فرمول حجم مبنا در بورس

مدیریت عملیات بازار بورس تهران جدیدترین شیوه محاسبه حجم مبنا را اعلام کرد. .
جهت مشاهده تصوير در سايز واقعي بر روي تصوير كليك نمايد
دوشنبه ، ۱۲ اسفند ۱۳۹۸
زمان : ۱۵:۵۴:۰۳

دورخیز چین برای اجرای سیاست های جدید ضد دلار

سرویس اقتصادی - دولت چین می خواهد با هدف تقویت ارزش یوآن در بازارهای خارجی حجم قابل توجهی از دارایی‌های دلاری خود را دامپ کند.

به گزارش سرویس اقتصادی برخط نیوز به نقل از فارس - رویترز، منابع آگاه می گویند دولت چین از موسسات مالی دولتی این کشور خواسته تا خود را برای فروش سنگین دارایی های دلاری خود و سرمایه گذاری در یوآن آماده کند.

این اقدام در راستای تلاش پکن برای حمایت از یوآن انجام می شود. انتظار می رود دامپ کردن همزمان دارایی های دلاری و خرید یوآن جلوی کاهش بیشتر ارزش یوآن را بگیرد. یوآن هم اکنون در مسیر بیشترین افت ارزش سالانه در برابر دلار در 30 سال گذشته قرار دارد.

طی سال جاری یوآن 11 درصد ارزش خود را در برابر دلار از دست داده و منابع آگاه می گویند که مقیاس عرضه دارایی های دلاری چین برای حمایت از یوآن بسیار بزرگ خواهد بود.

انتشار این خبر باعث شد تا ارزش یوآن در برابر دلار بالا برود. 70 درصد کل معاملات یوآن در جهان مربوط به بازارهای خارجی است و فقط 30 درصد آن در داخل چین انجام می شود.

در سال 2015 مقامات چینی با هدف حمایت از یوآن پس از افت 2 درصد ارزش این واحد پولی یک تریلیون دلار از دارایی های ارز خارجی خود را فروختند.

سکه و طلا

مدیریت عملیات بازار بورس تهران جدیدترین شیوه محاسبه حجم مبنا را اعلام کرد. .
جهت مشاهده تصوير در سايز واقعي بر روي تصوير كليك نمايد
دوشنبه ، ۱۲ اسفند ۱۳۹۸
زمان : ۱۵:۵۴:۰۳

مدیر عملیات بازار بورس تهران در تازه‌ترین اعلامیه‌ای اظهار داشت: شیوه محاسبه حجم مبنا مطابق اطلاعیه هشتم اسفند ماه ۹۸ به شرح ذیل اعمال می‌شود: حجم مبنای کلیه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بر اساس فرمول قبلی (ماده واحده مصوب ۲۸ بهمن ماه ۹۳ هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار) ۴ در ده هزار سهام شرکت است، به شرطی که حداقل ارزش مبنا برای تمامی شرکت‌ها برابر با ۵۰ میلیارد ریال و حداکثر ارزش مبنا برای شرکت‌های با سرمایه ۲۰ هزار میلیارد ریال و بالاتر، ۱۲۰میلیارد ریال و برای شرکت‌های با سرمایه کمتر از ۲۰ هزار میلیارد ریال، ۱۰۰ میلیارد ریال تعیین شد.
به این ترتیب، تعداد حجم مبنای هر سهم بر اساس قیمت پایانی سهم در آخرین روز معاملاتی هر هفته محاسبه و از اولین روز معاملاتی هفته‌ی بعد اعمال می‌گردد. همچنین در صورت اقدامات شرکتی تغییرات حجم مبنا بر اساس مقررات و با رعایت نصاب‌های این مصوبه محاسبه و اعمال می‌شوند.

حجم مبنا چیست؟!

حجم مبنا حداقل تعداد سهام یک شرکت می باشد که در طول روز باید معامله شود تا قیمت پایانی بتواند بطور کامل با قیمت آخرین معامله در محدوده دامنه نوسان تطبیق پیدا کند. ( قیمت پایانی میانگین وزنی قیمت های معامله شده در طی روز می باشد که با حجم مبنا در ارتباط است.)

هر چقدر تعداد سهام معامله شده کمتر از حجم مبنا باشد قیمت پایانی نیز به همان نسبت کمتر نوسان می کند.

برای مثال فرض کنید حجم مبنای سهامی ۶۰۰ هزار واحد سهم می باشد اگر تمام معاملات طی روز این سهام در ۳% مثبت انجام گیرد (اگر معاملات در قیمت های متفاوت باشد قیمت پایانی متفاوت خواهد بود و ما برای آموزش مثالی فرضی می زنیم.) و مثلا ۲۰۰ هزار واحد معامله شود. حجم معاملات به حجم مبنا نرسیده و به همان نسبت قیمت پایانی کمتر بسته می شود یعنی قیمت پایانی در این شرایط ۱% مثبت می شود.

هدف از تعیین حجم مبنا کنترل نوسانات قیمت تحت تاثیر حجم فرمول حجم مبنا در بورس معاملات می باشد. در واقع برای اطمینان از اینکه تغییر قیمت سهام قابل اتکا و اطمینان باشد عقلانی است که تعداد بالای سهام در قیمت جدید معامله شوند مگرنه تنها با خرید و فروش یک سهم در قیمت های غیرمتعارف می توان قیمت و نوسان کاذب برای سهام بوجود آورد.

پس حجم معاملات به نسبت اندازه هر شرکت باید قابل توجه باشد تا بتوان بر روی نوسانات قیمت آن اتکا کرد مگرنه در تعداد پایین حجم معاملات ریسک بالای قیمت های دروغین و کاذب از سمت بازیگران و سفته بازان وجود دارد.

چگونگی محاسبه حجم مبنا

آخرین قوانین محاسبه در سال ۱۳۹۳ تغییر کرده که نسبت به نوع محاسبه آن در گذشته تفاوت زیادی داشته است. در گذشته این عدد ثابت بود و متناسب با بزرگی و کوچکی شرکت و تعداد سهام آن محاسبه می شد اما امروزه حجم مبنا ابتدای هر هفته محاسبه می شود و تغییر می کند.

در فرمول محاسبه حجم مبنا قیمت پایانی آخرین روز هفته همراه با ضریب ۴ ده هزارم (۰/۰۰۰۴) از تعداد کل سهام شرکت دخیل است. ارزش حجم مبنای تعیین شده برای یک هفته باید بین ۵۰ میلیون تا یک فرمول حجم مبنا در بورس میلیارد تومان باشد و نمی تواند خارج از این محدوده باشد.

برای تعیین حجم مبنای یک سهم ابتدا تعداد کل سهام شرکت را در ۴ ضرب و عدد بدست آمده را بر ۱۰۰۰۰ تقسیم می کنیم.

عدد بدست آمده حجم مبنا می باشد اما برای رعایت محدوده ارزش آن را در قیمت پایانی چهارشنبه ضرب می کنیم اگر عدد بدست آمده ارزش بین ۵۰ میلیون تا یک میلیارد تومان داشت همان عدد حجم مبنا می باشد اما اگر:

۱- عدد فرمول حجم مبنا در بورس بدست آمده بیش از یک میلیارد تومان ارزش داشته باشد حجم مبنا از آن عدد کاهش یافته بطوریکه ضرب آن در قیمت پایانی آخرین روز کاری هفته حداکثر ۱ میلیارد تومان شود. (حجم مبنا حاصل تقسیم یک میلیارد تومان به قیمت پایانی بر حسب تومان می باشد.)

۲- عدد بدست آمده کمتر از ۵۰ میلیون تومان ارزش داشته باشد حجم مبنا از آن عدد افزایش یافته بطوریکه ضرب آن در قیمت پایانی آخرین روز کاری هفته حداقل ۵۰ میلیون تومان فرمول حجم مبنا در بورس شود.(حجم مبنا حاصل تقسیم ۵۰ میلیون تومان به قیمت پایانی بر حسب تومان می باشد.)

معایب و مزایای حجم مبنا

همانطور که گفتیم حجم مبنا از ایجاد قیمت های کاذب جلوگیری می کند اما در مواقعی مثل تشکیل صف های خرید و فروش نیز باعث بلوکه شدن حجم زیادی از پول می شود و نوسان قیمت را در هر دو روند نزولی و صعودی کند می کند.

در این مواقع که حجم معاملات بسیار پایین می آید ( به اصطلاح می گویند سهم خشک شده است) و نوسانی نمی کند معمولا در این شرایط سازمان بورس در محدوده زمانی مشخصی مانند یک روز نماد سهام را بدون دامنه نوسان و حجم مبنا باز می کند تا معاملات انجام شود و قیمت مورد نظر خریداران و فروشندگان در عرضه و تقاضا تعیین شود.

چگونه حجم مبنای یک سهم را پیدا کنیم؟!

برای پی بردن به حجم مبنای یک سهم کافی است با مراجه به سایت مدیریت و فناوری بورس تهران در قسمت جست و جو نماد مورد نظر خود را پیدا کرده و به صفحه آن نماد برویم. برای مثال در تصویر زیر حجم مبنای نماد وتجارت را مشاهده فرمول حجم مبنا در بورس می کنید.

چرا حجم مبنای برخی شرکت ها ۱ است؟!

در معاملات شرکت های پذیرفته شده در فرابورس حجم مبنا اعمال نمی شود و حجم مبنای این شرکت ها ۱ می باشد یعنی سهم به هر قیمتی معامله شود تا آن قیمت نوسان می کند و ارتباطی با حجم معاملات ندارد البته برای قیمت پایانی همان میانگین وزنی در نظر گرفته می شود.

نکته: همانطور که در تعریف حجم مبنا گفتیم این معیار برای توانایی تطبیق قیمت پایانی با قیمت آخرین معامله است اما ممکن است حجم مبنا رعایت شود اما چون میانگین وزنی معاملات با قیمت آخرین معامله یکی نباشد ، قیمت پایانی با فرمول حجم مبنا در بورس قیمت آخرین معامله متفاوت باشد.

در تصویر زیر می بینیم که حجم مبنا ۱ می باشد چون شرکت در فرابورس پذیرفته شده همچنین با اینکه حجم معاملات فرمول حجم مبنا در بورس بیش از حجم مبنا می باشد قیمت پایانی و آخرین معامله متفاوت است که به دلیل وابستگی قیمت پایانی به میانگین وزنی معاملات در طی روز می باشد.

همچنین حجم مبنای سهام ها در روز بازگشایی نماد (پس از مجمع ، افزایش سرمایه ،تقسیم سود نقدی ، عرضه اولیه و …) ۱ می باشد تا همانطور که دامنه نوسان در چنین روزی وجود ندارد، قیمت سهام بر اساس عرضه و تقاضا مشخص شود.

کات حجم مبنا

صف های خرید و فروش از مواردی هستند که احتمال پر نشدن حجم مبنا در آنها بیشتر است زیرا خریداران یا فروشندگان با دیدن صف ها تمایل دارند که در قیمت های پایین تر خرید کنند یا در قیمت های بالاتر بفروشند بنابراین صبر می کنند و حجم معاملات پایین می آید.

برای مثال در تصویر زیر که صف خرید می باشد و در تمام طول روز قیمت در بالاترین حد مجاز خود معامله شده باز هم قیمت پایانی کمتر از قیمت آخرین معامله می باشد و به +۵% نرسیده است. زیرا حجم معاملات از حجم مبنا کمتر می باشد.

در شرکت های بزرگ تر چون حجم مبنا نیز بزرگ تر است ممکن است گاهی اوقات حجم مبنا پر نشود که البته سازمان بورس مدتی حجم مبنای شرکت های بزرگ را کاهش داده بود اما در کل شرکت های بزرگ نوسانات کمتری دارند و حرکت آنها کند تر است.

در بازار های مالی جهانی چیزی به اسم حجم مبنا وجود ندارد و این عامل محدود کننده همانند دامنه نوسان صرفا مختص به بازار ایران می باشد.

برای افرادی که استراتژی معملاتی نوسان گیری برای معاملات خود دارند حجم مبنا می تواند یک مزاحم باشد که بازدهی و سرعت حرکت قیمت را کاهش دهد از این رو برای این افراد بهتر است که در شرکت های فرابورس و یا شرکت های کوچک تر که حجم مبنای کمتری دارند فعالیت کنند.

کالابرگ به مهر ماه می رسد؟ | فرمول دهک‌بندی‌ها برای دریافت یارانه اشتباه است

رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس با بیان اینکه به نظر می‌رسد هنوز زیرساخت‌ اجرای کالابرگ الکترونیک فراهم نیست، گفت: البته برخی از دولتمردان گفتند که در شهریور ماه برای اعطای کالابرگ آماده هستند.

به گزارش همشهری آنلاین، حمیدرضا پورابراهیمی با اشاره به موانع اجرای کالابرگ الکترونیکی، اظهار داشت: دولت تا امروز گزارشی از زیرساخت‌های پایگاه رفاه جامع ایرانیان به ما ارائه نداده است.

وی متذکر شد: مطابق نشستی که در کمیسیون اقتصادی مجلس با وزیر قبلی تعاون، کار و رفاه اجتماعی داشتیم، اطلاعات پایگاه رفاه جامع ایرانیان ناقص است و برخط نیست.

رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی تصریح کرد: در همان مقطع، گزارش‌هایی به ما ارائه شد فرمول حجم مبنا در بورس که نشان داد بیش از ۴۰ درصد از دستگاه‌هایی که باید به پایگاه رفاه جامع ایرانیان اطلاعات دهند، این کار را انجام ندادند و هیچ خط ارتباطی با پایگاه رفاه ایرانیان ندارند.

نماینده مردم کرمان در مجلس شورای اسلامی ادامه داد: برای مثال، سازمان ثبت اسناد و املاک کشور، سازمان بورس و بسیاری از مجموعه‌ها باید اطلاعات خود را به این پایگاه ارائه دهند، اما این کار را انجام ندادند.

پورابراهیمی گفت: علاوه بر این، اطلاعات بخش عمده‌ای از مجموعه‌ها و دستگاه‌ها به پایگاه رفاه جامع ایرانیان به صورت آفلاین یا غیربرخط ارائه شده است، یعنی ارتباط برخط وجود ندارد و داده‌های آنان مربوط به ۶ ماه تا دو سال قبل است.

فرمول محاسباتی دهک‌بندی خانوارها اشتباه است

وی با اشاره به اینکه فرمول محاسباتی دهک بندی خانوارها برای دریافت یارانه کاملاً اشتباه است، ادامه داد: فرمول محاسبه دهک‌بندی‌ها باید بازنگری شود. شاخص‌های ارزیابی برای بررسی دهک‌ها باید بر اساس داده‌های واقعی باشد و نباید صرفاً مبنای درآمدی، ملاک عمل قرار گیرد.

رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی افزود: برای مثال، فردی به بنده مراجعه کرده است و می‌گوید خودم معلم و همسرم نیز شاغل است و یارانه ما حذف شده است. وی توضیح داد که درست است من و همسرم هر دو شاغل هستیم، اما دو فرزند معلول داریم و درآمد ما با هزینه‌هایمان همخوانی ندارد.

پورابراهیمی ادامه داد: همچنین فردی مراجعه کرده و می‌گوید که من نماینده کشاورزان در پرداخت قبوض آب و برق چاه هستم و به همین دلیل، کل مبالغ کشاورزان دیگر هم در حساب من متمرکز شده است تا قبوض را پرداخت کنم و یارانه مرا حذف کردند. باید محاسبه شود که آیا این حجم از نقدینگی برای خود کشاورز است یا خیر و سپس درباره اعطا یا عدم اعطای یارانه وی تصمیم گرفته شود.

نماینده مردم کرمان در مجلس شورای اسلامی بیان کرد: مجلس تصویب کرد که اگر دولت بخواهد ارز ترجیحی را در سال ۱۴۰۱ حذف کند، موظف است مابه‌التفاوت آن را از طریق کالابرگ الکترونیک به مردم اختصاص دهد، به نحوی که قیمت کالاهای اساسی و دارو به نرخ شهریور ۱۴۰۰ به دست مردم برسد. از اینکه این قانون اجرا نمی‌شود، از دولت گلایه داریم.

وی با اشاره به اینکه دولت مکلف است که قانون را اجرا کند، تاکید کرد: به نظر می‌رسد هنوز زیرساخت‌های اجرای کالابرگ الکترونیک فراهم نیست. البته سرپرست وزارت تعاون، کار و رفاه اجتماعی اعلام کرده است که به روز کردن اطلاعات پایگاه رفاه جامع ایرانیان را آغاز کرده‌اند و صحبت آنان این است که در شهریور ماه برای اعطای کالابرگ آماده هستند. اگر این اتفاق بیفتد، ما حتماً از دولت تقدیر و تشکر می‌کنیم.

روش محاسبه حجم مبنای جدید چگونه است؟
قیمت پایانی یا میانگین وزنی چیست؟

حجم مبنا و قیمت پایانی (میانگین وزنی قیمت ) دو متغیر بسبار مهم در بازار بوس ایران است و با توجه به مکانیزم های خاصی که اصطلاحا بومی سازی شده اند، نکاتی وجود دارد که در سایر بازارهای جهانی مشاهده نمی کنیم و به همین دلیل بایستی در مورد آنها بیشتر مطالعه نماییم .

دو نمونه از این موارد قیمت پایانی است و حجم مبنا است که در این مطلب به توضیح کامل آنها می پردازیم.

قیمت پایانی ( میانگین وزنی قیمت ):

در نظر بگیرید که تغییرات قیمت صرفا به متغییر قیمت وابسته باشد و میزان حجم معاملات را لحاظ نکنیم.

در این صورت با خرید یک یا چند سهم شاهد تغییر قیمت خواهیم بود .

ممکن است با توجه به چنین مفروضاتی به راحتی قیمت را دستخوش تغییر و دستکاری عمدی کرد .

برای جلوگیری از چنین مشکلی برای محاسبه ی قیمت واقعی (قیمتی که بخش زیادی از اهالی بازار به آن اعتقاد دارند این اعتقاد با افزایش حجم معاملات نمایش داده می شود) حجم معاملات را هم در نظر می گیرند و برای تغییرات کلان قیمتی بایستی حجم بسیار زیادی از سهام هم مورد داد و ستد قرار بگیرد.

به چنین قیمتی که عملا دو متغیره شده ( متغییر قیمت و حجم ) قیمت میانگین وزنی یا پایانی می گوییم.

در سایت tsetmc.com میتوانید به حجم مبنای هر سهم و نماد دسترسی داشته باشید

نحوه ی محاسبه ی عدد حجم مبنا در روش جدید کاملا داینامیک است.همچنین به شدت نسبی و متغیر است و البته چنین طراحی سبب می شود که متناسب با میزان نقدشوندگی و حجم معاملات هر سهم مطابق با شرایط روز به روز رسانی شود و دیگر مانند گذشته یک عدد ثابت (استاتیک) نیست...ارزش نسبی حجم معاملات بر اساس حجم مبنای قبلی = قیمت پایانی روز آخر هر هفته * 0.0004 * تعداد کل سهام شرکت.در این مرحله توانستیم ارزش نسبی حجم معاملات بر اساس حجم مبنای قبلی را محاسبه کنیم .حال بایستی این ارزش را با حد نصاب های تعیین شده برای هر بازار مقایسه کنیم .در صورتی که این عدد بزرگتر از حداقل حد نصاب تعیین شده و کوچکتر از حداکثر حد نصاب تعیین شده باشد خود عدد را بر قیمت پایانی روز چهارشنبه تقسیم می کنیم تا عدد حجم مبنا برای هر سهم مشخص شود.

حجم مبنای جدید = قیمت پایانی روز آخر هر هفته / ارزش نسبی حجم معاملات

...پس از محاسبات اولیه توسط چنین فرمولی مطابق با حد نصاب بازاهای اول و دوم، حجم مبنا مشخص می شود.حجم مبنای جدید برای سهم هایی که ارزش ریالی معاملاتشان کمتر از روزانه 50 میلیارد ریال است به شرح جدول زیر است.اگر ارزش ریالی معاملات بیشتر از 50 میلیارد و کمتر از حدود حداکثر، (10 و 12 میلیارد زیال) باشد ، طبق جدول دوم محاسبه می شود.

روش محاسبه حجم مبنای جدید ارزش معاملاتی سهم را بر اساس ارزش واقعی آن و پویا و منعطف محاسبه میکند.
روش محاسبه حجم مبنای جدید فقط یکی از آموزه هایی است که هر معامله گری در بورس باید آن را فرمول حجم مبنا در بورس بداند برای آموزش مطالب دیگر از موارد زیر استفاده کنید همچنین برای شرکت در کلاس های جدید بورس با اساتید بزرگ بورس ایران از این لینک اقدام کنید