در حال رشد داشته باشید. به خوبی دیده می‌شود که ارزها در طول
دوران رشد خود نیز بازه‌هایی را شاهد کاهش قیمت بوده و اصلاح را تجربه کرده‌اند.

در نگاهی کلی به بازار کریپتوکارنسی به راحتی متوجه می‌شویم که بازار گاوی و خرسی چیست؟ در بازه‌ی بلند مدت این بازار گاوی بوده است.
همان‌طور که می‌دانید مارکت کپ کل این بازار این روزها در حدود ۲ تریلیون دلار در حال نوسان است.
یکی از نشانه‌های بازار گاوی افزایش مارکت کپ است و با نگاهی به نمودار این پارامتر این مسئله را بیشتر درک خواهید کرد.

بازار خرسی چیست؟

در مقابل بازار گاوی، بازار خرسی قرار دارد.
بازار خرسی همان‌طور که گفتیم، معرف شرایط نزولی در بازار و ارزش ارزهاست.
اگر تجربه‌ی کافی در زمینه‌ی سرمایه‌گذاری در رمزارزها نداشته باشید، ممکن است در چنین بازاری به‌شدت دچار ضرر شوید.
البته در این شرایط نیز با استفاده از آموزش‌های مناسب در آکادمی امید فدوی قادر خواهید بود تا نقاط ورود و خروج
از بازار را به‌خوبی یافته و با مهارت بیشتری سرمایه‌گذاری کنید.

نمونه‌های بسیاری را می‌توان از بازار خرسی مثال زد.
اغلب ارزهای دیجیتال در طول سال‌های گذشته چنین شرایطی را تجربه کرده‌اند. شاید روزی همه‌ی افراد،
آینده ریپل را با صعودهای پیاپی پیش‌بینی می‌کردند. اما دیدند که این ارز نیز بازه‌هایی را دچار بازار خرسی شد.

اغلب آلت‌کوین‌ها در ماه‌های گذشته با صعودها و پامپ‌های باورنکردنی افراد را به سودهای بیش از ۱۰۰۰ درصد
نیز رسانده‌اند و صحنه‌ای زیبا از بازار گاوی را به نمایش گذاشتند.
اما همین ارزها پس از مدتی سقوط‌های قابل توجهی را نیز تجربه کرده و طعم بازار خرسی را به سرمایه‌گذاران چشاندند.

در اغلب مواقع اخبار منفی درباره‌ی یک ارز یا کل بازار می‌تواند چنین شرایطی را رقم بزند.
هم‌چنین گاهی کاهش قیمت‌های ناگهانی سبب هراس سرمایه‌داران و آغاز به‌فروش می‌شود.
در این وضعیت و به‌ویژه اگر در بازار مورد نظر معاملات مارجین نیز فعال باشند، جو روانی افراد بیشتری را به سمت
فروش سوق داده و در نتیجه به‌طور پیوسته شاهد سقوط قیمت خواهیم بود.

یکی از بارزترین بازارهای خرسی در سال ۲۰۱۷ و پس از آن‌که بیت کوین به قیمت ۲۰هزار دلار رسید مشاهده شد.
همچنین در سال ۲۰۱۴ مارکت کریپتوکارنسی شاهد سقوط بیش از ۸۰ درصدی ارز بیت کوین بود.

بازار گاوی و بازار خرسی چه تفاوت هایی دارند؟

این دو بازار در نقطه‌ی مقابل یکدیگر قرار دارند. از این‌رو درک تفاوت‌های آن‌ها کار سختی نیست.
پیش از این اشاره کردیم که بازار گاوی بازاری رو به رشد بوده و در مقابل آن بازار خرسی صحنه‌ای از کاهش قیمت‌ها
و گاهی حتی سقوط و ریزش شدید آن‌هاست.

اما این تفاوت چه تاثیری بر روند بازار و سرمایه‌گذاری معامله‌گران دارد؟

در بازارهای گاوی، معامله‌گران تمایل بسیاری به خرید دارند. این مسئله در بازار خرسی برعکس است
و آن‌ها موقعیت Short را ترجیح می‌دهند. اغلب معامله‌گران زمانی که بازار خرسی‌ست شروع به خرید استیبل کوین‌هایی
نظیر تتر کرده و منتظر روشن‌تر شدن وضعیت بازار می‌مانند.

محافظت سرمایه (Hedge) یکی از استراتژی‌های مهم سرمایه‌گذاران در بازار خرسی است.
البته برخی از سرمایه‌گذاران و تریدرهای حرفه‌ای با استفاده از موقعیت شورت (Short) حتی از کاهش قیمت‌ها نیز سود کسب می‌کنند.
فروش در قیمت کنونی و خرید بیشتر در قیمت پایین دیگر روشی‌ست که می‌توانید از طریق آن کسب سود کنید.
شاید سود چنین معامله‌ای برای همه روشن نباشد، اما با این روش شما به تعداد دارایی خود از ارزی خاص می‌افزایید.

این موضوع سبب می‌شود که استفاده از معاملات فیوچرز علاوه بر آن‌که سبب انجام معاملات بهتر و پرسودتر برای
برخی شود، بلکه می‌تواند بر روند نزولی بازار تاثیرگذاشته و سبب بازار گاوی و خرسی چیست؟ افت بیشتر قیمت‌ها شود.

کسب سود در بازارهای گاوی

در بازارهای گاوی پیدا کردن کف قیمت مسئله‌ای مهم است. چرا که با یافتن این نقطه شما می‌توانید خریدی مطمئن داشته باشید.
این خرید می‌تواند به قصد هولد بلندمدت یا برای ترید در بازه‌های کوتاه‌تر باشد.
البته برای ترید شما باید بتوانید کانال روند حرکت یک ارز را تشخیص داده و در زمان‌های مناسب از بازار خارج شده
و دوباره در کف بعدی خرید کنید.

بسیاری از افراد به محض مشاهده‌ی رفتار گاوی در یک بازار به سمت آن هجوم می‌برند.
رفتارهای گاوی در بازارهای مختلف به دلایل متعددی دیده می‌شوند. بسیاری از افراد مبتدی بدون داشتن دانش کافی
در چنین شرایطی اقدام به خرید ارز سهم کرده و ناگهان با تغییر روند بازار غافلگیر می‌شوند.

عرضه و تقاضا در بازار گاوی و خرسی چگونه است؟

در بازارهای گاوی عرضه بسیار کم بوده و تقاضا بسیار زیاد است.
زمانی که بازار صعودی‌ست معمولاً سهام‌داران میلی به فروش ارزهای خود ندارند. در مقابل بسیاری از خریداران
برای جا نماندن از سود ناشی از رشد اشتیاق بسیاری برای خرید دارند.

در بازارهای خرسی اما وضعیت متفاوت است. افراد تمایل بسیار زیادی به فروش داشته و از آن‌جایی که خریدار وجود ندارد،
سفارش‌ها با قیمت‌های پایین‌تر ثبت می‌شوند.
این موضوع مزید بر علت شده و کاهش بیشتری را در قیمت‌ها شاهد خواهیم بود.

اگر می‌خواهید روند یک بازار را درک کنید، هیچ‌گاه تنها به یک بازه‌ی کوتاه مدت آن نگاه نکنید.
چنان‌چه از کاهش ارزش دارایی خود در مقطعی نگران شدید، با نگاهی به نمودار تغییرات قیمت آن در طی
ماه‌ها و سال‌های گذشته ببینید که شرایط مشابهی پیش از این تجربه شده است و همیشگی نیست.
با بهره‌مندی از یک دوره آموزش ترید ارز دیجیتال به درک بیشتری از رفتارهای بازار برسید و خود را برای موقعیت‌های
مختلف مارکت آماده کنید.

بازار گاوی و بازار خرسی در زمینه رمزارزها چیست؟

بازار خرسی – Bull market بازار گاوی – Bear market

زمانی که در مورد بازارها، چه سنتی و چه ارزهای دیجیتال صحبت می‌کنیم، اغلب با عباراتی مانند بازار گاوی و بازار خرسی رو‌به‌رو می‌شویم. صعودی یا نزولی در بازار رمزارز و کاربرد چنین عباراتی معمولاً به دانش و تجربه مالی فرد بستگی دارد. اما معنی بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟

بازار گاوی و بازار خرسی اصطلاحاتی هستند که از وال استریت نشأت گرفته‌اند. گاو و خرس به افرادی گفته می‌شوند که در روند بازار تاثیرگذارند؛ اما چرا به آنها می‌گویند گاو و خرس؟

یکی از استدلال‌های معروف این است که گاوها به هنگام حمله شاخ‌های خود را به سمت بالا حرکت می‌دهند. پس در روند صعودی از این اصطلاح استفاده می‌شود. از طرفی خرس‌ها به هنگام حمله خود را بر روی حریف یا طعمه خود می‌اندازند. پس این اصطلاح برای روند نزولی و کاهش قیمت‌ها استفاده می‌شود.

در دنیای سرمایه گذاری، مفاهیم گاو و خرس به طور گسترده برای نحوه عملکرد بازار به کار می‌روند. جهت بازار تاثیر بسیار زیادی بر روی سبد سهام سرمایه گذاران دارد. پس مهم است که درک کنیم هر کدام از این شرایط بازار چگونه بر روی سرمایه ما اثر می‌گذارند.

در این مقاله، با مفاهیم

• بازارهای گاوی و خرسی
• خصوصیات این بازارها
• نحوه تشخیص روند و اقدامات منطقی در بازار گاوی و بازار خرسی آشنا می‌شوید.

بازار گاوی و بازار خرسی

در بازارهای مالی دو نوع حرکت بازار وجود دارد گاوی بازار گاوی و خرسی چیست؟ و خرسی.

بازار گاوی یا صعودی :

حرکت مثبت بازار و رشد اقتصادی. بازار گاوی زمانی است که قیمت بیش از ۲۰ درصد افزایش یابد. به افرادی که با خوشبینی خود باعث افزایش قیمت می‌شوند گاو می‌گویند.

بازار گاوی بازاری در حال صعود است و شرایط اقتصادی آن مناسب است. به خاطر این که بازارهای اقتصادی توسط سرمایه گذاران به شدت تحت تاثیر قرار می‌گیرد. این مفاهیم نشان می‌دهند که سرمایه گذاران درباره بازار چه احساسی دارند. روندهای اقتصادی را چگونه دنبال می‌کنند.

بازار گاوی با افزایش قیمت شناخته می‌شود. در بازار سهام، روند گاوی نشان دهنده افزایش ارزش سهام شرکت‌هاست. در چنین مواقعی، سرمایه گذاران امیدوارند که این روند همچنان در بلندمدت ادامه داشته باشد. در این سناریو اقتصاد کشوری که این شرکت در آن قرار دارد. معمولا قدرتمند است و میزان اشتغال آن در سطح بالایی قرار دارد (البته این موضوع همیشه صادق نیست).

در بازار گاوی، اطمینان سرمایه گذاران و تریدرها بیشتر است. این بدین معناست که خوشبینی و انتظارات درباره ادامه نتایج مثبت زیاد است. روند گاوی زمانی اتفاق می‌افتد که اقتصاد در حال رشد باشد. این مورد در تمامی بازارها از جمله بازار بورس، فارکس، کالاها، رمز ارزها و غیره دیده می‌شود.

بازار خرسی یا نزولی :

حرکت منفی یا رکود بازار را نشان می‌دهند. معمولا یک بازار زمانی خرسی است که قیمت بیش از ۲۰ درصد کاهش یافته باشد. و به افراد بدبینی که گمان می‌کنند سرمایه آنها در حال افت قیمت است و دست به فروش سرمایه خود می‌زنند، خرس می‌گویند.

بازار خرسی برای سرمایه گذاری خطرناک‌تر است. زیرا بسیاری از شرکت‌ها و سهام‌ها ارزش خود را از دست می‌دهند. و قیمت‌ها دچار نوسانات شدید می‌شود. از آنجایی که تشخیص کف بازار دشوار است. سرمایه گذاران ممکن است پولشان را از بازار خارج کنند و صبر کنند تا روند بازار معکوس شود و دوباره وارد شوند.

بازار خرسی وقتی در حال نزول است که اگر این نزول قیمت به ۲۰ درصد از قیمت فعلی نرسد، بازار نزولی محسوب نمی‌شود. در این بازار، قیمت سهام‌ها به طور مداوم ریزش می‌کنند. در طول روند نزولی،‌ اقتصاد کشوری که این شرکت در آن قرار دارد تضعیف شده و بیکاری در آن افزایش می‌یابد. البته این دو مثالی که گفته شد، بسیار کلی است و تنها برای آشنایی شما با نتیجه این مفاهیم ارائه شده است.

بیشتر بخوانید: تتر چیست ؟

در روند خرسی، سرمایه گذاران دارایی‌های ریسکی خود را می‌فروشند. از بازار خارج می‌شوند. شانس از دست دادن پول در این نوع بازارها بسیار بیشتر است. در بازار خرسی، سرمایه گذاران یا پوزیشن Short (فروش) باز می‌کنند و یا به سراغ دارایی امن‌تری برای سرمایه گذاری می‌روند.

در مجموع، تریدرها زمانی وارد بازار گاوی می‌شوند که قیمت پایین باشد و زمانی که قیمت افزایش یافت، آن را می‌فروشند. و در بازار خرسی نیز زمانی که قیمت‌ها بالاست وارد می‌شوند و زمانی که قیمت کاهش یافت می‌فروشند.

خصوصیات بازار گاوی و بازار خرسی

با این که شرایط بازارهای گاوی و خرسی توسط جهت آن شناسایی می‌شوند، اما در کنار جهت، ویژگی‌هایی وجود دارند که سرمایه گذاران باید از آنها اطلاع داشته باشند.

عرضه و تقاضا

در بازار صعودی، میزان تقاضا بالا و مقدار عرضه پایین است. به عبارتی دیگر، بسیاری از سرمایه گذاران می‌خواهند یک رمز ارز را بخرند. اما تعداد کمی از تریدرها قصد فروش آن را دارند. در بازار گاوی و خرسی چیست؟ نتیجه، قیمت کوین یا توکن افزایش می‌یابد تا سرمایه گذاران بر روی به دست آوردن مقدار توکن عرضه شده، با یکدیگر رقابت کنند.

در بازار نزولی عکس این موضوع صادق است. بسیاری از تریدرها به دنبال فروش ارز دیجیتال خود هستند و تقاضا کمتر از میزان عرضه است. در نتیجه، قیمت توکن یا کوین کاهش می‌یابد تا سرمایه گذاران بیشتری بتوانند آن را به دست آورند.

روانشناسی سرمایه گذار

به خاطر این که رفتار بازار توسط تریدرها تاثیر می‌پذیرد و شناسایی می‌شود. روانشناسی سرمایه گذاران و شناخت احساسات آنها می‌تواند تعیین کننده تصمیمات شما باشد. البته رفتار و عملکرد پروژه‌های سازنده رمز ارزها نیز بر روی این روند اثرگذار است.

در بازار خرسی احساسات بازار منفی است. سرمایه گذاران پول خود را تا زمانی که بازار به آنها سیگنال مثبت بدهد. خارج می‌کنند و یا به دنبال رمز ارزهایی می‌گردند. که دیدگاه و احساس مثبت‌تری به آنها دارند. در مجموع، نزول قیمت، اطمینان تریدرها را کاهش می‌دهد؛ به همین دلیل، آنها پول خود را خارج می‌کنند و با خروج پول از بازار، قیمت کاهش بیشتری را تجربه می‌کند.

تغییر در فعالیت اقتصادی

به خاطر این که ارزهای دیجیتال بخشی از یک اقتصاد بزرگ‌تر هستند. بازار آنها و اقتصاد اصلی به شدت به یکدیگر مرتبط هستند. یک بازار خرسی با یک اقتصاد ضعیف مرتبط است. بیشتر پروژه‌ها قادر به ذخیره سودهای عظیم نیستند. چون مشتریان با آنها احساس نزدیکی نمی‌کنند و یا اعتماد کافی را ندارند. این مستقیما بر روی میزان سودآوری آنها تاثیر می‌گذارد و بازار آنها را تضعیف می‌کند.

در یک بازار گاوی، برعکس این موضوع اتفاق می‌افتد. مردم پول بیشتری را در این پروژه‌ها خرج می‌کنند. این باعث می‌شود که اقتصاد آنها قدرتمند شود.

نحوه تشخیص روند بازار

تعیین کننده کلیدی صعودی یا نزولی بودن بازار، واکنش آن به یک اتفاق خاص نیست. بلکه عملکرد بلندمدت آن را باید در نظر گرفت. حرکات کوچک تنها یک روند کوتاه مدت را می‌سازند. ممکن است یک اصلاح کوچک باشد. تشخیص گاوی یا خرسی بودن یک بازار را تنها می‌توان با عملکرد بلندمدت آن تشخیص داد.

البته برخی مواقع یک بازار ممکن است در یک دوره ثبات قرار گیرد. جهت خاصی نداشته باشد، که به آن بازار بی روند یا Range می گویند. در این مواقع، یک سری حرکات صعودی و نزولی اتفاق می‌افتند که می‌توانند باعث گیج شدن تریدرها شوند.

بنابراین مهم است که بازار را به صورت بلندمدت نگاه کنیم. بتوانیم دقیق تر جهت آن را تشخیص دهیم. تمام این روندها در تمام تایم فریم ها (دوره های زمانی) اتفاق می افتند. برای تشخیص درست آنها، باید به دوره زمانی بزرگ تر توجه کنیم. همچنین تشخیص پایان یافتن یک روند صعودی یا نزولی، بسیار سخت و تقریبا ناممکن است.

روند بازار را می‌توانیم با استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال مختلف تشخیص دهیم

با تشخیص درست جهت بازار، به راحتی متوجه می‌شویم که چه واکنشی باید داشته باشیم. برخی از بهترین اندیکاتورها برای تشخیص روند:

• میانگین متحرک (MA)
• ایچیموکو
• خطوط روند
• الگوهای ادامه دهنده و معکوس
• مومنتوم
• بریک اوت
• حجم بازار
• باندهای بولینگ
• پارابولیک اس ای آر
• ADX و غیره هستند

روند تاثیر زیادی بر روی میزان سود یا ضرر ما است.

اقدامات منطقی در بازار گاوی و بازار خرسی

در یک بازار صعودی یا نزولی، ایده‌آل‌ترین چیز برای یک سرمایه گذار این است که با خرید زودهنگام رمز ارز، از افزایش قیمت آن سود کسب کند و پس از رسیدن به تارگت خود، آن را بفروشد. در این بازار، هر گونه ضرری باید کوچک و موقتی باشد. بنابراین تریدر می‌تواند با اطمینان بیشتری بر روی ارزهای دیجیتال دیگری با پتانسیل سوددهی بالا سرمایه گذاری کند.

در بازار خرسی

شانس از دست دادن پول بیشتر است. حتی اگر شما تصمیم بگیرید در رمز ارزی سرمایه گذاری کنید که امیدوارید در آینده رشد کند، قبل از سود کردن با ضرر مواجه می‌شوید. شما برای کسب سود از بازارهای خرسی، می‌توانید پوزیشن شورت (فروش) باز کنید و یا به دنبال کوین یا توکن‌های امن‌تری بگردید.

در بازار سهام سنتی

برخی سهام‌های تدافعی وجود دارند که تغییرات روند بازار، تاثیر کمی بر روی قیمت آنها می‌گذارند. برخی از این نوع سهام‌ها شامل بازار املاک، شرکت‌های بیمه، بانک‌ها، خدمات درمانی، خطوط هوایی،‌ جاده سازی، خدمات اینترنتی و یا صنایعی مثل خدمات شهری هستند. و توسط دولت‌ها مدیریت می‌شوند. این‌ها کالاهای ضروری هستند که مردم صرف نظر از شرایط بازار، آنها را خریداری می‌کنند.

تمایل به نزولی شدن یک بازار

انتظارات در رابطه با گاوی یا خرسی بودن یک بازار به عوامل مختلفی بستگی دارد. به طور کلی معامله‌گران (تریدرها) ممکن است کمتر به صعودی یا نزولی بودن یک بازار یا دارایی اهمیت دهند. این موضوع منوط به این است که بتوانند در هر دو نوع بازار به وسیله خرید استقراضی (long) و فروش استقراضی (short) معامله کنند

معامله‌گران به جای آرزو در رابطه با اینکه بازار بیشتر تمایل به گاوی شدن داشته باشد یا بالعکس، به این فکر می‌کنند که آیا آنها در ارزیابی صعودی یا نزولی بودن شرایط درست عمل کرده‌اند یا خیر و آیا با استراتژی‌های معاملاتی که تعیین کرده‌اند.

در شرایط فعلی سود می‌برند یا لازم است آنها را تغییر دهند. در طرف دیگر سرمایه‌گذاران، یک کلاس دارایی را به دید بلند مدت خریداری می‌کنند و از افزایش ارزش آن سود به دست می‌آورند.

بنابراین این افراد تمایل به صعودی شدن (گاوی شدن) بازار دارند. اما اگر یک سرمایه‌گذار پیش بینی کند که بازار به سمت خرسی شدن پیش خواهد رفت، ممکن است به سود به دست آمده(حتی اگر صد در صد سود به دست نیامده باشد) قناعت کند و برای جلوگیری از ضرر، دارایی خود را به فروش برساند.

اما بیایید به طور خاص به معاملات ارزهای دیجیتال نگاه کنیم :

چرا یک سرمایه‌گذار یا معامله‌گر باید بخواهد که ارز دیجیتالی (برای مثال بیت کوین) نزولی شود؟

یکی از دلایل پشت پرده این تمایل، می تواند موقعیت معاملاتی آنها باشد. اگر یک معامله‌گر در رابطه با بیت کوین، احساساتی خرسی و انتظار کاهش قیمت در آینده را داشته باشد، ممکن است به وضعیت فروش استقراضی (short) وارد شود و از افت قیمت دارایی سود کسب کند.

علاوه بر تمامی مطالب گفته شده، یک معامله‌گر می‌توانند به صورت کوتاه مدت، احساسات خرسی داشته باشد یا به صورت بلند مدت، انتظار رشد بازار و گاوی شدن آن را داشته باشد. برای مثال، ممکن است یک معامله‌گر انتظار داشته باشد که بیت کوین، در چند روز یا هفته‌های پیش رو افت کند و نوسان داشته باشد اما در نهایت افزایش یافته و به یک روند صعودی بازگردد.

سرمایه‌گذاران یا معامله‌گران همچنین می‌توانند تمایلاتی برای خرسی شدن بازار در کوتاه مدت و گاوی شدن آن در بلند مدت داشته باشند. بگذارید توضیح دهیم. این افراد می‌توانند با رسیدن یک دارایی به کف قیمتی آن را با قیمتی ارزانتر خریداری کنند و بعداً با صعودی شدن سود کسب کنند.

در طرف دیگر، ممکن است یک َفعال بازار، چشم انداز صعودی کوتاه مدت و نزولی در بلند مدت برای یک دارایی متصور شود. این افراد ممکن است فکر کنند یک دارایی به دلیل جنون پیرامون آن یا عوامل دیگر، فعلاً در کوتاه مدت بالا می‌رود. پس در این زمان خرید می‌کنند و چون فکر می‌کنند حباب بازار در بلند مدت می‌ترکد، دارایی خود را پس از کسب سود به فروش می‌رسانند.

چه چیزی باعث جهت‌گیری‌ها در رابطه با بازار‌های گاوی و خرسی می‌شود؟

دیدگاه صعودی یا نزولی هر شخص احتمالاً براساس طیف وسیعی از فاکتورها مانند نمودارها، اخبار و دانش عمومی است. یک فعال بازار، می‌تواند پیش بینی کند که بیت کوین یا یک آلت کوین، برای دوره‌ای بر اساس شرایط یا الگوهای خاص موجود در یک نمودار نزولی خواهد بود.

ممکن است بر اساس اخبار منفی، برای مثال، اقدامات نظارتی خاص دولت‌ها، یک معامله‌گر به صورت بلند مدت نسبت به بازاری دیدگاه خرسی داشته باشد. یا ممکن است معامله‌گر دیگری، بر اساس یک رویداد آینده (برای مثال راه‌اندازی معاملات آتی بیت کوین در بورس کالای شیکاگو در سال ۲۰۱۷ دیدگاهی صعودی داشته باشد.

علاوه بر این، ممکن است سرمایه‌گذاری در حالت کلی، برای یک دارایی بازار گاوی یا خرسی متصور شود. مایکل سیلور، مدیرعامل مایکرواستراتژی، طرفدار سرسخت بیت کوین است و آن را مخزنی جدید برای ارزش پول می‌داند. در طرف دیگر، پیتر شف، طرفدار طلا، معتقد است بیت کوین تنها یک حباب است.

بنابراین، در تعیین دیدگاه در مورد بازار گاوی یا خرسی عوامل مختلفی نقش دارند. چارچوب‌های زمانی، دیدگاه‌های مختلف، نظرات، رویداد‌ها، همه اینها می‌توانند بر چشم‌انداز یک فرد نسبت به یک دارایی یا کلاس دارایی تاثیر بگذارد. در نهایت هر فرد باید در مورد آنچه که فکر می‌کند به نتیجه‌گیری کلی برسد و در فعالیت خود در بازار اعمال کند.

و در پایان بازار گاوی و بازار خرسی

در این مقاله با مفاهیم بازار گاوی و بازار خرسی و نحوه واکنش سرمایه گذاران و تریدرها در هر یک از این بازارها آشنا شدید. بازارهای گاوی و خرسی بر روی سرمایه شما تاثیر زیادی می‌گذارند. در اینجا ما به برخی ویژگی‌های این روندها پرداختیم تا با اتفاقاتی که در بازار می‌افتد، آشنا شوید. اما باید این را هم در نظر بگیرید که یک روند دیگر نیز به نام بی جهت یا Range نیز وجود دارد، که با صعود و فرودهای زیادی همراه است، اما روند خاصی ندارد. در این مواقع، بسیاری از تریدرها گیج می‌شوند و نمی‌دانند چه کاری باید انجام دهند. بنابراین بهترین کار این است که روند بلندمدت را بررسی کنید تا دید دقیق‌تری داشته باشید. همچنین تشخیص زمان دقیق به پایان رسیدن این روندها تقریبا غیرممکن است.

پس شما به عنوان سرمایه گذار یا تریدر، باید زمانی را صرف تشخیص روند بازار کنید و بعد تصمیم بگیرید. همچنین می‌توانید تجربیات خود را در زمینه بازار گاوی و بازار خرسی ، با ما در میان بگذارید.

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی | روند بازار، از اصلی‌ترین جنبه‌های یک بازار مالی است و از این رو تحلیل‌گران تکنیکال و فاندامنتال نیز همواره روند بازار را از نزدیک رصد می‌کنند. بازار گاوی (یا بولیش) نیز نوعی از روند بازار مالی که در آن قیمت‌ها در حال افزایش هستند را نشان می‌دهد. اما سوال اینجاست که معامله‌گران چگونه می‌توانند در بازارهای گاوی کسب سود داشته باشند؟

روند بازار، از اصلی‌ترین جنبه‌های یک بازار مالی است و ما می‌توانیم روند بازار را تحت عنوان مسیر حرکت یک دارایی توصیف کنیم. تحلیل‌گران تکنیکال و فاندامنتال نیز همواره در اولین قدم از تحلیل‌های خود، روند بازار را از نزدیک رصد می‌کنند.

معامله در بازارهای گاوی نسبتا ساده است و در چنین بازارهایی، آسان‌ترین استراتژی‌های معاملاتی و سرمایه‌گذاری مورد نیاز خواهند بود. حتی معامله‌گران بازار گاوی و خرسی چیست؟ بی‌تجربه نیز ممکن است در شرایط مطلوب بازار گاوی به راحتی سود قابل توجی به دست آورند. با این اوصاف، درک چگونگی حرکت بازار در سیکل‌های قیمتی بسیار حائز اهمیت است.

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی (یا بولیش) وضعیتی از بازار مالی است که در آن قیمت‌ها در حال افزایش هستند. اصطلاح بازار گاوی اغلب برای بازار سهام استفاده می‌شود؛ اما با این حال، می‌توان آن را برای هر بازار مالی از جمله فارکس، اوراق قرضه، کالاها، املاک و مستغلات و رمزارزها به کار برد. علاوه بر این، یک بازار گاوی ممکن است به دارایی خاصی مانند بیت‌کوین (BTC) یا اتر (ETH) نیز اشاره داشته باشد.

ممکن است شنیده باشید که معامله‌گران وال‌استریت از اصطلاحات «گاوی» و «خرسی» استفاده می‌کنند. وقتی یک معامله‌گر می‌گوید بازار گاوی است، به این معناست که وی انتظار دارد قیمت‌ها افزایش یابند و وقتی می‌گوید بازار خرسی است، انتظار دارد قیمت‌ها روندی کاهشی را دنبال کنند.

گاوی بودن بازار اغلب می‌تواند به پوزیشن‌های لانگ اطلاق شود، هرچند لزوما اینگونه نیست و گاهی صرفا به معنای افزایش قیمت‌ها و یا انتظار برای افزایش قیمت‌ها تلقی می‌شود.

همچنین لازم به ذکر است که بازار گاوی به معنای عدم افت یا نوسان قیمت‌ها نیست. از این رو در نظر گرفتن بازارهای گاوی در بازه‌های بلندمدت معقول‌تر می‌باشد. این یعنی بازارهای گاوی، حاوی دوره‌های افت یا تثبیت قیمت بدون شکسته شدن روند بازار خواهند بود. نگاهی به نمودار بیت‌کوین در زیر بیندازید. در حالی که دوره‌های ریزشی و چندین مورد ریزش شدید وجود داشته، اما این بازار کماکان در یک روند صعودی بلندمدت قرار دارد.

شکل ۱: چارت قیمتی بیت‌کوین (۲۰۱۰-۲۰۲۰)

بنابراین، تعریف بازار گاوی به این بستگی دارد که نمودار را در چه بازه زمانی مورد بررسی قرار می‌دهیم. به طور کلی، وقتی از اصطلاح بازار گاوی استفاده می‌کنیم، هدف ما یک بازه‌زمانی چندماهه یا سالانه است. همانند سایر تکنیک‌های تجزیه و تحلیل بازار، روندهای بلندمدت نسبت به روندهای کوتاه‌مدت، از اعتبار بیشتری برخوردار هستند.

به همین ترتیب، ممکن است دوره‌های ممتد ریزشی در یک بازار گاوی بلندمدت وجود داشته باشد. این حرکاتِ خلاف روند قیمت، که به بی‌ثباتی بازار منجر می‌شوند، می‌توانند بسیار مفید باشند.

نمونه‌های بازار گاوی

برخی از معروف‌ترین نمونه‌های بازارهای گاوی به بازار سهام مربوط می‌شوند؛ یعنی زمان‌هایی که قیمت سهام و شاخص‌های بازار (مانند شاخصNasdaq 100 ) به طور مداوم در حال افزایش هستند.

اقتصاد جهانی نیز همواره بین بازارهای گاوی و خرسی در نوسان بوده است. این چرخه‌های اقتصادی می‌توانند سال‌ها و حتی دهه‌ها به طول بی‌انجامند. عده‌ای معتقدند که بازار گاوی که با بحران مالی سال ۲۰۰۸ آغاز و تا زمان شیوع ویروس کرونا ادامه داشت، «طولانی‌ترین بازار گاوی در طول تاریخ بوده است». اما نکته اینجاست که صرف‌نظر از درست یا غلط بودن این ادعا، بازارهای گاوی با بازه زمانی بلندمدت، می‌توانند به عنوان یک چشم‌انداز قلمداد شوند.

با این حال اگر نگاهی به عملکرد بلندمدت شاخص صنعتی داو جونز (DJIA) بیندازیم، می‌بینیم که این بازار حداقل در طی یک قرن اخیر در شرایط گاوی قرار گرفته است. مطمئنا برای DJIA دوره‌هایی از افول مانند سال‌های ۱۹۲۹ یا ۲۰۰۸ میلادی وجود داشته، اما روند کلی آن همچنان صعودی است.

شکل ۲: عملکرد DJIA از سال ۱۹۱۵ میلادی تا کنون

برخی معتقدند که بیت‌کوین می‌توان روندی مشابه با DJIA را تکرار کند؛ اما واقعا نمی‌توان پی برد که آیا این رمزارز با یک بازار خرسی چند ساله روبرو خواهد شد یا خیر. همچنین لازم به ذکر است که سایر رمزارزها (آلت‌کوین‌ها) احتمالا چنین رشدی را در قیمت خود تجربه نخواهند کرد؛ بنابراین از آنچه که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنید، بسیار آگاه باشید.

مقایسه بازار گاوی و بازار خرسی

این دو مورد، مفاهیمی متضاد با یکدیگر هستند و بنابراین پی‌بردن به تفاوت آنها چندان دشوار نیست. قیمت‌ها در بازار گاوی به طور مداوم در حال افزایشند، در حالی که در بازار خرسی روندی کاهشی را پشت سر می‌گذارند.

این امر همچنین، به تفاوت در نحوه معاملات هم منجر می‌شود. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازارهای گاوی معمولا به پوزیشن‌های لانگ روی می‌آورند و در بازارهای خرسی، به پوزیشن‌های شورت و نقد کردن پول خود تمایل دارند.

در برخی موارد، نقد کردن سرمایه (یا تبدیل آن به استیبل‌کوین‌ها) ممکن است به معنای اتخاذ پوزیشن‌های شورت در بازار (شورت کردن بازار) باشد، زیرا در چنین شرایطی، معمولا کاهش قیمت‌ها مورد انتظار خواهد بود. به این ترتیب، شورت کردن در واقع، به فرآیند کسب سود از ریزش قیمت اطلاق می‌شود. همچنین، اگر شما یک دارایی را به امید خرید ارزان‌تر آن می‌فروشید، اساسا در یک پوزیشن شورت قرار دارید.

نکته دیگری که باید در نظر گرفت بحث کارمزدها است. قرارگیری در استیبل‌کوین، احتمالا هزینه‌ا‌ی را متحمل معامله‌گر نمی‌کند. با این حال، بسیاری از پوزیشن‌های شورت نیاز به کارمزد سرمایه یا نرخ بهره دارند. به همین دلیل است که معاملات آتی سه‌ماهه ممکن است برای پوزیشن‌های شورت بلند‌مدت ایده آل باشند، زیرا مشمول هیچگونه کارمزدی نمی‌شوند.

معامله‌گران چگونه می‌توانند در بازارهای گاوی سود کنند؟

ایده اصلی معامله در بازارهای گاوی نسبتا ساده است. در این بازار، قیمت‌ها در حال افزایشند و بنابراین، پوزیشن لانگ و خرید در کف قیمتی، به طور کلی یک استراتژی منطقی به نظر می‌رسد. به همین دلیل استراتژی خرید، هولد و یا میانگین گیری هزینه دلاری. برای بازارهای بلندمدت گاوی استراتژی مناسبی در نظر گرفته می‌شود.

جمله معروفی وجود دارد که می‌گوید:

این روند دوست شماست، تا زمانی که خلاف آن ثابت شود.

(The trend is your friend, until it’s not.)

این عبارت به معنای آن است که انجام معاملات بر اساس روند بازار امری کاملا معقول تلقی می‌گردد، اما در عین حال، هیچ روندی تا ابد تداوم نخواهد داشت و ممکن است یک استراتژی در سایر بخش‌های یک چرخه عملکرد مناسبی نداشته باشد. همانطور که شیوع ویروس کرونا به ما نشان داد، بازارهای گاوی چندساله می‌توانند طی چند هفته از بین بروند.

به طور طبیعی، تمایلات صعودی سرمایه‌گذاران در بازارهای گاوی افزایش خواهند یافت. این موضوع نیز امری منطقی است زیرا قیمت‌ها در حال افزایش هستند و بنابراین، تمایلات کلی تریدرها نیز صعودی خواهد بود. با این حال، حتی در بازارهای گاوی نیز برخی از سرمایه‌گذاران تمایلات نزولی دارند. اما اگر استراتژی معاملاتی آن‌ها درست باشد، ممکن است در معاملات شورت خود موفق باشند.

همچنین برخی از معامله‌گران تمایل دارند در سقف‌های قیمتی بازار گاوی، پوزیشن شورت اتخاذ کنند، که البته این موارد، استراتژی‌های پیشرفته‌ای را نیازمندند که مختص معامله‌گران حرفه‌ای می‌باشد؛ اما برای یک معامله‌گر کم تجربه، امر معقول آن است که بر اساس روند بازار معامله کند. بسیاری از سرمایه‌گذاران به دلیل استفاده از پوزیشن‌های شورت در بازارهای گاوی، سرمایه خود را از دست داده‌اند. از این گذشته، قدم نهادن در مقابل یک گاو خشمگین یا لوکوموتیو در حال حرکت، می تواند امری خطرناک باشد.

نتیجه‌گیری

در اینجا ما مباحثی در خصوص اینکه بازار گاوی چیست و چگونه معامله‌گران می‌توانند در شرایط بازار گاوی معامله کنند را مطرح کردیم. به طور معمول، ساده‌ترین استراتژی معاملاتی، پیروی نمودن از روند کلی بازار است و از این رو، بازارهای گاوی ممکن است فرصت‌های معاملاتی خوبی حتی برای مبتدیان یا سرمایه‌گذاران نوپا فراهم کنند.

با این وجود، همواره مدیریت صحیح ریسک و بالا بردن دانش تحلیلی جهت به حداقل رساندن اشتباهات، امری ضروری است.