شاخص‌های تکانه

بررسی چگونگی انتقال تغییرات قیمتی از شاخص قیمتی عمده فروشی به شاخص قیمتی خرده‌فروشی در ایران

در این پژوهش، با استفاده از روش خودرگرسیون برداری (VAR) به بررسی رابطه بین شاخص‌های قیمتی تولید‌کننده(PPI)، عمده‌فروشی(WPI) و مصرف‌کننده(CPI) می‌پردازیم. بدین منظور، 192 مشاهده ماهانه از 1369.1 تا 1384.12 این شاخص‌ها را جمع‌آوری و مورد بررسی قرار داده‌ایم. نتایج نشان می‌دهد که بروز تکانه در PPI باعث افزایش WPI و CPI از همان آغاز وقوع تکانه می‌شود. این افزایش در هر دو شاخص بیش از یک سال ادامه می‌یابد؛ اما با گذشت زمان از بین می‌رود. وقوع تکانه در WPI باعث می‌شود که CPI از همان دوره اول با افزایش مواجه شود؛ اما، این تأثیر در کمتر از 6 ماه از بین می‌رود. همچنین، PPI تغییرات CPI را به‌خوبی توضیح می‌دهد، اما قدرت کمتری در توضیح تغییرات WPI دارد. WPI نیز تغییرات CPI را به‌خوبی توضیح می‌دهد.

اثرات تکانه های قیمت نفت بر روی نوسانات شاخص قیمت سهام تهران

اولین کنفرانس ملی نقش حسابداری،اقتصاد و مدیریت

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 14 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.

مشخصات نویسندگان مقاله اثرات تکانه های قیمت نفت بر روی نوسانات شاخص قیمت سهام تهران

چکیده مقاله :

هدف از تحقیق حاضر بررسی اثرات تکانه های مثبت و منفی قیمت نفت بر روی نوسانات شاخص قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1392-1362 و جامعه آماری مورد مطالعه نیز اقتصاد ایران می باشد. در این پژوهش از آزمون ریشه واحد دیکی فولر تعمیم یافته برای آزمون مانایی متغیرها، الگوی خود رگرسیون برداری برای نشان دادن اثرات و نامتقارن بودن تکانه های قیمت نفت بر روی نوسانات شاخص قیمت سهام، اثر تکانه های مثبت و منفی به تفکیک، از طریق تابع عکس العمل آنی حاصل از الگوی خود رگرسیون برداری و همچنین از تجزیه واریانس برای بررسی عملکرد پویای بین متغیرها استفاده می شود. در این تحقیق از روش تجزیه واریانس برای بررسی وجود تقارن یا عدم تقارن در واکنش نوسانات شاخص قیمت شاخص‌های تکانه سهام نسبت به شوک های مثبت و منفی قیمت نفت و برای تجزیه و تحلیل داده نیز از نرم افزار Eviews استفاده می گردد. نتایج پژوهش نشان می دهد که تکانه های مثبت و منفی قیمت نفت در کوتاه مدت به صورت هم جهت ولی در بلندمدت به صورت غیر هم جهت بر روی نوسانات شاخص قیمت سهام در ایران اثر می گذارند و درصد اثری که تکانه های مثبت و منفی نفت بر روی نوسانات شاخص قیمت سهام دارند با یکدیگر برابر نمی باشند. همچنین در ماه دوم تا ماه دوازده پس از رخ دادن یک تکانه منفی، بین 17/1 الی 82/12 درصد از تغییرات در نوسانات شاخص قیمت سهام در واکنش به تکانه های منفی نفتی می باشد، در حالی که در ماه دوم تا ماه دوازده پس از رخ دادن یک تکانه مثبت تنها بین 0002/0 تا 74/0 درصد از تغییرات در نوسانات شاخص قیمت سهام در واکنش به تکانه مثبت نفتی بوده است.

کلیدواژه ها:

کد مقاله /لینک ثابت به این مقاله

کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا AEMCNF01_199 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

نحوه استناد به مقاله :

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:

ربیعی، مهناز و رهبر، رضا،1396،اثرات تکانه های قیمت نفت بر روی نوسانات شاخص قیمت سهام تهران،اولین کنفرانس ملی نقش حسابداری،اقتصاد و مدیریت،تبریز،https://civilica.com/doc/694690

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: ( 1396، ربیعی، مهناز؛ رضا رهبر )
برای بار دوم به بعد: ( 1396، ربیعی؛ رهبر )
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مدیریت اطلاعات پژوهشی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

شاخص‌های تکانه

 ترجمه این مقاله با کیفیت عالی آماده خرید اینترنتی میباشد. بلافاصله پس از خرید، دکمه دانلود ظاهر خواهد شد. ترجمه به ایمیل شما نیز ارسال خواهد گردید.

2-1- شواهد تجربی: تکانه در آفریقای جنوبی

2-2- عوامل موثر درقیمت تکانه

2-3- بحرانهای مالی

3- شاخصهای تکانه فنی

3-1- متوسط حرکت ساده

3-2- متوسط حرکت اکسپونانسیلی

3-3- شاخص قدرت نسبی

4- تکانه در ALSI Top 40

4-1- آنالیز تاریخچه ای داده های

4-2- انالیز جاری داده ها

شرکای بازارها؛ زمان زیادی را برای افزایش فهم خود درباره بازدهی بازار میگذرانند. برای انها مفهموم بهره بازار نشانه ها ی مختلفی از استراتژیهای تجارت به همراه دارد. یک بازار مالی بنظر میرسد که پر بازده باشد در صورتی که همه اطلاعات در دسترسش سریعا در قیمتها تاثیر بگذارد. این بدان معنا است که ارزیابی باید بطور موثری انجام گیرد که سرمایه گذاران نتوانند سودهای غیر واقعی کسب نمایند. بنابراین تجارت با توجه به اطلاعات ِدر دسترس؛ باید از ایجاد سودهای غیر واقعی در یک بازار موثر جلوگیری شود. (Dimson & Mu. vian, 1998).

Fama (1965) موضوع بهره وری بازار را مورد بررسی بیشتر قرار داد و خاطر نشان نمود که در برخی موارد قیمتهای قبلی؛ اطلاعاتی را در باره مسیر پیش رو در اختیار میگذارد. یک الگوی قابل مشاهده ی قیمتها در بازار ممکن است نشان دهنده وجود ثبات یا تکانه قیمتها باشد. در میان سایر نویسندگان Black and Kaplan (1973) and Jegadeesh and Titman (1993), نتایج مثبتی را از تکانه در ایالات متحده کشف نمودند در حالیکه McInish et aI. , (2008) نتایج متغیری را از انجام مطالعات در کشورهای حوضه اقیانوسی بدست اوردند. در حالیکه برخی مطالعات شواهد مثبتی از تکانه قیمت سهام را یافتند؛ واضح است که این نتایج همیشه در مورد آفریقای جنوبی که مطالعاتِ شاهد کم و غیر مهمی را نشان داده است؛ برقرار نیست.

Fraser and Page (2000)نتایج مثبتی را برای استراتژی بر شاخص‌های تکانه پایه تکانه برای همه سهامهای صنعتی در بازار سهام ژوهانسبورگ (JSE) نشان دادند . Van Rensburg and Robertson (2003), شواهد واضحی از تکانه در JSE را مشاهده نکردند. این مقاله تعریف نمای بازدهی بازار را انجام میدهد و بافت بندی مفهوم تکانه مومنتوم را با ارزیابی و نمایش مطالعات قبلی ادامه می یابد. بافتمندی با توضیح روش شناسی که بکاربرده شده است و نتایج انالیز ادامه می یابد. . مقاله با توضیح یافته ها و اشارات برای شرکای بازار جمع بندی میشود.

مقاله نشریه
بررسی اثرات پویای تکانه های قیمت طلا، نرخ واقعی ارز و قیمت نفت بر شاخص قیمت سهام

چکیده:
هدف اصلی این مطالعه، بررسی تاثیر شاخص های قیمت طلا، نرخ واقعی ارز و قیمت نفت بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از داده های روزانه، طی دوره ی زمانی 28/12/1389-01/01/1384 است. برای این منظور از روش هم انباشتگی جوهانسون- جوسلیوس و مدل تصحیح خطای برداری (VECM) استفاده شده است. هم چنین برای تحلیل اثرات پویای تکانه های قیمت طلا، نرخ واقعی ارز و قیمت نفت بر شاخص قیمت سهام نیز از روش های توابع واکنش آنی تعمیم یافته و تجزیه واریانس تعمیم یافته استفاده شده است. طبق یافته های تحقیق، یک رابطه ی بلندمدت بین قیمت طلا، نرخ واقعی ارز، قیمت نفت و شاخص قیمت سهام در سطح اطمینان نه چندان قوی و قابل اعتمادی وجود دارد. به طوری که در بلندمدت به ازای یک درصد افزایش در قیمت طلا و نفت، به ترتیب منجر به کاهش 55/0 و 55/1 درصد در شاخص قیمت سهام می شود. به علاوه در بلندمدت به ازای یک درصد افزایش در نرخ واقعی ارز منجر به افزایش 24/13 درصد شاخص قیمت سهام می شود. هم چنین نتایج نشان دهنده ی نقش کلیدی و اساسی دو متغیر نرخ واقعی ارز و قیمت نفت در توضیح نوسانات بیشتر شاخص قیمت سهام است. به شاخص‌های تکانه طوری که شوک های نرخ واقعی ارز و قیمت نفت نسبت به قیمت طلا، منبع بزرگ و قابل توجهی در بی ثباتی شاخص قیمت سهام است.

بررسی اثرات پویای تکانه های قیمت طلا، نرخ واقعی ارز و قیمت نفت بر شاخص قیمت سهام 3/20/2012 12:00:00 AM

دانلود ترجمه مقاله تجارت تکانه ای در بازار بورس ژوهانسبورگ – مجله الزویر

تجارت تکانه ای در بازار بورس ژوهانسبورگ پس از بحران مالی جهانی

Momentum trading on the Johannesburg Stock Exchange after the Global شاخص‌های تکانه Financial Crisis

• برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی با فرمت pdf بر روی عنوان انگلیسی مقاله کلیک نمایید.
• برای خرید و دانلود ترجمه فارسی آماده با فرمت ورد، روی عنوان فارسی مقاله کلیک کنید.

مشخصات مقاله انگلیسی (PDF)
سال انتشار	۲۰۱۵
تعداد صفحات مقاله انگلیسی	۱۰ صفحه با فرمت pdf
رشته های مرتبط با این مقاله	مدیریت و علوم اقتصادی
گرایش های مرتبط با این مقاله	اقتصاد مالی، اقتصاد پولی، مدیریت مالی، مدیریت کسب و کار، مدیریت بازرگانی، مدیریت بازرگانی بین الملل و مدیریت استراتژیک
مجله	کنفرانس بین المللی اقتصاد کاربردی
دانشگاه	دانشکده اقتصاد و علوم مالی، گروه امور مالی و مدیریت سرمایه گذاری، دانشگاه ژوهانسبورگ
کلمات کلیدی	تصمیمات سرمایه گذاری، فرضیه تصادفی پیاده روی، فرضیه بازار کارا، تکانه، میانگین متحرک، نمایی میانگین متحرک، شاخص قدرت نسبی
رفرنس	دارد
لینک مقاله در سایت مرجع	لینک این مقاله در نشریه Elsevier
نشریه	Elsevier

مشخصات و وضعیت ترجمه فارسی این مقاله (Word)
تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش و فونت ۱۴ B Nazanin	۱۵ صفحه
ترجمه عناوین تصاویر و جداول	ترجمه شده است
ترجمه متون داخل تصاویر	ترجمه نشده است
ترجمه متون داخل جداول	ترجمه نشده است
درج تصاویر در فایل ترجمه	درج شده است
درج جداول در فایل ترجمه	درج شده است
درج فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه به صورت عکس	درج شده است

چکیده
مقدمه
۲- مرور مقالات
۲-۱- شواهد تجربی: تکانه در آفریقای جنوبی
۲-۲- عوامل موثر درقیمت تکانه
۲-۳- بحرانهای مالی
۳- شاخصهای تکانه فنی
۳-۱- متوسط حرکت ساده
۳-۲- شاخص‌های تکانه متوسط حرکت اکسپونانسیلی
۳-۳- شاخص قدرت نسبی
۴- تکانه در ALSI Top 40
۴-۱- آنالیز تاریخچه ای داده های
۴-۲- انالیز جاری داده ها
۵- توضیحات

۵- توضیحات
رفتار با داده ها بعنوان سری نقاط مشخص برای هر تاریخ؛ بازگشت سرمایه مثبتی را برای EMA و SMA, بدست میدهد اما برای شاخصهای تکانه فنی RSI ، بازگشتهای منفی را میدهد. به هر حال، رفتار با هر نقطه در زمان بصورت مشخص، برای سرمایه گذاری بصورت غیر واقعی شناخته میشود، بنابراین ما با هر هزینه بستن در داده ها بصورت نامشخص برخورد میکنیم تا اینکه هزینه بستن ؛ مشخص شود. از انجا که شاخص RSI بصورت بهترین شاخص عمل نموده و بدنبال آن شاخصهای EMA و SMA بودند؛ این امر عملکرد شاخصهای فنی تکانه را معکوس میکند. هیچیک از شاخصهای موثق فنی تکانه بازگشتهای مثبتی را در طی دوره سرمایه گذاری کل بدست شاخص‌های تکانه نمیدهند . میتوان جمع بندی نمود که Top 40, شواهدی از حاضر بودن تکانه را نشان نمیدهد. شاخص Top 40 در طی دوره ای که ما شواهد تکانه را مورد بررسی قرار دادیم، ۲۶۱ % بازگشت داشت بنابراین بازگشتهای منفی بر روی کاهش سیستماتیک بازار قرار نمیگیرند.

۵٫ Discussion Treating the data as a set of known points for each date yields positive returns for the EMA and SMA, but negative returns for the RSI technical momentum indicators. However, treating each point in time as known is unrealistic for inve tors – therefore we treated each closing price in the data as an unknown, until realized. This reversed the performance of the technical momentum indicators, since the RSI indicator p rformed the best, followed by the EMA and then the SMA indicator. None of the momentum reliant technical indicators yielded posltive returns over the total investment peri d. TL king into account the sensitivity of the indicat r by chan S!i n6 th param t ‘r /1 in th calculations still yielded m;galiv returns. We can conclude that the Top 40, shows no vjd nee of momentum being present. he Top 40 index returned 261 % over the period in which we investigated the evidence of momentum – therefore the negative returns do not lie in the systematic decline of the market.