برررسی نقش معاملات آپشن

تشخیص روند سهم پایه را برای نوسانگیری در بازار اختیار معامله

اکثر نمادهایی که قرارداد اختیار معامله برای آنها صادر می شود نماد های شاخص ساز هستند در نتیجه حرکت شاخص کل و حمایت ها و مقاومت های آن تاثیر مستقیمی بر روند سهم پایه و قراردادهای آن خواهد داشت.

مرحله دوم :وضعیت گروه نماد مورد نظر را بررسی کنیم.

روند شاخص یک گروه را مجموع نماد های این گروه ایجاد میکند.

اگر میخواهیم روند یک نماد را مورد بررسی قرار دهیم باید ابتدا ببینیم که شاخص گروه آن نماد در چه وضعیتی قرار دارد .

زیر روند شاخص یک گروه تاثیر مسقیم بر رفتار نماد خواهد داشت.

مرحله سوم :جهت نوسات سهم را پیدا کنیم .

در این مرحله نوسانات و جهت سهم پایه مورد بررسی قرار میگیرد.

قراردادهای اختیار معامله مستقیم ترین تاثیر را از روند سهم پایه میگیرند.

پس برای تعیین نوع موقعیتی که قرار است به آن وارد شویم باید روند سهم پایه را مورد بررسی قرار دهیم.

اما برای تعیین جهت بازار و شاخص گروه و سهم پایه از چه روشی میتوان استفاده کرد؟

به طور کلی برای بررسی یک نمودار میتوان از 3 مرحله زیر استفاده کرد:برررسی نقش معاملات آپشن

1) رسم خطوط حمایت و مقاومت استاتیک و داینامیک

برای رسم خطوط حمایت و مقاومت از روش های زیر میتوان استفاده کرد:

• نقاط پیوت نمودار
• ابزار های فیبوناچی
• اندیکاتور هایی که روی نمودار قرار میگیرند مانند سیستم ایچی موکو ،مووینگ اوریج ها و…..

شما به صورت معمول از چه روشی برای بررسی روند شاخص کل استفاده میکنید ؟

تحلیلگران به صورت معمول با رسیدن به برررسی نقش معاملات آپشن حمایت ها انتظار حمایت از بازار و با رسیدن به مقاومت ها انتظار نوسان منفی یا ریزش از نمودار داریم.

در چارت نماد فولاد میتوانید کانال صعودی و خطوط مقاومت استاتیک نماد را مشاهده کنید که بر مبنای خطوط پیوت سهم رسم شده.

همین طور تمام خطوط سیستم ای چی موکو میتوانند حمایت ها و مقاومت های بالقوه نمودار باشند.

2) بررسی الگوهای پرایس اکشن

اما چه طور میتوان تشخیص داد که این حمایت یا مقاومت عمل خواهد کرد یا شکسته خواهد شد .

برای پی بردن به این موضوع بهتر است از نزدیک تر نگاهی به نمودار بیاندازیم.

با نزدیک کردن نمودار به کندل ها میرسیم.

حتما شما با انواع الگو های کندلی در پرایس اکشن آشنا هستید.

الگوهایی مثل الگوی سر و شانه ، الگوی کف دوقلو ، سقف دوقلو و کف سه قلو ، سقف سه قلو و …..

در این مرحله بررسی میکنیم که آیا چنین الگوهایی در نمودار مورد تحلیل ما وجود دارد؟

یا آیا این الگو در حال تشکیل شدن هست ؟

برای مثال در نمودار نماد خساپا را مشاهده میکنید.

با تشکیل یک کف دوقلو و سپس یک پولبک به خط گردن این الگو حداقل تا به اندازه فاصله کف تا گردن الگو صعود داشته است.

اما چه طور می توان تشخیص داد که احتمال ایجاد این الگو بیشتر خواهد بود یا احتمال از دست رفتن تحلیل؟

3) بررسی الگوهای کندلی

برای تشخیص این موضوع حالا نوبت آن است که آخرین کندل های برررسی نقش معاملات آپشن نمودار را مورد بررسی قرار دهیم.

آیا نمودار یک الگوی کندلی خاص را به ما نشان میدهد که نشان دهنده تغییر روند است؟ مثل الگوی پوشا نزولی؟ یا یه الگوی ادامه دهنده روند را نشان میدهد مثل الگوی سه کلاغ سیاه

همان طور که در نمودار شاخص هم وزن مشاهده میکنید.

تشکلیل الگوی ستاره شامگاهی نشان از تغییر روند از صعودی به نزولی خواهد داشت.برررسی نقش معاملات آپشن برررسی نقش معاملات آپشن

از طرف دیگه با نگاه کردن به آخرین کندل که کندلی بزرگ و قرمز و بدون سایه هست

می توان متوجه شد که حداقل برای روز معاملاتی بعد ما درکلیت بازار نوسان منفی خواهیم داشت.

تا اینجا شما یاد گرفتید که چه طور برررسی نقش معاملات آپشن میتوان جهت نماد را تشخیص داد.

حالا کافیست دست به کار شوید.

زمانی که جهت روند سهم پایه را مثبت ارزیابی کردید برررسی نقش معاملات آپشن وارد موقعیت خریدار اختیار خرید شوید.

و زمانیکه جهت نماد پایه را منفی پیش بینی کردید کافیست در نقش فروشنده اختیار خرید قرار بگیرید.

در این مقاله سعی کردیم تا با ارائه یک استراتژی چند مرحله ای کمک کنیم تا اگر قصد نوسانگیری در بازار اختیار معامله را دارید

چند نکته پیرامون بورس | دلایل ریزش بورس چیست؟

هابیل خاوری کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه در گفتگو با نبض بورس گفت: طبیعتا هر کسی از دیدگاه خودش بازار را نظاره گر است پس تفاوت دیدگاه با توجه به سبک تحلیل افراد و شکل حضور آن‌ها در بازار کاملا متفاوت است. این که صرفا به شناخت مشکلات بازار بپردازیم و بگوییم که فلان چیز مشکل بازار است بنظرم کار درستی نباشد و برای هر مشکلی باید راهکار‌های علمی و عملی را مورد بحث و بررسی قرار دهیم تا بهترین راه حل برای حل مشکلات بازار سرمایه ارائه گردد.

به گزارش نبض بورس، نویسنده: هابیل خاوری | این روز‌های شاهد چندگانگی در تحلیل‌های ارائه شده در خصوص بازار و شرایط و مشکلات آن از سوی فعالین هستیم، عده‌ای مشکل بازار را برجام و دولت می‌دانند و عده‌ای مشکل بازار را عدم وجود نقدینگی و نرخ بهره بین بانکی و نرخ ارز و عده‌ای دیگر اعتراضات چند روز اخیر را؟

شرایط یورو و احتمال اُفت قیمت های جهانی

فقط یک چیز را به وضوح و با صراحت عنوان می‌کنم که فعالین بازار به دنبال دلیل تراشی روزانه برای خود هستند تا همه چیز را توجیه کنند. از نظر بنده هر فاکتوری با تقدم و تاخیر زمانی و قیمتی بر روی شاخص کل اثر دارد، که هر متغیر مستقل با آزمون آماری خاص خودش باید بررسی شود. به عنوان مثال اگر منتظر رشد قیمت سهام شرکت ها، کلیت بازار و شاخص کل هستید به دنبال کاهش شدید نرخ دلار به دنبال توافق برجام نباید باشیم، ضمنا مورد دیگری که حائز اهمیت است با توجه به رکود در حوزه یورو احتمالا شاهد افت در قیمت‌های جهانی باشیم که طبیعتا شرایط خوبی را برای بازار سرمایه ما رقم نخواهد زد.

اعتراضات اخیر آیا در قرمزپوشی بورس نقش داشته است؟

مورد بعدی برخی فعالین اعتراضات اخیر را عامل ریزش بورس می دانند؟ سوال من این است از این دوستان، علت و برررسی نقش معاملات آپشن معلول بین این دو رخداد کدام است؟ آیا رابطه‌ای وجود دارد؟ با کدام آزمون آماری اثبات شده این رابطه علت و معلولی را در آوردید؟ آیا رابطه دو طرفه است؟ با کدام دیتا این کورلیشن را بدست آوردید؟ با کدام نرم افزار و کدام آزمون آماری و با چه رفرنسی به خود جرات می‌دهید با قاطعیت در مورد اثر گذاری دو متغیر سخن بگویید؟

پیشنهاداتی به سازمان بورس

متاسفانه این روز‌ها تحلیل‌های بی پایه و اساس و بعضا مغرضانه نسبت به کلیت بازار یا برخی صنایع به وفور به چشم می‌خورد و به نحوی فضای تحلیل بسیار تیره و غیرقابل اتکا برای سهامداران خرد گردیده است که مسیر درست را نمی‌توانند تشخیص دهند و فرار را بر قرار در این بازار ترجیح می‌دهند که خروج پول حقیقی خود گواه بر این موضوع است.

طبیعتا هر کسی از دیدگاه خودش بازار را نظاره گر است پس تفاوت دیدگاه با توجه به سبک تحلیل افراد و شکل حضور آن‌ها در بازار کاملا متفاوت است. این که صرفا به شناخت مشکلات بازار بپردازیم و بگوییم که فلان چیز مشکل بازار است بنظرم کار درستی نباشد و برای هر مشکلی باید راهکار‌های علمی و عملی را مورد بحث و بررسی قرار دهیم تا بهترین راه حل برای حل مشکلات بازار سرمایه ارائه گردد.

پیشنهاد بنده به سازمان بورس و حتی فرابورس این است که تشکیل کارگروهی از متخصصین تحصیلکرده تحت عنوان کارگروه آسیب شناسی بازار سرمایه برای بررسی مشکلات بازار در مقاطع مختلف است. در شگفتم که چگونه دوستان سازمان با یک جلسه ۳ ساعته برای بازاری با این حجم و ابعاد نسخه پیچی می‌کنند و قانون وضع می‌کنند.

مورد بعدی که باید توجه ویژه‌ای به آن بشود تایید صلاحیت کارشناسان بازار سرمایه و سلبیریتی‌های بورسی است، این افراد با در دست داشتن تریبون‌هایی می‌توانند بسیار گمراه کنند باشند.

توهم تسلط کامل بزرگترین فاجعه بازارهای مالی

در ۶ ماه ابتدایی سال نه تنها روند خروج پول از بازار متوقف نشده است، بلکه کوچکترین ضعفی هم در خروج پول مشاهده نکرده ایم، فقط یکی از صد‌ها دلیل و نشانه برای برگشت بازار تغییر در روند ورود و خروج پول است و عوامل دیگری که در سطح کلان بر بازار تاثیر گذارند همچون، نرخ‌های جهانی، سیاست‌های داخلی و خارجی در حوزه برررسی نقش معاملات آپشن اقتصادی، قیمت‌های جهانی و حتی مواردی همچون میانگین حجم معاملات، نسبت حجم به ارزش معاملات، نوع تحرکات در بازار‌های سرمایه گذاری موازی، روند و حجم انتشار اوراق دولتی، معاملات در بازار آپشن ها، اوراق تبعی، تحرکات سهامداران درصدی و حتی خود حقیقی ها، گزارش تعدیل صندوق ها، شرایط بنیادی شرکت‌ها و صد‌ها فاکتور اثر گذار دیگر.

بزرگترین فاجعه در بازار‌های مالی زمانی رخ می‌دهد که توهم تسلط کامل بر تمامی ابعاد بازار را داشته باشیم. برای بررسی اثرات دو متغیر بر هم باید ساعت‌ها آزمون‌های آماری مختلفی را به کار گرفت تا بتوان اثر دو متغیر را بر هم در بازه‌های زمانی مختلف بدست آورد.

اینجا بازار سرمایه است، از عجایبش این است که هر کسی هر متغیری را که می‌خواهد به بورس ربط می‌دهد و کورلیشن میگیرد؛ برررسی نقش معاملات آپشن و از طرفی متولی آن که سازمان بورس است باید قوانین و شرایط را به نحوی مدیریت کند که باعث فراری برررسی نقش معاملات آپشن دادن سرمایه از این بازار نشود، در صورتی که متولی بازار خود حامی صندوق‌های درامد ثابت شده است، دوستان بجای هموار کردن مسیر‌های جذب سرمایه به نحوی عمل می‌کنند که سرمایه‌های موجود در این بازار هم درحال پارک شدن در صندوق‌های درآمد ثابت با نرخ سود‌های عجیب است. دقیقا مدیران بورسی برعکس بازار پول دارند عمل می‌کنند (مدیران بجای جاده سازی در حال ساخت پارکینگ سرمایه هستند).

نوسانات بازار بر اثر هر نوع خبری کوتاه و محدود است، معیار سرمایه گذاری در بورس در برهه فعلی که شرایط سختی است برای همه تولید و فروش شرکت ها، قیمت‌های جهانی (نه منتظر تاثیر لحظه‌ای روی تابلوی معالات در سایت TSE باشیم) توافق برجام در شرف انجام است، ولی قیمت‌های جهانی کجا هستند؟ آیا قیمت جهانی مس دچار افت نشده است؟ قیمت اوره یا متانول چه وضعیتی دارد؟، نسبت‌های مالی به ویژه p/e و p/s پایین، یونیک بودن شرکت‌ها و مارکت کپ پایین، ارزش جایگزینی پایین در قیاس با ظرفیت تولید و فروش شرکت، داشتن طرح توسعه‌ای و هزاران دلیل دیگر در روند صعودی یا نزولی یک سهم و کلیت بازار دخیل هستند پس صحبت در خصوص یک فاکتور بدون در نظر گرفتن دیگر فاکتور‌های مهم کاملا بدور از علم و تخصص است و اوج بی سوادی فرد اظهار نظر کننده.

تحلیل شاخص کل | شاخص کل چه روندی را طی خواهد کرد؟

و اما در خصوص بازار از منظر دیدگاهی که اکثر فعالین خود را درگیر آن نموده اند و چشمان خود را در برابر تمامی فاکتور‌های اعلامی دیگر بسته اند و صرفا از آن استفاده می‌کنند را یک بررسی مختصر می‌نمایم، منظورم همان دیدگاه تکنیکالی به بازار و شاخص کل است، دیدگاهی که فعالین بازار با علم یک قرن پیش به آن نگاه می‌کنند و برخی موارد منسوخ شده در علم تحلیلی را هنوز هم بکار می‌برند، از این نکته غافل نشویم که تکنیکال علم وسیع و گسترده‌ای است که به راحتی نمی‌توان با دو خط موازی نموداری را تحلیل نمود، شاید روز‌ها شده است که در بررسی تکنیکال یک نماد با توجه به پیچیدگی امواج ناکام مانده ام.

اما بسیار ساده بگویم که شاخص کل (شاخصی که هیچگاه کل نبود) در حال نزدیک شدن به محدوده حمایتی ۱ میلیون و ۳۱۰ هزار واحدی خود است که حمایت روند صعودی شاخص است. بنظر مسیر نزولی را تا حوالی شاخص ۱ میلیون و ۳۰۰ هزار واحدی الی ۱ میلیون و ۲۷۰ هزار واحد بنظرم شاهد باشیم؛ و نفوذ به سطوح پایین‌تر شرایط را بسیار پیچیده‌تر خواهد نمود.

«پادشاهان جهان»‌ جایزه اصلی جشنواره سن‌سباستین را شکار کرد

فیلم «پادشاهان جهان»‌ از کلمبیا برنده جایزه صدف طلایی جشنواره برررسی نقش معاملات آپشن سن سباستین ۲۰۲۲ شد.

به گزارش خبرگزاری مهر به نقل از آسوشیتدپرس، هفتادمین دوره جشنواره فیلم سن سباستین با اهدای جایزه صدف طلایی خود به فیلم کلمبیایی «پادشاهان جهان» به کار خود خاتمه دارد.

لورا مو را کارگردان این فیلم جایزه بهترین فیلم را در مراسمی که شنبه شب برگزار شد، دریافت کرد. این فیلم درباره ۵ مرد جوان از مدلین (دومین شهر بزرگ کلمبیا) است که سعی دارند در زندگی جلو بروند.

جایزه بهترین بازیگری نیز به صورت مشترک به دو بازیگر جوان برای ایفای نخستین نقش‌شان در فیلم‌هایی درباره مشکلات دوران نوجوانی رسید و کارلا کوئیلز برای بازی در فیلم اسپانیایی «مادرانه» و پل کرچر برای بازی در فیلم فرانسوی «پسر زمستانی» جایزه صدف نقره‌ای دونوستیا را برای بازیگری از هفتادمین دوره جشنواره سن‌سباستین دریافت کردند.

رناتا لرمن برای بازی در «جایگزین» برنده جایزه بهترین بازیگر نقش مکمل شد.

جنکی کاوامورا کارگردان ژاپنی نیز برای ساخت « Hyakka» یا «دایره‌المعارف» درباره پسری که مادرش مبتلا به زوال عقل است، به عنوان بهترین کارگردان این دوره شناخته شد.

ماریان ماتیاس کارگردان آمریکایی با اولین فیلم خود با عنوان «دونده» برنده جایزه ویژه هیات داوران این دوره شد.

جایزه فیلم منتخب تماشاگران هم نصیب درام «آرژانتین، ۱۹۸۵» ساخته سانتیاگو میتره شد و فیلم «هیولا» ساخته رودریگو سوروگویان به عنوان بهترین فیلم اروپایی انتخاب شد.