مثالی از معاملات اهرمی

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

لیکوییدیشن (Liquidation) چیست؟ چگونه جلوی لیکویید شدن در صرافی را بگیریم؟

مطمئناً شما نیز در برخی از معاملات آتی خود، رویداد لیکوییدیشن (Liquidation) را تجربه کرده‌اید؛ فرآیندی که طی آن، موقعیت معاملاتی شما به اجبار توسط صرافی بسته می‌شود. در این مقاله قصد داریم به بررسی مفهوم لیکویید شدن در صرافی و راه‌های جلوگیری از آن بپردازیم.
بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدید قیمتی خود به عنوان سرمایه‌گذاری‌های پرریسک شناخته می‌شوند. در حالی که نوسانات قیمتی رمزارزها موجب نگرانی قانونگذاران شده است، در عین حال این فرصت را نیز برای معامله‌گران ایجاد کرده است که سود قابل‌توجهی را به دست آورند، به ویژه در مقایسه با دارایی‌های سنتی مانند سهام و کالاها.
چیزی که به این بی‌ثباتی قیمتی ارزهای دیجیتال دامن می‌زند، امکان افزایش ارزش معاملات آنها از طریق استفاده از محصولات مشتقه مانند معاملات مارجین، معاملات دائمی و قراردادهای آتی است. معاملات مشتقه قراردادهایی هستند که بر اساس قیمت یک دارایی تنظیم شده‌اند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند که قیمت آینده آن دارایی را پیش‌بینی کنند.
معاملات مشتقه ارزهای دیجیتال که اولین بار در سال ۲۰۱۱ میلادی معرفی شدند، در سال‌های اخیر شتاب قابل‌توجهی گرفته‌اند، به ویژه در میان سرمایه‌گذاران خرد و پر شور و هیجان که به دنبال کسب سود بیشتر از استراتژی‌های معاملاتی خود هستند.

از طریق معاملات مارجین، معامله‌گران می‌توانند با استفاده از وجوه قرض‌گرفته‌شده از صرافی‌های رمزارزی، درآمد خود را افزایش دهند. اما نکته مهمی وجود دارد که باید به آن توجه شود. در حالی که گرفتن وام از صرافی برای افزایش ارزش موقعیت‌های معاملاتی می‌تواند درآمد شما را بیشتر کند، در عین حال می‌تواند سرمایه شما را نیز به همین سادگی از بین ببرد. همین موضوع، این نوع معاملات را به یک شمشیر دو لبه تبدیل کرده است

معاملات مارجین به معنای استفاده از وجوه اشخاص ثالث (در این مورد، صرافی ارز دیجیتال) برای انجام معاملات است. میزان پولی که از یک صرافی نسبت به سرمایه اولیه خود وام می‌گیرید، با استفاده از اهرم یا لوریج (leverage) تعیین می‌شود. به عنوان مثال، برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی به ارزش ۱۰۰۰ مثالی از معاملات اهرمی دلار با اهرم ۱۰ برابری، معامله‌گر باید یک موقعیت معاملاتی به ارزش ۱۰۰ دلار را با سرمایه اولیه خود باز کند. یعنی در این مورد، ارزش سرمایه خود معامله‌گر ۱۰ برابر کمتر بوده است.

طبیعتاً، یک فرد غریبه بدون هیچ چشم‌داشتی به شما پول قرض نمی‌دهد تا با آن معامله کنید. به همین ترتیب، در معاملات مارجین نیز صرافی از شما می‌خواهد که مقداری ارز دیجیتال یا ارز فیات را به عنوان وثیقه (که تحت عنوان «مارجین اولیه» شناخته می‌شود) برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی قرار دهید. در واقع، در صورتی که شرایط بازار برخلاف پیش‌بینی معامله‌گر پیش برود، این مارجین اولیه مانند یک صندوق بیمه برای دارایی‌های صرافی عمل می‌کند.
هر پلتفرم شرایط خاص خود را در مورد اهرم‌ها دارد. به عنوان مثال، در بازار سهام بیشتر از اهرم ۲ برابری استفاده می‌شود، این در حالی است که کارگزاران فارکس می‌توانند در برخی موارد از اهرم ۲۰۰ برابری نیز استفاده کنند. در بیتمکس (BitMEX)، بایننس (Binance) و بسیاری دیگر از صرافی‌های رمزارزی، مشتریان می‌توانند از اهرم حداکثر ۱۰۰ برابری برای باز کرن موقعیت‌های معاملاتی خود استفاده کنند. فیوچرز بایننس (Binance Futures)، بازار معاملات آتی صرافی بایننس نیز امکان استفاده از اهرم ۱۲۵ برابری را برای کاربران خود فراهم کرده است.
یک فرمول ساده برای محاسبه سود و ضرر احتمالی شما هنگام استفاده از اهرم وجود دارد:
(مارجین اولیه) × (درصد تغییر قیمت) × (میزان اهرم استفاده‌شده) = سود یا ضرر
در این فرمول باید از عملگر مثبت برای تغییرات مثبت قیمت و از عملگر منفی برای تغییرات منفی قیمت دارایی استفاده کنید. به طور کلی، به یاد داشته باشید که اهرم استفاده‌شده، میزان سود یا ضرر شما نسبت به مارجین اولیه را نشان می‌دهد. بنابراین، اطمینان حاصل کنید که ضررهای احتمالی خود را در سطوح قابل‌کنترلی نگه می‌دارید

مثالی از معاملات اهرمی

فرابورس ایران در راستای توجه به ظرفیت‌های جذاب بازار سرمایه با توسعه بازار اختیار معامله خرید و فروش در سهام، اقدام به معرفی ابزاری جدید به سرمایه‌گذاران و حرکت به سمت بازار دوطرفه کرده است.

فرابورس ایران در راستای توجه به ظرفیت‌های جذاب بازار سرمایه با توسعه بازار اختیار معامله خرید و فروش در سهام، اقدام به معرفی ابزاری جدید به سرمایه‌گذاران و حرکت به سمت بازار دوطرفه کرده است.

به گزارش اقتصادآنلاین، سپیده رستمی‌نیا رییس اداره بازار مشتقات فرابورس ایران با اشاره به آغاز معاملات قراردادهای اختیار خرید و فروش در نماد ذوب‌آهن اصفهان، گفت: بر اساس برنامه‌ریزی‌ها شاهد توسعه این بازار طی روزهای آتی خواهیم بود که ظرفیت‌های متنوعی را برای سرمایه‌گذاران و فعالان معامله‌گری ایجاد خواهد کرد.

وی ضمن تاکید بر این موضوع که نمادهای اختیار معامله اعم از خرید و فروش در سهام درج‌شده و پذیرش‌شده بازارهای فرابورس، ظرفیتی فراتر از معاملات سهام در این بازار ایجاد می‌کند، اظهار داشت: قراردادهای اختیار خرید و فروش که به صورت قراردادهای استاندارد در بازار مشتقات معامله می‌شوند به معنای توافق بر سر انجام معامله‌ای خاص و با یک قیمت مشخص در مقطع زمانی مشخصی در آینده هستند.

وی در تشریح بیشتر جزئیات این ابزار معاملاتی جذاب مثالی مطرح کرد و گفت: به عنوان مثال در معامله یک قرارداد اختیار خرید، خریدار اختیار خرید دارایی پایه را با قیمت مشخص و در زمان مشخصی به دست می‌آورد و از سوی دیگر فروشنده تعهد یا الزام به فروش دارایی را در صورت درخواست اعمال از سوی دارنده اوراق اختیار خرید خواهد داشت.

وی با اشاره به اینکه قراردادهای اختیار خرید، با توجه به قیمت اعمال و زمان اعمال، می‌تواند با قیمت‌های متنوعی مورد معامله قرار بگیرد، ادامه داد: وجهی که در معامله قرارداد اختیار خرید از سمت خریدار به عرضه‌کننده اوراق پرداخت می‌شود برای به دست آوردن حق خرید دارایی با قیمت اعمال مشخص است و این نرخ به مراتب کمتر از قیمت دارایی پایه است.

به گفته رستمی‌نیا سرمایه‌گذار با خرید اوراق اختیار خرید، می‌تواند با پرداخت مبلغی اندک، در مزایای افزایش قیمت دارایی پایه سهیم باشد و همزمان از افزایش قیمت اوراق اختیار خرید خود در بازار یا امکان اعمال اختیار خود در سررسید بهره‌مند شود.

وی معتقد است این ویژگی اوراق مذکور علاوه بر ذخیره منابع برای روزهای آتی، می‌تواند رفتار مبتنی بر تحلیل‌های کوتاه‌مدت و میان‌مدت را نیز در بازار تقویت کند.

رییس اداره بازار مشتقات فرابورس ایران در ادامه به سایر مزایای قراردادهای مشتقه اشاره کرد و گفت: سهامداران و سرمایه‌گذاران می‌توانند با کسب شناخت بیشتر از انواع قراردادهای مشتقه، از مزایای بازار دوطرفه که امکان کسب سود در شرایط کاهش قیمت‌ها را نیز ایجاد می‌کند با استفاده از استراتژی‎هایی چون فروش اختیار خرید یا خرید اختیار فروش بهره‌مند شوند.

وی در پایان تصریح کرد: از دیگر ویژگی‌های این ابزار معاملاتی مزیت اهرمی قابل توجه آن است که به دلیل مبلغ معامله در بدو ورود ایجاد می شود.

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

فارکس یک بازار بین المللی مالی مجازی است که در سالیان اخیر به واسطه اطمینان در سرمایه گذاری و امکاناتی که در اختیار کاربران قرار داده است، حجم عظیمی از سرمایه گذاران را جذب خود کرده است. یکی از این امکانات، ضریب اهرمی یا Leverage است که به سرمایه گذار قدرت می دهد با سرمایه ای چندین برابر سرمایه واقعی خود وارد معامله شود. ضریب اهرمی با وجود مزایای زیاد نظیر رسیده به سود بالاتر با سرمایه واقعی کمتر، می تواند در عین حال مسبب خسران سرمایه گذار باشد و باعث شود در صورت زیان ده بودن مبادله، سرمایه واقعی او زودتر از بین برود. از این رو سرمایه گذار باید دارای استراتژی مناسب برای اطمینان بخشی مبادله باشد و ضریب اطمینانی مطمئن مثالی از معاملات اهرمی و متعادل را برگزیند تا بتواند بقای خود در فارکس و سودآوری خود در درازمدت را تضمین کند.

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

ضریب اهرمی ( Leverage ) در فارکس

بازار بین المللی فارکس بدون شک بزرگ ترین بازار مالی دنیاست که ساز و کار غیر فیزیکی و مجازی آن، حجم بالای معاملات و همچنین فرصت های بی بدیلی که برای سودآوری دارد، نظر هر سرمایه گذاری مالی را به به خود جلب کرده است. ساز و کار این بازار بزرگ تجاری که در آن تبادل ارزها و خرید و فروش های بین المللی انجام می شود، شباهت های زیادی با بازار بورس دارد. چنان که کارگزاری های فارکس با معرفی خود و خدمات و دامنه تبادلاتی که پوشش می دهند، سرمایه گذاران را جذب خود کرده و همچون واسطه مالی برای تبادلات عمل می کنند.

افق سرمایه گذاری در بازار فارکس همچون هر بازار دیگری مبتنی بر دو اصل است:

ماندگاری در بازار؛ به این معنا که سرمایه گذار در درجه اول می کوشد بقای خود در بازار را تضمین کند و با انجام ریسک های پرمخاطره آینده مالی خود را به خطر نیاندازد. بنابراین امنیت این بازار و نیز راهبردها و ترفندهای خود سرمایه گذار شاخص های مهمی محسوب می شوند.

سود آوری بیشتر؛ سرمایه گذار می کوشد با اتخاذ تدابیر و استفاده از قابلیت های موجود در بازار، حداکثر سود را از معاملات خود بدست آورد.

استقبال بالا از فارکس نشان می دهد که این بازار مجازی بزرگ ظرفیت تحقق اهداف فوق را دارد. این بازار در واقع خود اهرم ها و ابزارهای پشتیبانی سرمایه گذار برای تسریع در تحقق اهداف فوق را نیز فراهم کرده است و در اختیار مشتریان قرار داده است. یکی از این ابزارها همان ضریب اهرمی یا Leverage است که سرمایه گذاران را خصوصاً در بدو فعالیت در فارکس پشتیبانی می کند و می تواند همچون یک نردبان، مسیر سودآوری بیشتر را تسریع ببخشد.

ضریب اهرمی (Leverage) چیست؟

اهرم چنان که در کتب درسی مدارس خوانده این وسیله ای است که با توجه به قابلیت گرانشی اش می تواند نیرویی چند برابر نیرویی که ما وارد می کنیم به اشیاء وارد کند. طبیعتا هر چه اهرم بلندتر باشد با وجود نیروی ثابت ما، به اشیاء نیروی بیشتری وارد خواهد شد. (1)

اهرم از طریق کارگزار بازار فارکس در اختیار ما قرار داده می شود. روند کار به این ترتیب است که ما سرمایه لازم را در اختیار کارگزار قرار می دهیم. این سرمایه برای کارگزار حکم ضمانت را دارد و اصطلاحا برای آن عباراتی دیگر نظیر سپرده حسن نیت یا مارجین نیز به کار می رود. کارگزار با توجه به سپرده های مارجین خود یک ضریب اهرمی مد نظر قرار داده و در اختیار شما قرار می دهد. این ضریب می تواند از 10، 100، 1000 و . متغیر باشد.

به عنوان مثال ضریب اهرمی 1:100 به این معناست که سرمایه گذار می تواند معادل 100 برابر از سرمایه ای که در اختیار کارگزار قرار داده است، در بازار فارکس سرمایه گذاری کند. مثلا اگریک سرمایه گذار جدید با سرمایه 1000 دلار وارد فارکس شود و کارگاز به او ضریب اهرم 1:100 تخصیص دهد، در واقع سرمایه گذار قادر است در یک سرمایه گذاری 100.000 دلاری سرمایه گذاری کند.

ضریب اهرمی در واقع نوعی وام گیری است و طبق تعریف، گرفتن مقداری وام برای سرمایه گذاری در بازار محسوب مثالی از معاملات اهرمی می شود. سرمایه گذار از اعتباری که کارگزار او از طریق واسطه ها و بروکرها حاصل کرده است استفاده می کند تا بتواند ضمن سرمایه گذاری صحیح روند سود دهی خود را تسریع ببخشد. این قابلیت در فارکس باعث جلب نظر بسیاری شده است و خیلی از سرمایه گذاران را به خود جذب کرده است. (2)

کارکردهای ضریب اهرمی را می توان در چکیده زیر جمع بندی کرد

• ضریب اهرمی یک منبع مالی است که به صورت وام در اختیار سرمایه گذار قرار می گیرد تا فراتر از اعتبار مالی خودش بتواند وارد بازار شود.

• این اکانت برای کارگزاران، استفاده از منبع مالی ضریب اهرمی در تجارت مارجین را فراهم می کند.

• سرمایه گذاران فارکس از این وجه برای سودآوری از خلال سرمایه کوچک شان بهره می برند.

• ضریب اهرمی به همان میزان که سودآور است، دارای ریسک بوده و می تواند خطرناک باشد.

ضریب اهرمی در فارکس چگونه عمل می کند؟

در شرحی موجز می توان گفت ضریب اهرمی تخصیص داده شده به یک سرمایه گذار همچون یک پشتوانه به او اجازه سرمایه گذاری بیشتر و طلبعتاً سود بالاتر را می دهد، اما از سوی دیگر عکس این مساله نیز صادق است و در صورتی که سرمایه مثالی از معاملات اهرمی گذاری زیان ده باشد، سرمایه گذار اصل پول خود را خیلی زودتر و سریع تر از دست خواهد داد. بنابراین ضریب اهرمی همچون «شمشیر داموکلس»، دو روی خیر و شر دارد و بهره گیری یا متضرر شدن از آن منوط به نوع سرمایه گذاری و نتیجه آن خواهد داشت.

برای آشنایی با نحوه عملکرد ضریب اهرمی در فارکس ابتدا آشنایی با چند مفهوم ضروری است که بدان ها اشاره می شود:

در بازار فارکس به هر 100 هزار دلار یک لات گفته می شود. به عبارتی دیگر اگر برای مثال یک سرمایه گذار با سرمایه 200 هزار دلار وارد کار شود اصطلاحاً دو لات وارد بازار کرده است. (3)

پیپ به معنای کوچک ترین واحد نوسان قیمت است. بر حسب میزان نوسان قیمت ارزها و نیز نوع ارزها می توان مقدار پیپ را بدست آورد. برای مثال اگر ارزش برابری یورو به دلار 1.3612 باشد و در ساعاتی بعد به 1.3615 برسد اصطلاحا گفته می شود که نوسان ایجاد شده معادل سه/ ده هزارم یا 3 پیپ است. معمولاً پیپ به رقم آخر اعشار نوسان ها ارجاع می دهد و البته در واحدهای پولی مختلف و در نرخ های برابری آن ها واحد اعشار متفاوت می شود.

پیپ یک نسبت نوسانی است و از این رو معیاری معتبر برای سنجش نرخ سود یا ضرر محصوب می شود، چون واحد سود یا ضرر را نشان می دهد. مهم ترین کارکرد پیپ در فارکس نشان دادن میزان ریسک عملیات سرمایه گذاری برای کاربر است. ارزش پیپ سنجه ای معتبر برای توجیه سرمایه گذاری در مبادله برای سرمایه گذار فراهم می کند. (4)

حال سرمایه گذار با توجه به مفاهیم فوق و بر حسب ضریب اهرمی که کارگزار در اختیار او قرار داده است، وارد مبادله می شود. مثلا اگر دارای سرمایه 1000 دلاری و ضریب اهرمی 1:100 باشد، با مبلغ 100 هزار دلار وارد بازار شده و می تواند برای نمونه وارد مبادله تبدیل دلار به یورو شود. حال اگر از این معامله سود ببرد، طبیعتاً کل سود در اختیار او قرار خواهد گرفت، اما اگر دچار ضرر شود، کارگزار فارکس فقط به اندازه مبلغ واقعی سرمایه سرمایه گذار به او اجازه حضور در مبادله را خواهد داد، ولی به محض اینکه رقم زیان او به سررسید سرمایه واقعی او یعنی 1000 دلار رسید، کارگزار حساب او را بسته و او را از مبادله خارج خواهد کرد.

طبیعی است که هر چه ضریب اهرمی بالاتر باشد، امکان سرمایه گذاری بیشتر فراهم است، اما از سوی دیگر و در صورت زیان ده بودن مبادله، ضریب اهرمی بالاتر سرمایه گزار را زودتر دچار کسری سرمایه واقعی کرده و باعث می شود سرمایه 1000 دلاری او در بازه زمانی کوتاه تر از بین برود. از همین روست که گوشزد می شود ضریب اهرمی بالا همواره شاخص سوددهی نیست و در صورت زیان ده بودن مبادله، سند شکست سرمایه گذار را زودتر امضا خواهد کرد. (2)

در نتیجه توجه به پارامترهای تأثیرگذار بر مبادله نظیر پیپ، اطمینان از سودده بودن مبادله و برگزیدن ضریب اهرمی متعادل و مطمئن بهترین راهکارها برای عدم ابتلا به شوک های منفی در بازار فارکس خواهد بود. در این میان باید اشاره شود که سرمایه گذار ناچار نیست که کل ضریب اهرمی تخصیص داده شده را سرمایه گذاری کند.

برای مثال اگر ضریب 1:100 به او تعلق گیرد او مختار است با هر شریبی کمتر از آن وارد بازار مبادله شود. تحلیل ها و محاسباتی از این دست چشم اندازی مطمئن تر و کارآمدتر برای سرمایه گذاری در فارکس فراهم خواهد کرد تا بدین وسیله آن دو هدف ذکر شده در ابتدای نوشتار، یعنی بقای در بازار و سوددهی بیشتر تحقق عینی بیابند.

مزایا و معایب ضریب اهرمی

تا کنون تصویری کلی از این ویژگی ها در خصوص ضریب اهرمی ارائه شد. حال و به صورت اجمالی معایب و معایب این گزینه فارکس برشمرده می شود:

مزایای ضریب اهرمی عبارتند از

• شانس کسب سودهای بالاتر

• بهبود کارایی و اثربخشی سرمایه واقعی

• امکان ورودی سرمایه کمتر

• ایجاد شرایط مالی مطلوب و مکان سرمایه گذاری در مبادلات بهتر

• متقاعد کردن سرمایه گذار به سرمایه گذاری در فارکس و استفاده از مزایای آن

• تضمین امنیت سرمایه در صورت لحاظ کردن الزامات و اقتضائات فارکس

معایب ضریب اهرمی

با توجه به این نکات و با لحاظ این اصل که ضریب اهرمی بالا در صورت زیانده بودن بازار، سرمایه گذار را زودتر به زیان 100 درصدی سوق می دهد، باید نسبت به برگزیدن یک ضریب اهرمی مطمئن اهتمام ویژه داشت.

مقدار مطلوب ضریب اهرمی چند است؟

کاملا بدیهی است که به ازای مبلغ ثابت سرمایه واقعی، هر چه ضریب اهرمی بالاتر باشد میزان سود حاصله بیشتر خواهد بود و از سوی دیگر ضریب ریسک بالاتری متوجه سرمایه گذار خواهد شد. اما اینکه مقدار بهینه ضریب اهرمی برای متعادل کردن سود و زیان حاصله چقدر است، بستگی به متغیرهای متنوعی دارد.

اینکه سرمایه گذار با چه سرمایه واقعی وارد فعالیت می شود، چه میزان از سرمایه خود را وارد بازار می کند، چقدر حاضر به ریسک پذیری است، وضعیت بازار به طور کلی سودده یا زیان ده است، چه مبادله ای می خواهد انجام دهد و پارامترهای از این دست در تعیین مقدار بهینه ضریب اهرمی موثرند.

اما به طور کلی و در نرم متوسط، گفته می شود خصوصاً سرمایه گذارانی که برای اولین بار تجارت می کنند بهتر است از ضریب های 10، 25 تا 50 استفاده کنند تا در صورت زیان احتمالی، هم امکان جلوگیری سریع تر از زیان بیشتر وجود داشته باشد و هم فرصت جبران زیان و بازگردادن سرمایه اولیه مقدور باشد.

با این وجود این یک فرمول قطعی و نهایی نیست و همه چیز به رفتار و انگیزه سرمایه گذار، شرایط بازار و نیز استراتژی سرمایه گذار در لحاظ کردن شرایط و محدودیت های بازار بستگی دارد. (6)

معامله مارجین کریپتو چیست؟

معامله مارجین ارزهای رمزنگاری شده راهی برای افزایش ریسک به معاملات شما به خاطر سود بالقوه بالاتر است. به طور طبیعی، می تواند ضررهای شما را نیز به میزان قابل توجهی بزرگتر کند.

برخلاف معاملات معمولی، معاملات مارجین به شما این امکان را می‌دهد که با استقراض پول ارائه شده توسط شخص ثالث (یک کارگزار یا سایر کاربران پلتفرم که به نام وام دهندگان مارجین نیز شناخته میشوند) موقعیت‌های قابل توجهی را باز کنید. معاملات اهرمی بسیار پرخطر هستند زیرا هم می توانند موفقیت شما را تقویت کنند و هم ضرر شما را افزایش دهند.

معامله مارجین کریپتو چگونه کار می کند؟

تفاوت‌ها و تغییرات قابل‌توجهی در قوانین بین پلتفرم‌های مختلف معاملات مارجین کریپتو وجود دارد، اما کمابیش از همان اصول پیروی می‌کند.

به طور کلی، معاملات مارجین به روش زیر عمل می کند.

معامله گر درصدی از ارزش کل سفارش را متعهد می شود. این درصد یا کسری از پوزیشن، مارجین شما را تشکیل می دهد. در مرحله بعد، یک سطح اهرمی راحت را نیز انتخاب می کنید. به عنوان مثال، اگر می خواهید یک معامله 10000 دلاری با اهرم 10 برابری (یا 10:1) انجام دهید، باید حداقل 10٪ سرمایه ارائه دهید که در این مورد برابر با 1000 دلار است.

نسبت های اهرمی در بازارهای ارزهای دیجیتال از دو برابر(1:2) تا صد برابر(یک به صد) متغیر است.

هرچه از اهرم بیشتری برای معاملات خود استفاده کنید، قیمت لیکویید شدن به قیمت ورودی شما نزدیکتر است، بنابراین فضای کمتری برای خطا ایجاد می کند. درک این موضوع بسیار مهم است زیرا اگر بازار برخلاف موقعیت شما حرکت کند و به آستانه از پیش تعیین شده برسد، وجوه اولیه شما به زور فروخته می شود و توسط صرافی نقد می شود. بسیاری از معامله‌گران بی‌تجربه کریپتو، بخش قابل‌ توجهی از سرمایه خود را با اهرم بالا در بازارهای با نوسان بالا از دست می‌دهند.

خرید یا فروش؟

معاملات مارجین کریپتو در مورد باز کردن موقعیت های خرید و فروش است. خرید به این معنی است که معتقدید قیمت دارایی ها بالا می رود و می توانید از این حرکت سود ببرید. فروش دارایی به این معنی است که شما یک حرکت نزولی قیمت را پیش بینی می کنید و می خواهید از آن سود ببرید.

آیا معاملات مارجین کریپتو ایمن است؟

بستگی دارد. اگر شما یک معامله گر با تجربه هستید که دارای نظم و انضباط و استراتژی های مدیریت ریسک موثر هستید، احتمالا معامله گر مارجین کریپتو موفقی خواهید بود. اگر مبتدی هستید که به دنبال سود سریع هستید، احتمالاً مطمئن ترین گزینه تجارت برای شما نیست.

هر صرافی مارجین کریپتو که به خود احترام می گذارد، به کاربران در مورد نوسانات، خطرات و پیچیدگی معاملات مارجین کریپتو هشدار می دهد. این راز نیست که در اینجا نه پناهگاهی پیدا خواهید کرد و نه سود تضمینی.

تفاوت اساسی بین ایمن و ناامن در اینجا تجربه قبلی شما در بازارها است. اگر نسبت به مهارت های خود اطمینان دارید و اعصاب آرامی دارید، حتی معاملات با اهرم بالا نیز ممکن است شما را به چالش نکشند. برعکس، اگر خودآگاه هستید و می‌دانید که هنوز چیزهای بی‌شماری برای یادگیری وجود دارد، احتمالاً باید از معاملات مارجین کریپتو با اهرم بالا اجتناب کنید.

در مجموع، از دست دادن پول با معامله مارجین بسیار آسان است. اگر استراتژی مدیریت و تحمل ریسک را ایجاد نکرده اید، بهتر است از آن اجتناب کنید.

مزایا و معایب معامله مارجین کریپتو

معامله مارجین ارزهای دیجیتال مزایا و معایب خود را دارد. مزایای آشکار معاملات مارجین کریپتو، سود قابل توجه تر، توانایی تنوع بخشیدن به موقعیت های خود، دسترسی فوری به منابع مالی بیشتر و توانایی یادگیری نظم و انضباط معاملاتی است.

نکات منفی که در معاملات مارجین کریپتو به وجود می آید، ریسک بالاتر، ضررهای زیادتر و نوسانات بالا است. معاملات با اهرم بالا برای سرمایه گذاران بی تجربه توصیه نمی شود.

مزایا	معایب
سود بیشتر	ضرر بیشتر
تنوع بخشی	روش معاملاتی با ریسک بال
معاملات قابل توجه با وجوه محدود	از دست دادن پول به سرعت در بازارهای بی ثبات
انضباط و استراتژی های مدیریت ریسک را آموزش می دهد	برای معامله گران مبتدی توصیه نمی شود

تامین مالی مارجین ارز دیجیتال

علاوه بر معاملات مارجین کریپتو، سرمایه‌گذارانی که تحمل ریسک کمتری دارند می‌توانند از تامین مالی مارجین یا به اصطلاح وام‌ دهی سود ببرند.

تامین مالی مارجین کریپتو راهی برای قرض دادن پول خود به معامله گران مارجین و دریافت بازدهی بر اساس نرخ های بهره توافق شده و سایر شرایط قرارداد است. مکانیسم‌های کلیدی پشت سرمایه‌گذاری مارجین کریپتو در صرافی‌های مختلف متفاوت است؛ که نسبت به خود معامله مارجین ارز دیجیتال، خطرات بسیار کمتری دارد.

صرافی های معاملات مارجین کریپتو

در اینجا لیستی از بهترین صرافی های معاملاتی مارجین ارزهای دیجیتال آورده شده است.

صرافی	لوریج(اهرم)	ارزهای دیجیتال	هزینه
صرافی بیت مکس	100 برابر	8	0.075% - 0.25%
صرافی eToro	2 برابر	15	0.75% - 2.9%
صرافی بایننس	3 برابر	17	0.2%
صرافی Bithoven	20 برابر	13	0.2%
صرافی کراکن	5 برابر	8	0.01 - 0.02% ++
صرافی Gate.io	10 برابر	43	0.075%
صرافی پولونیکس	5 برابر	16	0.08% - 0.2%
صرافی بیتفینکس	3.3 برابر	25	0.1% - 0.2%

ملاحظات نهایی

معامله مارجین ارزهای دیجیتال با اهرم برای تازه‌ کاران بازار ارزهای دیجیتالی توصیه نمی‌شود. اگرچه به راحتی می تواند موقعیت ها و سود شما را تقویت کند، اما خطراتی مانند از دست دادن نسبتاً سریع وجوه را نیز شامل می شود.

اگر از استراتژی‌های مدیریت ریسک متفکرانه استفاده می‌کنید، ممکن است منجر به یک سفر سرگرم‌ کننده و سودآور شود. در غیر این صورت، احتمالاً با شروع آهسته، یادگیری تحلیل تکنیکال و استفاده از حداقل سطوح اهرمی بهتر خواهید بود.

مثالی از معاملات اهرمی

تحلیل طلا

تحلیل طلا

تحلیل یورودلار

تحلیل یورودلار

تحلیل دلار

اخبار روز 26/07/2021

CFD ها، ابزارهای مشتقه مالی هستند که بسیاری از دارایی ها، از جمله فارکس، سهام، کالاها، شاخص ها و ارزهای دیجیتال را دنبال می کنند.

CFD ها به معامله گران فارکس این امکان را می دهند که با استفاده از اهرم، معاملات را به جای تحویل دارایی های فیزیکی، با پول نقد تسویه کنند. این ابزارها با خرید یا فروش دارایی پایه تفاوت دارند، زیرا دارنده قرارداد، نیازی به ارسال 100٪ سرمایه ندارد و مالک دارایی نیست. CFD ها در امریکا مجاز نیستند.

سهام معاملاتی CFD فقط باید تغییر خالص از قیمت ورودی به قیمت خروجی را پوشش دهد. این را با یک کارگزار فارکس مقایسه کنید که برای خرید یا فروش جفت ارز، به درصد بیشتری از سرمایه در حساب نیاز دارد. از CFD ها می توان برای تجارت جهت دار استفاده کرد، یا می توانید یک CFD بخرید و همزمان یک CFD دیگر را بفروشید، که تغییر نسبی ارزش را در یک «معامله جفت ارز» ثبت می کند.

نکات کلیدی

• CFD ها، ابزارهای مشتقه ای هستند که بسیاری از دارایی ها را دنبال می کنند.

• CFD ها، به جای دارایی های اساسی، اهرمی را بر اساس قیمت خرید و فروش ارائه می دهند.

• نسبت به بازارهای نقدی فارکس، CFD ها از ارزش کل بیشتری پشتیبانی می کنند.

• ارزش کل CFD را در یک معامله، به درصد کمی از کل سرمایه محدود کنید.

آیا CFD ها اهرم ارائه می دهند؟

CFD دارای یک ویژگی اهرمی است که از کارگزاری به کارگزاری دیگر و دارایی به دارایی دیگر متفاوت است. اهرم، سود و زیان معاملاتی را افزایش می دهد و به فعالان بازار اجازه می دهد با سرمایه قرض گرفته شده، یک ارزش کل بدست بیاورند.

CFD های فارکس در لات های استاندارد، مینی یا میکرو یا اندازه های واحد، خریداری یا فروخته می شوند که به ترتیب با 100000 دلار، 10000 دلار یا 1000 دلار از جفت ارز اصلی مطابقت دارند. بنابراین، برای مثال، کارگزاری که از قوانین اتحادیه اروپا پیروی می کند، به معامله گر اجازه می دهد تا سه مینی لات CFD جفت ارز یورو/دلار 30000) دلار) بخرد در حالی که وثیقه (سرمایه حساب رایگان) فقط 1000 دلار است.

درک اینکه اهرم چه تاثیر مثبت و منفی بر بازده معاملات شما خواهد داشت بسیار مهم است. به عنوان مثال، اگر 30000 دلار جفت ارز یورو/دلار با استفاده از اهرم 30:1 در یک حساب 1000 دلاری خریداری کنید، فقط 3.33% (30000 دلار * 0.0333) حرکت لازم است تا پول شما دو برابر شود یا سرمایه شما از بین برود. بنابراین، در حالی که اهرم یک ابزار جذاب است، یک شمشیر دو لبه نیز هست.

برای استفاده از اهرم، معامله گر باید یک حساب «مارجین» به جای حساب «نقدی» باز کند. هر کارگزار معیارهای متفاوتی برای افتتاح حساب مارجین دارد، اما اکثر آنها به حداقل سهام بالاتری نسبت به حساب نقدی نیاز دارند. علاوه بر این، ممکن است متقاضی نیاز به پاسخ به سوالاتی در مورد تجربه معاملاتی و دانش سرمایه گذاری داشته باشد.

پس از افتتاح حساب مارجین، معامله گر باید مقدار مشخصی سرمایه را حفظ کند. هر پوزیشن از صاحب حساب می خواهد که مقدار مشخصی از وجوه را از این مجموعه سرمایه، که به آن «مارجین اولیه» (initial margin) گفته می شود، اعلام کند. این پولی است که اگر معامله آنطور که انتظار می رود پیش نرود، برای پوشش ضرر لازم است.

کارگزار اطمینان حاصل می کند که صاحب حساب، دارای وجوهی برای پوشش زیان های احتمالی است یا پوزیشن ها به طور خودکار برای پوشش کسری بسته می شوند. با حرکت بازار، میزان مارجین مورد نیاز برای حفظ معامله تغییر خواهد کرد. اگر ارزش پوزیشن کاهش یابد، کارگزار علاوه بر مارجین اولیه، یک «مارجین نگهداری» (maintenance margin) نیز برای پوشش زیان ها در نظر می گیرد. اگر ارزش پوزیشن افزایش یابد، مارجین اولیه بدون تغییر باقی می ماند، اما مارجین نگهداری کاهش می یابد.

محاسبه مارجین به صورت بی وقفه مثالی از معاملات اهرمی انجام می شود و به کارگزار می گوید که حداقل سرمایه مورد نیاز برای دارنده حساب برای حفظ معامله چقدر است. اگر پوزیشن، مخالف معامله گر حرکت کند و سرمایه حساب افزایش نیابد، کارگزار حق دارد پوزیشن را نقد کند. بسیار مهم است که معامله گران جدید فارکس، توافقنامه کتبی مارجین و حقوق کارگزار برای انحلال پوزیشن ها را قبل از شروع معامله CFD درک کنند.

مدیریت ریسک

معاملات CFD می تواند خطرآفرین باشد، به خصوص اگر از اهرم استفاده می کنید، بنابراین قبل از ورود به یک پوزیشن، یک برنامه معاملاتی مکتوب (قوانین معاملاتی) باید وجود داشته باشد (به «روانشناسی و تجارت» مراجعه کنید). ارزش کل معاملات فردی را به درصد کمی از اندازه کل حساب محدود کنید، و با افزایش مهارت های معاملاتی، معیاری از ایمنی را ارائه دهید. برای تمام معاملات حد ضرر تعیین کنید، ضرر خود را کاهش دهید و اگر بازار به نفع شما حرکت مثالی از معاملات اهرمی کرد، حد ضرر را تنظیم کرده و مقداری سود را قفل کنید.

خلاصه

CFD ها مشتقات مالی هستند که به فعالان بازار اجازه می دهند بدون خرید یا فروش جفت ارز، در بازار فارکس معامله کنند. قیمت گذاری CFD دارایی های اساسی را دنبال می کند و اهرمی برای افزایش بازده ارائه می دهد. تجارت CFD ها مستلزم افتتاح حساب مارجین در یک کارگزار CFD است. اهرم می تواند به طور قابل توجهی بازده معاملات فارکس را افزایش دهد، اما ضررهای زیانباری را نیز به همراه خواهد داشت، به خصوص زمانی که به طور نادرست اعمال شود. یک برنامه مدیریت ریسک خوش ساخت، برای تجارت CFD ها برای سود ثابت مورد نیاز است.

در بروکر آلپاری بسیاری از CFD ها قابل معامله هستند، برای کسب اطلاعات بیشتر به سایت زیر سر بزنید:

به آکادمی آموزشی فارکس (Persian FX Academy) خوش آمدید. بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان، امروزه علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کرده است اما شرایط این بازار به آن سادگی که اغلب افراد تصور می‌کنند نیست. حجم بالای سرمایه، پیچیدگی بازار و سهولت دسترسی به این بازار از عواملی است که به ضرر بسیاری از افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند، منجر می‌شود. در این میان جای خالی آموزش و دانش‌اندوزی به وضوح احساس می‌شود. شرایط خاص آموزش در ایران به همراه عدم وجود منابع جامع و کامل (به خصوص به زبان فارسی)، عدم امکان برگزاری کلاس حضوری در داخل ایران و شرکت در کلاس‌های خارج از ایران، ما را مثالی از معاملات اهرمی بر آن داشت تا اقدام به ایجاد یک آکادمی آموزشی نماییم. هدف بلندمدت از ایجاد این آکادمی، تبدیل شدن آن به یک مرجع اطلاعات و دانش مربوط به فارکس است. برای رسیدن به این هدف، آکادمی سعی نموده با کمک اساتید مجرب شرایطی ایجاد کند تا افراد به هر آنچه در مورد بازار نیاز دارند دسترسی داشته باشند. از کلاس‌های مالتی مدیا گرفته، تا دوره‌های عمومی و تخصصی منسجم و پیوسته که دانشجویان پا به پای اساتید شرایط تحلیل و معامله را فرا بگیرند. ابزارهای معاملاتی، کتابخانه و تحلیل‌های روزانه و هفتگی از دیگر ابزارهای ارائه شده در این آکادمی است.