نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!
ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)
قبل تر در مطلبی با عنوان مفاهیم پایه در بازار فارکس به طور مختصر لوریج یا ضریب اهرمی را معرفی کردیم. حال به طور مفصل و با ذکر مثال هایی سعی می کنیم مطلب را واضح تر برای شما بیان کنیم.
در این مطلب می خوانید:
لوریج (Leverage)
اهرم، ضریب اهرمی یا لوریج ابزار مهمی در بازار فارکس است که توسط بروکر ها یا همان کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می گیرد تا معامله گران یا همان تریدر ها بتوانند با مقادیر بزرگتری نسبت به موجودی حساب خود وارد یک معامله شوند. زمانی که لوریج حساب معاملاتی شما بر روی ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد شما می توانید با موجودی حساب ۱ دلار وارد یک معامله ۱۰۰ دلاری شوید. در واقع می توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله حساب شما ۱۰۰ برابر می شود. بروکر های مختلف مقادیر متفاوتی از لوریج را ارائه می دهند.
مثال از عملکرد ضریب اهرمی
در نظر بگیرید شما می خواهید یک معامله ۱۰۰۰ دلاری انجام دهید. در این وضعیت اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد تنها موجودی ۱ دلار نیاز است. اگر لوریج شما ۱:۱۰۰ باشد تنها ۱۰ دلار موجودی نیاز دارید و اگر ۱:۵۰۰ باشد تنها ۲ دلار موجودی در حساب خود باید داشته باشید. در واقع شما باید توجه به موجودی حساب خود و مقدار ضریب اهرمی حساب معاملاتی، محاسبه کنید تا چه حجمی می توانید وارد معاملات شوید.
ضریب اهرمی، خوب یا بد
با توجه به مطالبی که قبل تر گفته شد، ضریب اهرمی یا لوریج این قدرت را می دهد تا چندین برابر موجودی حساب خود وارد معامله شوید. بیان این مطلب ضروری است که شما به همین میزان هم ریسک معامله یعنی سود و ضرر خود را نیز زیاد می کنید. این موضوع که شما می توانید مثلا تا ۵۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شوید طبیعتا باعث می شود با یک اشتباه کوچک خیلی سریعتر موجودی حساب خود را صفر کنید و اصطلاحا کال مارجین شوید. اهرم بالا این قدرت را در حساب شما ایجاد می کند تا با حجمی بیشتر از مقادیر معمولی وارد معامله شوید و این حجم زیاد یعنی حجم سود و ضرر بیشتر برای شما.
شما با یک حساب ۲۰۰ دلاری و لوریج ۱:۱۰۰ نمی توانید بیشتر از حدود ۰.۲ لات معامله کنید. در این حالت هر پیپ حرکت قیمت ۲ دلار سود یا ضرر می سازد. شما در همین حساب با لوریج ۱:۱۰۰۰ می توانید ۲ لات معامله کنید یعنی هر پیپ حرکت قیمت ۲۰ دلار! بدیهی است اگر در جهت مورد تحلیل شما حرکت کند سود سرشاری عاید شما می شود ولی در صورت اشتباه به سرعت و در چند حرکت حساب ۲۰۰ دلاری شما صفر می شود!
نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!
ضریب اهرمی چقدر باشد؟
این طور به نظر می رسد با توجه به مطلب قبلی و مثال های گفته شده درک کرده اید این ابزار چقدر خوب و چقدر بد است! حال اینکه این ضریب چقدر باشد بستگی به شما دارد ولی در حد توصیه می توانیم بگوییم حداقل در اوایل کار و با تجربه کم تا جای ممکن این مقدار را کم کنید. کمترین مقدار در بروکر های مختلف متفاوت است و ممکن است ۱۰، ۲۵ یا ۵۰ باشد که برای شروع مناسب است. بعد از کسب تجربه و زمانی احساس کردید اکثر معاملات شما سود آور است می توانید این مقدار را زیاد کنید تا با حجم های بیشتری وارد معامله شوید.
تغییر لوریج (Leverage)
برای تغییر مقدار لوریج ، باید وارد سایت بروکر خود شوید و در قسمت مشخصات حساب تجاری یا دمو خود این مقدار را تغییر دهید. تغییر این مقدار معمولا دارای تاییدیه های دو مرحله است یعنی معمولا از طریق ارسال پیامک یا ایمیل و وارد کردن کد ارسالی تغییر می کند. امیدواریم تا حدی توانسته باشیم درباره این موضوع بسیار با اهمیت شما را راهنمایی کرده باشیم. برای آشنایی بیشتر می توانید به دوره الفبای فارکس مراجعه کنید.
پاکت آپشن و تعریف قراردادهای آتی Futures
پاکت آپشن و تعریف قراردادهای آتی Futures
قراردادهای آتی (Futures) در واقع ابزارهایی مالی هستند که فروشندگان قراردادهای آتی را موظف میکند که نماد مربوط به آن را بفروشد و خریداران را موظف به خرید با قیمت و تاریخ قرارداد میکند.
قراردادهای آتی کیفیت و کمیت نماد معاملاتی را برای معامله مشخص میکند، با این حال بسیاری از قراردادهای آتی دارای بندی هستند که اجازه‌ی تسویه‌ی نقدی را می‌دهد.
قراردادهای آتی در ابتدا در معاملات کالاها و برای تحویل فیزیکی دارایی‌ها مورد استفاده قرار می‌گرفتند اما تا امروزه به بخش‌های مختلفی از بازارهای مالی گسترش پیدا کرده‌اند.
قراردادهای آتی در بازارهای معاملاتی امروزی Pocketoption
در حالی که قراردادهای آتی در ابتدا برای تسویه فیزیکی کالاهای معامله شده استفاده می‌شدند، حالا ابزار معاملاتی محبوب و رایجی هستند که در اکثر بازارهای معاملاتی وجود دارند.
بازار قراردادهای آتی و آپشن‌ها (نوع دیگری از قراردادهای مشتقه) در برخی مواقع چند برابر بزرگتر از بازار تحویل فیزیکی نماد معاملاتی مربوط به آن هستند.
برای مثال، بازار قراردادهای آتی نفت در برخی روزها حتی به اندازه‌ی 30 برابر بزرگتر از بازار معامله و تحویل فیزیکی بشکه‌های نفت بوده است.
این قراردادهای آتی هم برای سودآوری از پیش‌بینی‌ها و همینطور پوشش ریسک مورد استفاده قرار می‌گیرند چون طرفین می‌توانند بر اساس جهت قیمتی قرارداد آتی به معامله بپردازند.
برخی معامله‌گران در واقع از قراردادهای آتی برای معامله‌ی نمادهایی استفاده می‌کنند که راه دیگری برای معامله‌ی آنها وجود ندارد و دسترسی به آن ندارند.
برای مثال، معامله فیزیکی نفت یا مقادیر بالایی از طلا معمولا به تعداد کمی از موسسات مربوط می‌شود اما از طرفی دیگر اکثر معامله‌گران به بازار معاملاتی قراردادهای آتی دسترسی دارند.
امکان تسویه نقدی در واقع به این معناست که سرمایه‌گذاران بدون ظرفیت انبار و ذخیره‌سازی، می‌توانند به معامله‌ی اکثر کالاها بپردازند.
با این حال، قراردادهای آتی که دارای امکان تحویل فیزیکی کالا هستند، می‌توانند هزینه‌ی اضافه‌ای برای ذخیره‌سازی و انبار دارایی خریداری شده برای شما داشته باشند.
همینطور توجه داشته باشید که اکثر Futureها با مارجین معامله می‌شوند که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با استفاده از اهرم یا لوریج، امکان سودآوری‌هایی را داشته باشند که در آن بازارها از طریق دیگری ممکن نیست.
تعریف مارجین در ترید CFD
حسابی را که مناسب شماست، انتخاب کنید
تآمین شرایط و نیازهای سرمایه گذاری شما، در هر گامی از مسیر پیش رو
حساب های زیرو و پرایم
متناسب با نیازهای سرمایه گذاری شما طراحی شده اند، میران تجربه شما دیگر مهم نیست، این حساب ها جهت راهنمایی و پشتیبانی شما ساخته شده اند، در هر مرحله ای از راه
چرا حساب زیرو
حساب زیرو طیف گسترده ای از ابزارهایی را ارائه میکند که به جهت برآورده کردن نیازهای سرمایه گذار حرفه ای فرموله شده است، ارائه اسپرد هایی به کمی صفر، 8 دلار کمیسیون درهر لات، مجری حساب شخصی و دیگر امکانات! اگر یک سرمایه گذار حرفه ای هستید که به دنبال تحول و کشف فرصتهای جدید هستید، این حساب برای شماست!
چرا حساب پرایم
حساب پرایم برای سرمایه گذاران تازه کار ایده آل است، که آموزش های یک به یک توسط برخی از متخصصان برجسته در این صنعت برای آنها ارائه می شود. همچنین از ویژگیهای این حساب محافظت از موجودی منفی، بدون داشتن هزینه کمیسیون و شروع اسپرد برای جفت ارزهای اصلی از 1.0 پیپ می باشد! اگر به تازگی شروع به کار کرده اید و به دنبال پشتیبانی برای رسیدن به اهداف خود هستید، این حساب برای شماست!
برای سرمایه گذاران مبتدی
برای سرمایه گذاران حرفه ای
پلتفرم معاملاتی محبوب بازار
پیگیری روند بازار در هر زمان وهر مکانی با متاتریدر 4
- استفاده آسان
- سیستم امنیتی پویا
- تعداد زیاد اندیکاتورهای کمکی
- تحلیل حرکات بازار
- استفاده از توابع نموداری قدرتمند
- قدرت، سرعت و انعطاف پذیری در هر نوع دستگاهی
برنامه های همکاری
دست یابی به اوج هایی تازه
Windsor Brokers خدمات و فعالیت‌های سرمایه گذاری را از سال 1988 به مشتریان خود ارائه میکند. خدمات و محصولات ارائه شده توسط windsorbrokers.com به هیچ شخص یا نهادی که شهروند یا مقیم در ایالات متحده، یا هر حوزه قضایی دیگری که در آن توزیع، انتشار یا دسترسی ممنوع است، برای اشاعه و یا برای استفاده در نظر گرفته نشده است.
Windsor Brokers متعهد به تعریف مارجین در ترید CFD حفظ بالاترین استانداردهای رفتار اخلاقی و حرفه ای، صداقت و همچنین ایجاد سطح بالایی از اعتماد و اطمینان است.
Seldon Investment Limited Co. (Jordan)، دارای مجوز و رگولیشن توسط کمیسیون اوراق بهادار اردن (JSC)، به شماره مجوز 1265، و واقع در خیابان زهران، برج های عمار، برج A، طبقه 3، 198، امان، اردن می باشد.
Windsor Brokers International Ltd,، دارای مجوز و رگولیشن توسط سازمان خدمات مالی (FSA) در سیشل، به شماره مجوز SD072، و در Suite 3، Global Village، Jivan’s Complex، Mont Fleuri، Mahe، سیشل واقع شده است.
Windsor Brokers (BZ) Limited، دارای مجوز و رگولیشن توسط کمیسیون خدمات مالی (FSC) در بلیز است و در خیابان باراک 35، طبقه دوم، واحد 204، شهر بلیز واقع شده است. .
Windsor Markets (Kenya) Limited، دارای مجوز و رگولیشن توسط سازمان بازار سرمایه (CMA) در کنیا، به شماره مجوز 156، و در طبقه پنجم، دفاتر پارک پلیس، تقاطع جاده پارکلندز دوم و جاده لیمورو، 209/420 LR NO واقع شده است. .
Windsor Brokers Ltd، یک شرکت سرمایه گذاری قبرسی است، که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس (CySEC)، تحت مجوز شماره 030/04 دارای مجوز و رگولیشن می باشد و خدمات خود را عمدتاً در منطقه اروپایی تحت windsorbrokers.eu ارائه می دهد.
WB Global Ltd، یک شرکت ثبت شده در اتحادیه اروپا است، که در آدرس 53 Spyrou Kyprianou، 4003، Limassol، قبرس، خدمات پرداخت را برای windsorbrokers.com تسهیل می کند.
هشدار ریسک : قرارداد تفاضلی (CFDs) ابزار پیچیده مالی است، که دارای سطح قابل توجهی از ریسک هستند و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشند.، زیرا ممکن است بدلیل لوریج و اهرم معاملاتی تعریف مارجین در ترید CFD تعریف مارجین در ترید CFD موجب از دست رفتن سریع سرمایه گردند. شما باید در نظر داشته باشید که آیا می دانید که قراردادهای تفاضلی (CFDs) چگونه کار می کنند، اهداف سرمایه گذاری، سطح تجربه، ریسک پذیری را در نظر داشته باشید و در صورت لزوم بدنیال دریافت مشاوره از یک مشاور مستقل باشید. لطفا بیانیه ریسک را مطالعه بفرمایید.
مارجین و کاربرد آن
افرادی که در زمینه ارزهای دیجیتال فعالیت می کنند،با مارجین آشنایی دارند.این بستر از مهم ترین مفاهیم بازار فارکس و ارزهای دیجیتال و قرارداد های CFD است.داشتن اطلاعات کافی در این باره می تواند به شما کمک کند.هر کارگذاری،دستورالعمل های معین برای تعیین این بستر دارد و به شما می گوید که مربوط به کدام دارایی و حساب مارجین است. ما در این جا درباره این وام دهی و نحوه محاسبه و سطح تعریف مارجین در ترید CFD آن و همچنین ارتباط آن با اهرم ها اطلاعاتی به شما می دهیم.
مارجین (margine)
مارجین،پولی است که تریدر به عنوان وثیقه نزد بروکر یا صرافی سپرده گذاری می کند.این سپرده گذاری برای جبران ریسکی که صرافی متحمل می شود،انجام می گیرد.این بستر وام دهی معمولا کسری از پوزیشن های ترید شده است و با درصد نشان داده می شود.این وام دهی نوعی سپرده برای معاملات است.مقدار مارجینی که بروکر تعیین می کند،حداکثر اهرمی (leverage) را مشخص می کند که می توانید در معاملات استفاده کنید برای همین گاهی به معاملات اهرم دار،مارجین دار هم می گویند.تریدر ها در این بستر حجم معاملات خود را افزایش می دهند.همچنین از این طریق می توانند پوزیشن های اهرم دار را باز کنند.شما می توانید با استفاده از اهرم یا لوریج،سرمایه کم خود را به حد زیادی افزایش دهید.هر بروکر قوانین خاصی برای این بستر دارد و برای همین قبل انتخاب بروکر و شروع معاملات باید قوانین مارجین بروکر یا صرافی را مطالعه کنید.معاملات در این بستر پیامد های مختلفی دارند و این ممکن است روی شما تاثیر مثبت یا منفی داشته باشد.گفتیم با این وام دهی سرمایه خود را چند برابر کنید البته باید بدانید که این مورد می تواند شما را دچار ضرر و زیان زیادی هم بکند.
چگونگی محاسبه مارجین
اگر بروکری برای معاملات فارکس خود به تریدر اهرم ۱:۲۰ می دهد،یعنی به ازای هر ۲۰ واحد ارز در معامله باز،یک واحد برای مارجین لازم است.یعنی اگر شما پوزیشنی ۲۰ دلاری باز کنید،مارجین آن یک دلار است و آن را به شکل ۲۰/۱ یا ۵ درصد نشان می دهند.اگر بدانیم مارجین بروکری ۱۰ درصد است،باید این ۱۰ درصد را برای هر ۱۰ دلار که ترید می کنیم در نظر بگیریم و اهرم معامله را روی ۱:۱۰ قرار دهیم.
مارجین آزاد (free margine)
مارجین آزاد،مقدار پول آزادی است که در حساب های معاملاتی وجود دارد و در معاملات جدید کاربرد دارد.این مارجین با کم کردن مارجین استفاده شده از اکوییتی (Equity) به دست می آید.اکوییتی،به موجودی کل حساب همراه سود یا ضرر شناور حاصل از معاملات باز می گویند و تفاوت آن با بالانس موجودی حساب این است که بالانس پولی است که در حساب خود سپرده گذاری کردید(شامل مارجین استفاده شده برای پوزیشن باز است) و اکوییتی سود یا ضرر حاصل از پوزیشن های باز هستند و اگر شما پوزیشن تعریف مارجین در ترید CFD بازی نداشته باشید،مقدار اکوییتی با بالانس برابر خواهد بود.
مثال مارجین آزاد
اگر موجودی حساب شما ۱۰۰۰ دلار باشد و مارجین آن CFD_5 درصد باشد و بخواهید ۸۰۰۰ دلار به آن اضافه کنید،در ابتدای معامله این موارد را دارید :
موجودی حساب : ۱۰۰۰ دلار
مارجین : ۴۰۰ دلار (۵ درصد ۸۰۰۰ دلار)
مارجین آزاد : ۶۰۰ دلار (اکوییتی منهای مارجین)
اکوییتی : ۱۰۰۰ دلار
اگر ارزش پوزیشن افزایش پیدا کند،مثلا ۵۰درصد سود کنیم،اطلاعات بالا تغییر می کند و به شکل زیر می شود :
موجودی حساب : ۱۰۰۰ دلار
مارجین : ۴۰۰ دلار
مارجین آزاد : ۶۵۰ دلار
اکوییتی : ۱۰۵۰ دلار
درنتیجه مارجین و موجودی حساب تغیری نمی کند ولی دو مورد دیگر که در بالا آمده است تغییر می کند چون باید سود حاصل از پوزیشن باز را نشان دهد.اگر ارزش پوزیش کاهش پیدا کند،مارجین آزاد و اکوییتی هم کاهش پیدا می کند.
سطح مارجین
یکی از مهم ترین مفاهیم در معاملات سطح بستر است.سطح مارجین،نسبت اکوییتی به مارجین استفاده شده را نشان می دهد.این مفهوم به صورت درصدی و به شکل زیر محاسبه می شود :
Margin level : (اکوییتی/مارجین استفاده شده است) × ۱۰۰ …… از این سطح برای فهمیدن این که تریدر پوزیشن جدیدی باز کرده یا نه استفاده می کنند.اگر سطح آن صفر باشد،یعنی هیچ پوزیشنی در حساب ایجاد نشده است و اگر ۱۰۰ باشد یعنی اکوییتی حساب برابر مارجین استفاده شده است.در تعریف مارجین در ترید CFD این زمان،بروکر تا وقتی تریدر پول بیشتری به حساب خود وارد کند یا سود شناور ناشی از پوزیشن بازش افزایش یابد،اجازه باز کردن پوزیشن جدید را به او نمی دهد.مثلا یک حساب با موجودی ۱۰ هزار دلار و پوزیشن بازی داریم که به ۱۰۰۰ مارجین دلاری نیاز دارد.اگر بازار در جهت مخالف پوزیشن باشد و ما ۹ هزار دلار ضرر کنیم،اکوییتی برابر ۱۰۰۰ دلار می شود.(۱۰۰۰۰_۹۰۰۰) در این زمان،اکوییتی با مارجین برابر است و سطح مارجین ۱۰۰ درصد است و نمی توان پوزیشن جدید باز کرد مگر اینکه بازار به نفع ما حرکت کند و سودی به ما تعلق بگیرد یا پولی به حساب واریز کنیم.
برای فهم بهتر مارجین باید سطح آن را آموخت
اگر قیمت برخلاف جهت حرکت پوزیشن حرکت کند،بروکر به صورت خودکار پوزیشن ضرر را می بندد و آن محدوده که با توجه به آن پوزیشن ضرر بسته می شود،به سطح مارجین بستگی دارد. به این حد،سطح استاپ اوت (stop out) می گویند که در بروکر های مختلف،متفاوت است.بروکر پوزیشن ها را به ترتیب نزولی می بندد و از بستن تعریف مارجین در ترید CFD پوزیشن های بزرگ تر شروع می کند.با بستن پوزیشن،مارجین استفاده شده آزاد می شود و سطح آن افزایش میابد و درنتیجه ممکن است این سطح بالاتر از سطح استاپ اوت باشد. اگر این اتفاق نیفتد و قیمت برخلاف جهت پوزیشن حرکت کند،بروکر به بستن پوزیشن های باز ادامه می دهد.
کال مارجین
وقتی سطح مارجین از حد مشخصی که سطح کال مارجین نام دارد پایین تر می رود،بروکر به فرد اخطار margin call می دهد.سطح کال مارجین در بروکر های مختلف به صورت های متفاوت حساب می شود.مارجین کال معمولا قبل از استاپ اوت اتفاق می افتد و این اخطار را می دهد که بازار خلاف جهت تریدر حرکت می کند و درنتیجه شما باید اقدامات لازم را انجام دهید.این کار به تریدر کمک می کند که از زیان و ضرر و خسارات جبران ناپذیر آن دور بمانند.گاهی بازار به سرعت خلاف جهت پوزیشن شما حرکت می کند و ممکن است بروکر فرصت نکند قبل رسیدن به سطح استاپ اوت به شما اخطار دهد و شما برای اینکه در این مواقع دچار ضرر و زیان نشوید،باید مدام حساب خود را چک کنید و در تمام پوزیشن ها از حد ضرر (stop loss) استفاده کنید. یکی دیگر از کارهایی که می توانید بکنید،برنامه ریزی مناسب مدیریت ریسک است که از این طریق درک بهتری از اتفاقات پیدا می کنید و پوزیشن خود را در جایی باز می کنید که ریسک بسیار کمی داشته باشد.
مزایا و معایب مارجین
تمامی امکانات معاملاتی دارای مزایا و معایبی هستند و ما سعی کردیم در این جا آن ها را برای شما بازگو کنیم تا در تصمیم گیری به شما کمک شود .
مزایا
- با استفاده از این بستر سود بیشتری در مقایسه با موجودی حساب استاندارد به دست می آورید.
- افزایش ارزش حساب در زمان کم
- ارزیابی معاملات سریع تر و راحت تر توسط تریدرهای با تجربه
- نیاز به سرمایه کم برای ترید و امکان سرمایه گذاری باقی پول در جای دیگر
معایب
- امکان ضررهای بزرگ بخاطر بالا بودن حجم معاملات مارجین دار
- استرس زیاد برای معامله با مارجین
- امکان کال مارجین شدن وجود دارد.در این صورت سرمایه بیشتری باید وارد سایت کنید و یا سرمایه خود را بفروشید تا پول وثیقه آزاد شود.
ملزومه مارجین (margin requirement)
مارجین به عنوان درصدی از اندازه کل پوزیشن در نظر گرفته می شود؛این بستر به ارزش نظری پوزیشنی که می خواهید باز کنید می گویند.
مفهوم margin requirement
دو عامل در این مورد تاثیر دارد ؛ بروکر و ارزهایی که معامله می شود.در بروکر ها و حساب های مختلف با margin requirement های مختلف مثل۲۵.0 درصد،۵.0درصد،۱ درصد،۲ درصد،۵ درصد،۱۰درصد و … دیده می شود.به این درصد ها margin requirement می گویند.به مقدار مارجینی که برای ارز هر کشور مشخص می شود required margin می گویند.هر پوزیشن required margin خاص خود را دارد که در نزد بروکر بلوکه می شود.فرض کنید می خواهیم روی جفت ارزهای EUR/USD ترید کنیم.برای اینکه بتوانیم بدون اهرم ۱۰۰ هزار دلار یورو/دلار معامله کنیم باید در حساب خود ۱۰۰ هزار دلار موجودی داشته باشیم که این اندازه برابر با کل ارزش یک لات است.بعد از این ، required margin نقش خود را ایفا می کند و اگر ۲ درصد باشد،برای بازکردن معامله ۱۰۰ هزار دلاری روی جفت ارز یورو/دلار،فقط ۲ هزار دلار کافی است.
ارتباط مارجین و اهرم
برای کسب موفقیت در بازار ارزهای دیجیتال،باید تفاوت مارجین و اهرم را بدانید.این دو با هم در ارتباط هستند ولی معنای متفاوتی دارند.تعریف مارجین در ترید CFD مارجین،پولی است که تریدر نزد بروکر و صرافی سپرده گذاری می کند تا پوزیشنش باز باشد.اهرم ها هم کمک می کنند حجم معاملات بالا روند.
نقش اهرم در معاملات مارجین دار
اگر نسبت اهرم در بروکری 1:30 باشد یعنی فرد می تواند به تعریف مارجین در ترید CFD اندازه 30 برابر موجودی حساب ترید کند.فرض کنید تریدری برای باز کردن پوزیشن جدید ۵ هزار دلار در حساب خود دارد.اهرم 1:30 این امکان را به او می دهد تا به اندازه ۱۵۰ هزار دلار معامله کند.اهرم در معاملات مشخص می کند که چه درصدی از ارزش معامله مارجین برای باز کردن پوزیشن لازم است و اگر مارجین برابر 3.3درصد باشد،اهرم آن1:30 است.اگر ۵ درصد باشد،اهرم 1:20 است.
کاربرد مارجین در صرافی
چرا صرافی باید پول بیشتری برای معامله در اختیار تریدر بگذارد؟تریدر با استفاده از مارجین می تواند معامله را قبل از اینکه بروکر و صرافی ضرر کند،به پایان برساند.زمانی هم که تریدر در معاملات اهرمی سود می کند،صرافی با دریافت کارمزد سودی را کسب می کند.
جمع بندی
یکی از چیزهایی که به تعریف مارجین در ترید CFD شما کمک می کند که یک تریدر حرفه ای شوید،مارجین است.اکثر تریدرها فکر می کنند این قابلیت زیاد مفید نیست و حتی بسیار خطرناک است.باید بدانید اگر راه درست استفاده از وام دهی را استفاده کنید،تجربه کافی برای ترید داشته باشید،دیگر جای نگرانی ندارد و سود های کلانی به دست می آورید.
توکن لوریج‌دار (Leveraged Token) چیست؟
بازارهای ارز دیجیتال به طور مداوم در حال تغییر و تحول و نوآوری هستند تا انواع مختلف تریدرها را در خود جای دهند. یکی از جدیدترین نوآوری‌ها در فضای ترید کریپتو و ارز دیجیتال، توکن‌های لوریج‌دار هستند. در این مقاله سعی داریم با توکن‌های لوریج‌دار و نحوه کارکرد آنها آشنا شده و به مزایا و معایب آنها بپردازیم.
توکن لوریج دار چیست؟
توکن لوریج دار یک مشتقه مالی است که به شما امکان می‌دهد در یک دارایی دیجیتال بدون جنبه‌های پیچیده مدیریت ترید مارجین، در معرض موقعیت ترید لوریج‌دار یا اهرمی قرار بگیرید. توکن‌های لوریج‌دار، توکن‌های ERC20 هستند که نشان‌دهنده موقعیت لانگ یا شورت اهرمی در دارایی‌های دیجیتال می‌باشند. نقطه فروش اصلی این توکن‌های مشتقه ارز دیجیتال این است که شما را قادر می‌سازند تا بدون پرداختن به وثیقه، نرخ سرمایه، مدیریت مارجین و لیکویید شدن، موقعیت‌های اهرمی بگیرید. دلیل اینکه آنها از زمان عرضه توجه زیادی را به خود جلب کرده‌اند، سادگی نسبی‌شان است.
توکن‌های لوریج‌دار چگونه معرفی شدند؟
توکن‌های لوریج‌دار برای اولین بار توسط صرافی مشتقات رمزنگاری FTX معرفی شدند تا راه جدیدی را برای تریدرها به منظور گرفتن موقعیت‌های اهرمی در طیف گسترده‌ای از دارایی‌های دیجیتال ارائه کنند. از آن زمان، تعدادی دیگر از پلتفرم‌های ترید، از جمله بایننس، از این روند پیروی کردند.
ارزش این توکن‌ها با قیمت بیت کوین بالا و پایین می‌شود؛ اما با اهرمی سه برابری این اتفاق می‌افتد. بنابراین، اگر قیمت بیت‌کوین در عرض چند ساعت ۵ درصد افزایش یابد، می‌توانید انتظار ۱۵ درصد سود توکن ۳X لانگ بیت کوین خود را در صورت بسته شدن در آن اسپات، داشته باشید.
برای امکان‌پذیر ساختن استفاده از توکن‌های لوریج‌دار، FTX این توکن‌ها را در قالب توکن‌های ERC20 در بلاک چین اتریوم (ETH) صادر و بازخرید میکند. علاوه بر این، صرافی به صورت روزانه توکن‌ها را مجدداً متعادل می‌سازد. این امر باعث می‌شود که ارزش توکن با ارزش دارایی دیجیتالی زیربنایی مطابقت داشته باشد.
مزایا و معایب توکن‌های لوریج‌دار
مانند تمام محصولات مالی، توکن لوریج دار نیز مزایا و معایبی دارد. در زیر، فهرستی از مهم‌ترین مزایا و معایب توکن‌های لوریج‌دار را ارائه خواهیم کرد.
مزایا:
• توکن‌های لوریج‌دار هر فردی را قادر می‌سازد تا در یک ارز دیجیتال، موقعیت اهرمی روزانه را بدون نکات فنی ترید مارجین بگیرد.
• از آنجایی که توکن‌های لوریج‌دار در بلاک چین اتریوم به عنوان توکن‌های ERC20 وجود دارند، می‌توانید آنها را به صورت شفاف ردیابی کرده و در کیف پول شخصی اتریوم نگهداری کنید.
معایب:
• ترید توکن لوریج‌دار بسیار خطرناک است. اگر بازار به طور قابل توجهی حرکت کند، ارزش توکن‌های شما می‌تواند به میزان قابل توجهی کاهش یابد.
• این توکن‌ها مشتقات مالی تجربی و جدید هستند و ممکن است اشکالاتی رخ دهد. بنابراین، توصیه می‌شود که روی این محصولات جدید ریسک زیادی نکنید.
• از آنجایی که توکن‌های لوریج‌دار روزانه دوباره متعادل می‌شوند، برای نگهداری طولانی‌مدت در نظر گرفته نشده‌اند. اگر می‌خواهید یک موقعیت اهرمی میان مدت یا بلند مدت داشته باشید، بهتر است از مسیر سنتی خرید یک دارایی رمزنگاری با استفاده از مارجین استفاده کنید.
• همه توکن‌های لوریج‌دار برابر نیستند. برخی از صرافی‌ها شفافیت بیشتری ارائه می‌دهند و از میان صرافی‌های بین‌المللی، صرافی کوینکس گزینه خوبی است.
آیا می‌توان توکن لوریج‌دار را ترید کرد؟
اگر شما یک تریدر باتجربه در زمینه مارجین هستید که می‌خواهید روی افزایش یا کاهش قیمت روزانه شرط‌بندی کنید، می‌توانید به جای گرفتن موقعیت‌های اهرمی “سنتی” در بورس ارز دیجیتال یا استفاده از قرارداد برای تفاوت (CFD)، از توکن‌های لوریج‌دار استفاده کنید. استفاده و ترید آنها ساده‌تر بوده و روش جدیدی برای ترید ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهند.
با این حال، اگر یک تریدر باتجربه ارزهای دیجیتال نیستید، احتمالاً بهتر است به ترید اسپات پایبند باشید زیرا احتمال از دست دادن پول با توکن‌های لوریج‌دار بسیار بیشتر است.
علاوه بر این، با توجه به اینکه این توکن‌ها بسیار جدید و آزمایشی هستند، بهتر است قبل از اینکه سرمایه زیادی را در معرض خطر قرار دهید، منتظر بمانید و ببینید این بازار چگونه تکامل می‌یابد.
نکاتی که قبل از خرید توکن‌های لوریج‌دار باید بدانید:
۱- توکن‌های لوریج‌دار برای حفظ اهرم هدف به طور مجدد تعادل می‌یابند
هر توکن لوریج‌دار دارای یک اهرم هدف است، مانند سه برابر دارایی اساسی. برای حفظ آن اهرم، توکن به طور خودکار متعادل می‌شود. اگر درآمد داشته باشد، آن سود دوباره سرمایه‌گذاری می‌گردد. اگر ضرر کند مقداری از موقعیت خود را می‌فروشد.
توکن‌های لوریج‌دار معمولاً هر روز دوباره تعادل می‌یابند. مبادله‌ای که توکن را ارائه میکند ممکن است دارای محرک‌هایی باشد که باعث می‌شود در دوره‌های نوسانات بالا در اسرع وقت تعادل مجدد آن برقرار شود.
۲- آنها به دلیل سادگی محبوب هستند
ترید مارجین به طور معمول پیچیده است و نیاز به مدیریت فعال از سوی سرمایه‌گذار دارد. از سوی دیگر، توکن‌های لوریج‌دار جایگزین ساده‌ای هستند که نیازی به انجام کاری ندارند.
هیچ وثیقه یا مارجینی (پول قرض گرفته شده از یک کارگزاری یا صرافی ارز دیجیتال) برای نگرانی وجود ندارد. ریسک لیکویید شدن به دلیل تعادل مجدد بسیار کم است. حتی اگر ارزش توکن کاهش یابد، مقداری از موقعیت خود را به فروش می‌رساند و احتمال نابودی آن را بعید می‌سازد.
۳- آنها مستعد فروپاشی نوسان هستند
یکی از بزرگ‌ترین خطرات توکن‌های لوریج‌دار، کاهش نوسانات یا تأثیر منفی نوسانات بر سرمایه‌گذاری است. بهترین راه برای درک این مفهوم مقایسه است.
فرض کنید شما علاقه مند به خرید بیت کوین هستید، بنابراین ۱۰۰ دلار از آن را خریداری می‌کنید. پس از یک روز، قیمت ۱۰٪ افزایش یافته و ارزش سرمایه‌گذاری شما ۱۱۰ دلار است. اما روز بعد، قیمت ۱۰ درصد یعنی ۱۱ دلار کاهش می‌یابد. ارزش سرمایه‌گذاری شما ۹۹ دلار خواهد بود.
اگر ۱۰۰ دلار در یک توکن لوریج‌دار سرمایه‌گذاری کنید که بازده بیت کوین را سه برابر کند چه می‌شود؟ این افزایش ۱۰ درصدی در روز اول را به ۳۰ درصد افزایش می‌دهد و سرمایه‌گذاری شما را به ۱۳۰ دلار می‌رساند. اما همچنین باعث کاهش ۳۰ درصدی در روز دوم می‌شود که برای شما ۳۹ دلار هزینه دارد و ۹۱ دلار برایتان باقی می‌گذارد.
در این مقاله به بررسی این مورد پرداختیم که توکن لوریج‌دار در دنیای ارز دیجیتال چیست و چه مزایا و معایبی دارد. اگر به فکر معامله در بازارهای فیوچرز هستید و از خطر لیکویید شدن می‌ترسید، معامله توکن‌های لوریج‌دار می‌تواند برایتان مفید باشد.
دیدگاه شما