اهرم 10 برابری چیست؟

ترید کوکوین

معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟-آموزش معاملات مارجین در کوکوین

معاملات مارجین به زبان ساده نوعی معامله می باشد که در آن معامله گر اقدام به گرفتن وام از صرافی و یا کارگزاری می کند. در معاملات مارجین فرد با توجه به میزان مهارت خود از اهرم استفاده می کند و با چند برابر سرمایه خود وارد معامله می شود. و با سرمایه چند برابری میزان سود و زیان او نیز چند اهرم 10 برابری چیست؟ برابر خواهد شد. در ادامه مفهوم مارجین را کامل تر توضیح داده و نحوه معاملات مارجین در صرافی کوکوین را کاملا آموزش می دهیم. با ما همراه باشید.

معاملات مارجین در ارز دیجیتال

معاملات مارجین در صرافی های دیجیتال نیز وجود داشته و بسیاری از صرافی های بین المللی مانند بایننس ، کوین بیس ، هات بیت ، کوکوین و … معاملات مارجین را برای مشتریانشان فراهم کرده اند.

در معاملات مارجین فرد در صرافی خود به قسمت Trading رفته و از همان قسمت نوع معامله خود را از نوع مارجین انتخاب می کند. در معامله مارجین کاربر می تواند میزان اهرم در معامله خود را انتخاب کند. توصیه می کنیم در ابتدای کار این میزان کم باشد. مثلا 2 و یا 3

معاملات مارجین در ارز دیجیتال

در این حالت مثلا فرد 100 تتر در حساب مارجین خود دارد می تواند 2 برابر آن را نیز وام گرفته و با سرمایه بیشتری وارد معامله شود. دقت کنید لوریج در معاملات مانند شمشیر دو لبه است.

فرض کنید 100 تتر داشته 200 تتر هم وام گرفته و با سرمایه 300 تتری وارد معامله شده اید. اگر شما مثلا در یک معامله 10 درصد سود کنید. در واقع 30 تتر سود کرده و در کل 130 تتر خواهید داشت. حال اگر 10 درصد ضرر در ضرر باشید ، شما 70 تتر دارید.

من برای مثال از اهرم کمتر استفاده کردم. فرض کنید 100 تتر داشته و با 5 برابر سرمایه خود یعنی 500 تتر وارد معامله شده اید. فرض کنید بازار با یک خبر ناگهانی جابجا شده و شما 20 درصد ضرر کردید. 20 درصد 500 تتر همان 100 تتر می شود. یعنی شما کل سرمایه خود را از دست دادید.

و در حالت خوشبینانه نیز اگر بازار را درست تحلیل کرده و 20 درصد سود می کردید شما 200 تتر داشتید. یعنی سود صد در صدی!

حال در ادامه به آموزش معاملات مارجین می پردازیم. امیدواریم در این راه و فعالیت در بازار های مالی آموزش های لازم را دیده و از امکانات صرافی ها و بروکر ها مانند مارجین استفاده درست و سود دهی داشته باشید.

هنگام انجام معاملات مارجین همیشه به این نکته توجه کنید که وام دهی صرافی ها به شما شامل سود روزانه می شود. پس هنگام معاملات مارجین معاملات کوتاه مدت انجام داده و وام صرافی را زیاد نزد خود نگه ندارید و در تاریخی که خودتان مشخص کرده اید آن را تسویه کنید. تا مجبور به پرداخت سود اضافی نشوید.

آموزش معاملات مارجین در کوکوین

معاملات مارجین در صرافی کوکوین هم از طریق وب ویندوز و هم با استفاده از اپلیکیشن کوکوین امکان پذیر است. روال کار برای هر دو روش یکسان بوده و با یادگیری یک روش به راحتی می توانید در سیستم ها و پلتفرم های دیگر نیز معامله کنید.

چون اکثر کاربران ما با استفاده از موبایل به صرافی ها متصل می شوند ، معاملات مارجین را در اپلیکیشن کوکوین بیان می کنیم.

اگر اپلیکیشن کوکوین را در موبایل خود ندارید ابتدا آن را نصب کرده و با یوزر و پسورد خود لاگین شوید.

اپلیکیشن کوکوین

برای انجام معاملات مارجین در صرافی کوکوین روی Trade کلیک کنید.

ترید کوکوین

در منو های بالا انواع ترید را مشاهده می کنید. آنچه ما نیاز داریم معاملات مارجین است که با عنوان Cross Margin مشاهده می کنید. روی آن کلیک کنید.

معاملات مارجین در کوکوین

در این قسمت دو گزینه برای انتخاب وجود دارد. Cross Margin و Isolated Margin .

این دو تفاوت هایی با هم دارند. اگر تازه کار هستید ، بهتر است از Cross Margin برای معامله استفاده کنید. اصلی ترین تفاوت این دو گزینه در میزان اهرمی است که در اختیار کاربران قرار می دهند.

میزان لوریج Cross Margin تا 5 بوده ولی در Isolated Margin تا 10 می باشد که ریسک بالایی دارد.

ما برای آموزش همان Cross Margin را انتخاب می کنیم.

Cross Margin

در ابتدای کار شما باید حساب مارجین خود را شارژ کنید. اگر در حساب خود پول کافی ندارید نمی توانید مستقیما از این قسمت به حساب خود واریز کنید. ابتدا باید حساب اصلی خود را شارژ کرده و بعد از حساب اصلی خود به حساب مارجین تتر و یا هر ارزی را انتقال دهید.

برای انتقال وجه به حساب مارجین مانند شکل بالا یا روی قسمت مشخص شده و یا روی Assets کلیک کنید. برای راحتی کار روی همان خطوط کلیک کرده و مانند شکل زیر از حساب اصلی به حساب مارجین مبلغی را انتقال دهید.

انتقال از حساب اصلی به حساب مارجین

بعد از واریز ، صرافی با توجه به موقعیت جفت ارزی که برای معامله انتخاب کرده اید و نیز میزان واریزی ریسک معامله را برایتان نشان می دهد. اگر ریسک بالا High باشد یا جفت ارز را تغییر دهید و یا واریزی خود را افزایش دهید. توصیخ می شد ریسک معاملات خود را همیشه پایین 70 و بهتر است زیر 50 نگه دارید. این عدد بعد از گرفتن ام تغییر کرده و بیشتر خواهد شد.

برای وام گرفتن از صرافی روی سه نقطه بالا سمت راست مانند شکل زیر کلیک کنید.

وام گرفتن از صرافی

در این قسمت گزینه هایی را مشاهده می کنید که مهم ترین آنها Borrow (وام گرفتن) و Repay (پس دادن) هستند.

برای گرفتن وام از صرافی کوکوین گزینه Borrow را انتخاب کنید.

معاملات مارجین در صرافی کوکوین

در این قسمت نیز میزان لوریج Leverage را انتخاب کنید. اگر روی فلش آن کلیک کنید خواهید دید که می توانید تا 5 برابر سرمایه خود از صرافی وام بگیرید.

انتخاب لوریج در مارجین

بعد از انتخاب لوریج در قسمت Maximum available حداکثر مقداری که صرافی می تواند به شما وام دهد را بر حسب USDT می بینید. این ارز نیز به انتخاب شما و اینکه در ابتدا چه ارزی برای ترید انتخاب کرده اید ، می باشد.

قرار نیست هر مقدار که صرافی پیشنهاد می دهد ، وام بگیرید می توانید برای کاهش میزان ریسک معامله خود این مقدار را کاهش دهید.

در قسمت Terms نیز مدت زمانی که می خواهید وام خود را پس دهید مشخص کنید. به ازای روز های بیشتر مجبور خواهی بود سود بیشتری به صرافی پرداخت کنید. پس بهتر است روز های کمتر را انتخاب کرده و زود تر تسویه کنید.

terms

اگر شما تا موعد مقرر و رسیدن روزی که خودتان مشخص کرده اید ، وامتان را تسویه نکنید صرافی با توجه به اعتبار حساب شما و در صورتی که موجودی کافی داشته باشید وامتان را تمدید خواهد کرد. و این باعث افزایش سود صرافی می شود. و اگر حساب شما برای تمدید وام مناسب نباشد و موجودی با وامتان یکسان باشد ، وامتان را تسویه خواهد کرد!

بعد از انتخاب گزینه ها بر روی Confirm کلیک کنین تا پول به حساب مارجین شما واریز شود. بعد از واریز مانند معاملات عادی و یا همان اسپات در این قسمت می توانید معامله کنید. در این قسمت نیز حتما مدیریت سرمایه را در نظر گرفته و برای معاملات خود حتما حد ضرر مشخص سازید.

حال بعد از معاملات در حساب مارجین می خواهید وام خود را به صرافی برگردانید. بر روی سه نقطه بالا گوشه سمت راست کلیک کرده و گزینه Repay را انتخاب کنید.

پس دادن وام به صرافی

در کادری که می بینید مبلغی که باید به صرافی برگردانید و نیز سود آن نیز برایتان محاسبه شده و قرار داده شده است. بر روی Repay کلیک کنید. تا پول به صرافی برگردد. در صورت نیاز به وجه خودتان نیز می توانید از قسمت دارایی ها Assets و یا همان قسمتی که در شکل گفتیم پول خود را از حساب مارجین به حساب اصلی خودتان برگردانید.

معاملات مارجین در صرافی ایرانی

در حال حاضر معاملات مارجین در صرافی های ایرانی مقدور نمی باشد. ولی سیستم وام دهی در بورس ایران نیز وجود دارد. کارگزاری ها با توجه به میزان دارایی فرد در حساب او و نیز سابقه های معاملاتی او در صورت درخواست مشتری مقداری وام به او پداخت می کنند.

فرد باید تا موعد مقرر وام را به کارگزار برگرداند. در غیر این صورت کارگزاری خودش از حساب او برداشت می کند و اگر مشتری پول نقد در حساب کارگزاری نداشته و سهام داشته باشد ، اقدام به فروش سهام کرده و وام خود را استرداد می کند.

تفاوت معاملات مارجین و فیوچرز

معاملات مارجین در ابتدا یکسان به نظر می رسند. ولی کاملا متفاوتند. در معاملات مارجین مشتری از صرافی وام دریافت می کند و این وام شامل سود نیز می شود. یعنی به ازای تعداد روز هایی که مشتری وام خود را پرداخت نکرده است باید هنگام تسویه وام خود سود آن روزها را هم پرداخت کند.

برای معاملات فیوچرز (معاملات آتی) همانطور که از نامش پیداست ، مشتری با فرض اینکه قرار است قیمت یک ارز و یا دارایی مثلا طلا در آینده افزایش پیدا کند ، آن را خریده و تا تاریخ معینی منتظر می ماند. حال می تواند در این راستا از لوریج و در اصطلاح همان مارجین نیز استفاده کرده و با چند برابر دارایی خودش معامله کند.

تفاوت معاملات مارجین و اسپات

در معاملات مارجین از اهرم استفاده می شود و تریدر می تواند از صرافی وام گرفته و با سرمایه بیشتری وارد معامله شود. طبیعی است میزان سود و زیان نیز در انتهای معامله نیز بسیار بیشتر خواهد بود. معاملات اسپات همان معاملات عادی می باشد و می توانید با درصدی از سرمایه خود مقداری از ارز دیجیتال خریده و یا آنها را بفروشید.

اگر بخواهید با مقدار بیشتری از سرمایه معامله کنید ، باید از لوریج و یا همان معاملات مارجین استفاده کنید. ریسک معاملات مارجین بسیار بالا بوده و توصیه می شود تا زمانی که در معاملات عادی حرفه ای نشده اید ، از معاملات مارجین استفاده نکنید.

حکم شرعی معاملات مارجین

برای مشاهده حکم شرعی معاملات مارجین از منظر آیت الله خامنه ای بر روی این لینک کلیک کنید. ولی در کل اگر اهرم با شرط و سود برگردانده شود ، ربا و حرام بوده و لی اگر اصل پول با کارمزد مشخص پس داده شود ف حلال است. برای اطلاع بیشتر در این خصوص حتما با مرجع تقلید خود مشورت و کسب تکلیف کنید.

معاملات مارجین چیست؟

معاملاتی که در آن کاربران از اهرم استفاده کرده و با چند برابر سرمایه خود وارد معامله می شوند. یعنی معامله ای که در آن معامله گر از صرافی و یا بروکر وام می گیرد.

حکم معاملات مارجین چیست؟

اگر به صورت شرطی و با قید سود معین باشد ربا و حرام است. در کل در این خصوص با مرجع تقلید خود مشورت کرده و کسب تکلیف کنید.

معامله اهرمی در کریپتو چیست؟ چگونه کار می کند؟ (2022)

اگر بدانید که چگونه آن را به درستی اعمال کنید، اهرم یکی از مفیدترین ابزارها در کریپتو است. در این مقاله، من شما را با اهرم، از جمله اینکه چیست، چگونه کار می کند و همچنین برخی از سوالات متداول را معرفی می کنم.

معاملات اهرمی در کریپتو چیست؟

معاملات اهرمی زمانی است که اندازه سرمایه گذاری خود را چندین برابر افزایش می دهید. این کار را می توان از طریق گزینه های معاملاتی مختلفی انجام داد که در قسمت بعدی به آنها اشاره خواهد شد.

به عنوان مثال، شما فقط 1000 دلار در دسترس دارید در حالی که می خواهید یک موقعیت 10000 دلاری باز کنید. به جای یافتن 9000 دلار دیگر برای رسیدن به این هدف در معاملات نقطه ای، می توانید به سادگی از یک اهرم 10 برابری در معاملات اهرمی استفاده کنید. برای یک اهرم 100 برابری، حتی فقط 100 دلار کافی است.

چگونه معاملات اهرمی با سرمایه کمتر به همان اندازه معاملات نقطه ای می رسد

معاملات اهرمی برای چه مواردی استفاده می شود؟

معاملات اهرمی به سرمایه گذاران تطبیق پذیری بیشتری نسبت به گزینه های سرمایه گذاری خود می دهد، به خصوص برای کسانی که بودجه پایینی دارند. برخی از معروف ترین موارد استفاده از معاملات اهرمی عبارتند از:

• اعمال اهرم برای سود بیشتر.
• متنوع کردن استراتژی های سرمایه گذاری برای کسب درامد در بازارهای صعودی و نزولی.
• محافظت در برابر سایر موقعیت ها
• گمانه زنی در مورد حرکت قیمت کوچک با استفاده از تحلیل تکنیکال.

معاملات اهرمی چگونه کار می کند؟

همانطور که در بالا ذکر شد، معاملات اهرم 10 برابری چیست؟ اهرمی در کریپتو با ضرب کردن اندازه موقعیت اصلی شما تا 125 برابر عمل می کند. پس چگونه می توان این کار را انجام داد؟

در حال حاضر 3 راه برای استفاده از موقعیت های شما وجود دارد که عبارتند از: معاملات مارجین، قراردادهای آتی و توکن های اهرمی.

• معامله مارجین به معنای قرض گرفتن وجوه از دیگران است.
• قراردادهای آتی نشان دهنده ارزش یک دارایی پایه است. جزئیات آنها از جمله تاریخ انقضا، اهرم، . قابل سفارشی سازی است.
• توکن های اهرمی اهرم را مستقیماً در قیمت های خود ادغام می کنند.

با این حال، اهرم نه تنها اندازه موقعیت شما را چند برابر می کند، بلکه خطر استفاده از آن را نیز افزایش می دهد. هر چه اهرم بالاتر باشد، ریسک بیشتری خواهد داشت. چرا ریسک داره؟

زیرا در معاملات اهرمی، شما در معرض خطرات انحلال قرار دارید. انحلال ها رویدادهایی هستند که شما را مجبور می کنند موقعیت معاملاتی اهرمی خود را ببندید زیرا ارزش سرمایه تعهد شده شما (که وثیقه محسوب می شود) به زیر سطح قابل قبول کاهش می یابد.

به عنوان مثال، شما از 100 دلار با اهرم 100 برابری در معاملات مارجین استفاده می کنید، به این معنی که 9000 دلار وام می گیرید تا موقعیت 10000 دلاری را باز کنید. با این حال، چگونه می توان وام دهنده را در مورد قرض گرفتن پول او بدون بازپرداخت احتمالی تضمین کرد؟

اگر 9000 دلاری که اکنون از آنها وام می‌گیرید به دلایلی بی‌ارزش شود (0 دلار) (مثلاً قیمت دارایی‌ای که با آن 9000 دلار می‌خرید به 0 کاهش می‌یابد)، شما 9000 دلار بدهی بدون وثیقه خواهید داشت. این احتمال وجود دارد که بتوانید بدون بازپرداخت آنها فرار کنید و 9000 دلار ضرر داشته باشید.

در نتیجه، قیمت انحلال یا نقطه انحلال را تعیین می کنند. اگر وجه قرض گرفته شده کمتر از آن نقطه باشد، شما منحل می شوید و سرمایه اولیه شما (100 دلار) به آنها داده می شود تا از عدم ضرر اطمینان حاصل شود.

در این صورت قیمت انحلال 1% کمتر از مبلغ وام گرفته شده است که 8910 دلار خواهد بود. شما می توانید تا 90 دلار ضرر را تحمل کنید. در غیر این صورت تمام پول اعم از اولیه و قرض گرفته شده را از دست خواهید داد.

چگونه اهرم را هنگام معامله محاسبه کنیم؟

سطح انحلال شما بر اساس اهرم شما محاسبه خواهد شد.

• معاملات نقطه ای به معنای معامله دارایی ها با اهرم 1 برابری است، بنابراین احتمال انحلال وجود ندارد.
• برای یک اهرم 2 برابری، به این معنی که اندازه سفارش را دو برابر می کنید، اگر ارزش وثیقه به نصف (50%) کاهش یابد، سفارش شما نقد می شود.
• به طور مشابه، به عنوان مثال، برای یک سفارش اهرمی 10 برابری، اگر سرمایه اولیه 10٪ کاهش یابد، شما نقد می شوید. در مورد اهرم 100 برابری، تنها یک درصد ضرر برای انحلال موقعیت شما کافی است.

مزایا و معایب استفاده از اهرم

• اندازه موقعیت را افزایش دهید، در نتیجه سود احتمالی را افزایش دهید.
• سرمایه مورد نیاز را به حداقل برسانید و به کاربران این امکان را می دهد که پول خود را برای سرمایه گذاری های دیگر پس انداز کنند.
• می توان از آن برای کسب سود در هر دو فراز و نشیب بازار استفاده کرد.
• ابزاری بسیار قوی برای سرمایه گذاران پیشرفته.

• مخاطره آمیز، می تواند به اندازه سود ضرر داشته باشد.
• برای استفاده کامل از آن به تجربه نیاز دارید.
• نیاز به پرداخت هزینه

نحوه استفاده از اهرم در کریپتو

اهرم در برخی موارد فوق العاده مفید است. در اینجا چند نکته در مورد نحوه استفاده از اهرم در Crypto آورده شده است:

• اهرم را با توجه به ریسک / پاداش تنظیم کنید.
• برای به حداقل رساندن ضرر و به حداکثر رساندن بازده از استاپ ضرر و سود برداشت استفاده کنید.
• از اهرمی با تحلیل تکنیکال استفاده کنید تا به جای ایجاد یک موقعیت بلندمدت، از یک رالی/فروش کوچک بهره ببرید.

صرافی های برتر کریپتو برای استفاده از اهرم

اکثر صرافی های ارز دیجیتال تا این زمان از معاملات اهرمی پشتیبانی می کردند. در اینجا تعدادی از پرکاربردترین و محبوب ترین آنها آورده شده است.

FTX یکی از بهترین صرافی های رمزنگاری است، به خصوص در مشتقات. شما می توانید از FTX برای استفاده از انواع معاملات اهرمی، از معاملات مارجین گرفته تا قراردادهای آتی و توکن های اهرمی استفاده کنید. هزینه های استفاده از ویژگی های FTX نیز فوق العاده ارزان است.

وب سایت FTX: https://ftx.com/

بایننس در حال حاضر صرافی شماره یک ارز دیجیتال است. این از تعداد زیادی جفت معاملاتی با در دسترس بودن اهرم بالا و همچنین نقدینگی پشتیبانی می کند.

وب سایت بایننس: https://www.binance.com

گیت همچنین یک پلت فرم عالی برای معاملات اهرمی است. گیت که با دو مورد دیگر ذکر شده در بالا متفاوت است، توجه بیشتری به آلتکوین های با سرمایه پایین و متوسط ​​می کند . با این حال، قبل از استفاده از اهرم روی آنها، به نقدینگی موجود در آن نوع توکن ها توجه کنید.

وب سایت گیت: https://www.gate.io/

معاملات اهرمی در سوالات متداول کریپتو

آیا معاملات اهرمی ایمن است؟

تا زمانی که بدانید چگونه ریسک های انحلال را مدیریت کنید، ایمن است. معاملات اهرمی پیچیدگی بالایی دارد که معمولاً به کاربران پیشرفته نیاز دارد تا کارایی آن را کاملاً درک کرده و به حداکثر برسانند.

اگر یک مبتدی در حوزه رمزنگاری هستید و در این ابزار تازه کار هستید، پیشنهاد می‌کنم فقط بخش کوچکی از سرمایه و اهرم پایین را برای امتحان کردن آن اختصاص دهید.

چه کسی از معاملات اهرمی در کریپتو استفاده می کند؟

معامله گران کوتاه مدت بیشتر از دارندگان بلندمدت از معاملات اهرمی استفاده می کنند. از آنجایی که بازار کریپتو بسیار نوسان است، پیاده سازی اهرم برای مدت طولانی ایده خوبی نیست.

اگر یک ارز دیجیتال اهرمی را از دست بدهید چه اتفاقی می‌افتد؟

همانطور که در بالا ذکر شد، معاملات اهرمی شامل ریسک های انحلال است که ممکن است موقعیت شما را به طور کامل بفروشد. بنابراین، به شدت توصیه می شود که در موقعیت معاملاتی اهرمی خود، به ویژه برای آنهایی که سطوح اهرمی بالایی دارند، حد ضرر قرار دهید.

این همه چیزهایی است که باید در مورد معاملات اهرمی بدانید. اگر در مورد معاملات اهرمی سوالی دارید، دریغ نکنید که در زیر نظر خود را بنویسید. تیم Coin98 در اسرع وقت پاسخگوی سوالات شما خواهد بود.

اهرم فارکس چیست؟

بازارهای مالی امروزه مورد توجه بسیاری از سرمایه گذارها هستند. سرمایه گذاران بسیاری وجود دارند که هر روزه در این بازارها معامله انجام می دهند و سعی در کسب پول بیشتر دارند. یکی از این بازارهای مالی بزرگ، بازار فارکس می باشد.

فارکس که در واقع بزرگترین بازار مالی جهان است، بازار تبادل ارز خارجی است. افراد در این بازار ارزهای خارجی را در برابر همدیگر مبادله می کنند و از این طریق سود یا ضرر می کنند. فارکس مخفف Foreign و exchange است که به معنای مبادله ارز خارجی است.

البته در بازار فارکس، علاوه بر ارز چیزهای دیگری مانند نفت، طلا، سهام داوجونز و دیگر موارد هم معامله می شوند. فارکس می تواند برای افرادی که قدرت ریسک بالاتری نسبت به دیگران دارند بازاری جذاب و مناسب باشد. در این مطلب می خواهیم تا شما را با یکی از مفاهیم مهم فارکس با نام “اهرم” یا “لوریج” آشنا کنیم.

“اهرم” یا “لوریج” چیست؟

قبل از آن که اهرم برای شما توضیح داده شود، باید مقدمه ای از بعضی چیزها در فارکس را به خوبی یاد گرفته باشید. بیایید با هم به زبانی ساده بعضی چیزها را در فارکس مروری کنیم.

در فارکس و در تبادل ارز، همه کارها بر اساس جفت ارز انجام می شود. جفت ارز همان گونه که مشخص است، دو ارز هستند که در کنار هم قرار می گیرند. برای مثال جفت ارز یورو/دلارآمریکا را در نظر بگیرید. این جفت ارز نشان دهنده میزان ارزش یورو در برابر دلار آمریکا است. ارز اول(که در اینجا یورو است) را ارز پایه می گویند و ارز بعدی را ارز متقابل می نامند(ارز پایه، ارزی است که ارزش بیشتری دارد).

جفت ارزهای بسیاری در بازار فارکس وجود دارند که از طریق آنها معاملات انجام می شوند.

مثال اول

برای مثال اگر شما 1000 دلار داشته باشید و بخواهید در برابر آن یورو بخرید باید سراغ جفت ارز یورو/دلار بروید. اما اگر بخواهید با همین مقدار دلار، یوان چین بخرید باید سراغ جفت ارز دلار/یوان بروید.

هر کدام از جفت ارزها در بازار فارکس، دارای مقداری هستند که به آن نرخ برابری می گویند. برای مثال اگر نرخ برابری جفت ارز یورو/دلار 1.3256 باشد، این یعنی هر 1 یوروی شما 1.3256 دلار می ارزد.

اگر شما 1000 یورو داشته باشید می توانید 1325.6 دلار بخرید. حالا اگر 1000 دلار داشته باشید و بخواهید بر اساس این نرخ برابری یورو بخرید، باید 1000 دلار خود را بر 1325.6 تقسیم کنید. شما با 1000 دلار و بر طبق این نرخ برابری می توانید 754.3 دلار بخرید.

حال بدانیم اهرم چیست؟

حالا که تا اینجا مفاهیم جفت ارز و نرخ برابری را مرور کردیم بیایید سراغ اهرم برویم. همان طور که می دانید اهرم وسیله ای است که می تواند قدرت شما را در کارهایتان افزایش دهد. برای مثال اگر شما بدون اهرم فقط می توانید 40 کیلو وزن را بلند کنید با اهرم می توانید تا 200 کیلو را به راحتی بلند کنید.

در فارکس نیز اهرم همین کار را می کند. اهرم وسیله و امکانی است که بروکر (کارگزاری) در اختیار شما می گذارد و شما با استفاده از آن می توانید با پول اندک خود، معاملات با ارزش بسیار بالاتری را انجام دهید. یک مثال ساده، فهم و درک اهرم را ساده تر خواهد کرد.

فرض کنید که شما در حساب خود فقط 100 دلار دارید. حقیقتا با استفاده از این مقدار پول نمی توان معامله چندان پرسودی انجام داد. اما اگر 100 هزار دلار داشته باشید چه اتفاقی می افتد؟ در اینجاست که اهرم به کار می آید. بروکر یک اهرم 1:1000 در اختیار شما قرار می دهد. این یعنی 100 دلار شما در عدد 1000 ضرب می شود و شما می توانید تا صد هزار دلار را در فارکس معامله کنید. اهرم وسیله ای است که هر چند احتمال سوددهی را بالا می برد خطر ضرر کردن را نیز به همان اندازه افزایش می دهد.

اهرم ها دارای مقادیر مختلفی هستند. رایج ترین اهرم در فارکس 1:100 است. با اهرم 1:100 خواهید توانست تا صدبرابر بیشتر از موجودی حساب خود معامله انجام دهید و سود بیشتری ببرید.

مثال دوم

بیایید با هم یک مثال را با توضیحات کامل آن نگاه کنیم تا مفهوم اهرم کاملا برای شما جا بیفتد.

فرض کنید که در حساب خود 200 دلار دارید و می خواهید به اندازه 0.1 لات از جفت ارز یورو/دلار خریداری کنید. می خواهیم ببینیم که اگر پس از خرید یورو، نرخ برابری به اندازه 10 پیپ کاهش پیدا کند، شما چقدر از 100 دلار اولیه خود را از دست خواهید داد(نرخ برابری برای خرید یورو را 1.1425 در نظر بگیرید).

نکته اول این است که بدانید در اینجا 0.1 لات یعنی 10 هزار از ارز پایه چون هر یک لات در فارکس برابر است با 100 هزار واحد از ارز پایه. در اینجا ارز پایه شما یورو می باشد، پس قصد شما این است که با 200 دلار خود اندازه 10 هزار یورو ارز پایه بخرید. اولین کار این است که حساب کنید برای معامله به چند دلار نیاز دارید.

اگر 10 هزار یورو را در نرخ برابری ضرب کنید آن گاه مقدار دلاری که نیاز دارید بدست خواهد آمد. با نرخ برابری 1.1425 شما به 11425 دلار نیاز خواهید داشت تا بتوانید این معامله را انجام دهید(1.1425 ضربدر 10 هزار).

11425 در واقع مارجین مورد نیاز شما می باشد. مارجین مقدار پولی است که در معامله(پوزیشن) درگیر می شود.

اما یک اشکال وجود دارد. شما در حساب خود تنها 200 دلار دارید چگونه می توانید 11425 دلار را برای معامله خرج کنید. در اینجاست که اهرم به راحتی مشکل شما را برطرف می کند. اگر از اهرم 1:100 استفاده کنید، 200 دلار شما معادل خواهد بود با 20 هزار دلار. حالا با 20 هزار دلار به راحتی می توانید معامله خود را انجام دهید.

شما معامله را با اهرم 1:100 انجام می دهید. اما از شانس بد شما، نرخ برابری شما 10 پیپ کاهش پیدا می کند. هر یک پیپ در حجم 10 هزار معامله(0.1 لات) برابر است با یک دلار. این یعنی با هر پیپ کاهش در این معامله شما 1 دلار ضرر خواهید کرد. نرخ برابری جفت ارز یورو/دلار 10 پیپ پایین آمده است یعنی این که شما 10 دلار ضرر کرده اید.

با 10 دلار ضرر شما حالا دیگر 190 دلار در حساب خود دارید. حالا اگر نرخ برابری 50 پیپ پایین بیاید چه اتفاقی رخ خواهد داد. شما 50 دلار ضرر می کنید و به همین راحتی یک چهارم سرمایه اولیه خود را از دست می دهید.

توجه داشته باشید همان طور که ضرر شما زیاد است، سود شما نیز زیاد خواهد بود. اهرم یک شمشیر دو لبه است و بستگی دارد شما چگونه از آن استفاده کنید.

نکته: هر پیپ برابر است با 0.0001 تغییر در نرخ برابری. برای مثال اگر نرخ برابری جفت ارز یورو/دلار از 1.1895 به 1.1898 تغییر یابد، می گویند که نرخ برابری 3 پیپ افزایش یافته است.

اهرم یا لوریج: شمشیر دو لبه

یکی از دلایلی که برای بسیاری از افراد معامله کردن در بازار فارکس از دیگر بازارهای مالی چون بورس اوراق بهادار جذاب تر است، وجود اهرم است. اهرم به افراد اجازه می دهد تا معاملات بزرگی را با پول اندک انجام دهند.

اما با این وجود استفاده از اهرم در معاملات، یک شمشیر دولبه است که باید در قبال آن احتیاط کرد.

اهرم در واقع پولی است که به شما قرض داده می شود تا شما بتوانید با آن معامله کنید. معمولا این پول توسط بروکر به شما داده می شود. برای محاسبه اهرم بر پایه مارجین، ارزش کل معامله را بر مبلغ مورد نیازتان تقسیم کنید.

اهرم بر پایه مارجین= مبلغ و ارزش کل معامله / مارجین مورد نیاز

برای مثال اگر شما می خواهید مبلغ کل 20 هزار دلار را معامله کنید و می خواهید فقط با 200 دلار این کار را انجام دهید آن گاه با تقسیم 200 بر 200 هزار خواهید فهمید که به اهرم 1:1000 نیاز دارید. اگر بخواهید با 500 دلار همین مبلغ 20 هزار دلار را معامله کنید آن گاه اهرم مورد استفاده شما 1:400 خواهد بود.

ارزش کلی معامله به ازای هر اهرم

در زیر می توانید مشاهده کنید که به ازای هر اهرم، چقدر از ارزش کلی معامله را نیاز دارید.

اهرم بر پایه مارجین	درصد مورد نظر مارجین
400:1	0.25%
200:1	0.5%
100:1	1%
50:1	2%

جدول بالا نشان می دهد که مثلا اگر اهرم شما 400:1 باشد، برای انجام معامله ای باید در حساب خود به اندازه 0.25 درصد آن پول داشته باشید. اما اگر اهرم شما 100:1 باشد، باید 2 درصد از ارزش کلی معامله را در حساب خود داشته باشید.

اهرم های بالا بر حسب مارجین مورد نیاز هستند اما اگر می خواهید تا اهرم واقعی را حساب کنید باید مجموع پول حساب خود را در نظر بگیرید. اهرم واقعی نشان می دهد که شما چند برابر تمام پول خود را صرف معاملات کرده اید. کافی است تا مجموع ارزش معاملات بازتان را بر مجموع پول خود تقسیم کنید تا اهرم واقعی خود را بدست آورید.

اهرم واقعی: مجموع ارزش معاملات/ مجموع سرمایه

برای مثال اگر شما در حساب خود 10 هزار دلار داشته باشید و بخواهید به اندازه 1 لات پوزیشن(صد هزار) انجام دهید، آن گاه شما دارای اهرم واقعی 10 برابر(1:10) خواهید بود و اگر بخواهید 2 لات معاله کنید، آن گاه اهرم واقعی مورد استفاده شما 20 برابر (1:20) خواهد بود.

توضیحات بالا نشان می دهد که اهرم برپایه مارجین برابر است با حداکثر مقدار اهرم واقعی که یک معامله گر می تواند استفاده کند. از آنجایی که بیشتر معامله کنندگان از همه پول حساب خود برای انجام معاملات استفاده نمی کنند، معمولا اهرم واقعی آنها با اهرم بر پایه مارجین آنها تفاوت دارد.

معمولا یک معامله گر نباید همه مارجین در دسترس خود را استفاده کند. یک تریدر باید تنها زمانی از اهرم استفاده کند که همه چیز به سود او باشد.

زمانی که توانستید مقدار ریسک را با توجه به عدد پیپ بفهمید، آن گاه می توانید احتمال ضرر بالقوه را به سرمایه خود درک کنید. به عنوان یک قانون کلی، این ضرر نباید بیش از 3 درصد مبلغ معامله باشد.

اهرم در معاملات فارکس

اهرم قدرت ریسک شما را افرایش می دهد. اگر فردی بتواند حساب خود را به خوبی کنترل کند در استفاد از اهرم و ریسک نیر خوب عمل خواهد کرد.

در ترید کردن در فارکس، ما تغییرات پیپ در جفت ارزها را دنبال می کنیم که کوچکترین واحد تغییر در قیمت ارز هستند و به جفت ارزها بستگی دارند. حرکت های پیپ ارزش بسیار اندکی دارند. برای مثال زمانی که نرخ برابری جفت ارز پوند/دلار از 1.9500 به 1.9600 برود، فقط یک سنت تغییر در آن رخ داده است.

برای همین است که باید معاملات بزرگی انجام شود تا سود و ضرر آن هم قابل توجه باشد. اگر شما به اندازه 100 هزار دلار معامله انجام دهید آن گاه با تغییر پیپ، سود خوبی می توانید بدست آورید.

خطر استفاده از اهرم

هر چه از اهرم بالاتری استفاده کنید، ریسک شما هم بالاتر می رود. در واقع اهرم یک شمشیر دو لبه است که هم می تواند به شما سود برساند و هم می تواند موجب زیان زیاد شما شود. اجازه دهید با یک مثال قضیه را روشن تر کنیم.

مثالی از خطر استفاده از اهرم فارکس

معامله گر A و B هر دو 10 هزار دلار در حساب خود پول دارند. هر دوی آنها با بروکری کار می کنند که اهرمش 1:100 است. پس از چند تحلیل آنها در می یابند که جفت ارز دلار/ین به نقطه بالای خود رسیده است و به زودی سقوط خواهد کرد و کاهش پیدا می کند. بنابراین هر دوی آنها به سراغ این جفت ارز می روند که دارای نرخ برابری 120 می باشد.

معامله گر A از اهرم واقعی 50 برابر یا 1:50 (اهرم واقعی زمانی بود که شما تمام پول خود را درگیر یک یا چند معامله می کردید) استفاده می کند و 500 هزار دلار را وارد معامله خود می کند. از آنجایی که نرخ برابری جفت ارز 120 است بنابراین هر یک واحد تغییر پیپ برای یک لات (100 هزار ارز پایه) برابر خواهد بود با 8.30 دلار. با مشخص شدن این عدد، میتوان دریافت که هر یک پیپ تغییر برای 5 لات معامله (که معامله گر A از طریق اهرم 1:50 انجام داده است) برابر است با 41.5 دلار.

حالا اگر جفت ارز دلار/ین از 120 به 121 برود یعنی این فرد 100 پیپ ضرر کرده است. 100 پیپ را در مقدار 41.5 دلار ضرب کنید تا بینید که چه مقدار ضرر به این شخص وارد شده است. این شخص با این ریسک بالا، به خود 4150 دلار ضرر زده است. به همین راحتی این فرد چنین ضرر هنگفتی را بر اثر استفاده از اهرم متحمل شده است.

معامله گر B فردی محتاط تر است و و تصمیم می گیرد از اهرم واقعی 5 برابر یا 1:20 استفاده کنید. بنابراین فقط نیم لات معامله انجام خواهد شد. در نتیجه میزان ضرر فرد B برای تغییر 100 پیپی جفت ارز دلار/ین برابر خواهد بود با 415 دلار.

همانطور که می بینید فرد B، 10 برابر کمتر ضرر کرده است چون در استفاده از اهرم فارکس دقت بیشتری کرده است.

در جفت ارزهایی که در آن ارز ین وجود دارد، هر یک پیپ برابر است با 0.01 تغییر در نرخ برابری.(مقاله پیپ را بخوانید).

حرف آخر

اگر بتوانید همه جوانب را در نظر بگیرید، نیازی نیست که از اهرم بترسید. اهرم می تواند وسیله ای باشد که برای اهرم 10 برابری چیست؟ شما سودزایی فراوانی داشته باشد. شما باید مدیریت اهرم را به خوبی یاد بگیرید و برای این کار نیاز به آموزش و هم چنین تجربه دارید.

معامله کریپتو کارنسی | معامله مارجین کریپتو چیست؟

مجله افیکس کار: در معامله مارجین کریپتو کارنسی، به منظور رسیدن به سود بیشتر، ریسک بیشتری به معاملات اضافه می شود. به طور طبیعی، در این نوع معاملات ضرر شما می تواند بطور قابل توجهی چند برابر شود.

آنطور که در سایت کریپتو نیوز آمده، بر خلاف معاملات معمولی، معاملات با مارجین به شما این امکان را می‌دهد که با استقراض پول از شخص ثالث (یک کارگزار) پوزیشن های مهم تر و بزرگتری را باز کنید. معاملات با لوریج یا اهرم بسیار پرخطر هستند زیرا هم می توانند سود شما را تقویت کنند و هم ضرر شما را افزایش دهند.

معاملات مارجین کریپتو چگونه عمل می کنند؟

تفاوت قابل توجهی در قوانین معاملات مارجین بین پلتفرم های مختلف وجود دارد. اما کمابیش اصول برای همه آنها یکسان است.

به طور کلی، معاملات مارجین به صورت زیر عمل می کنند:

تریدر درصدی از ارزش کل دارایی خود را برای سفارش تعیین می کند. این درصد یا کسری از پوزیشن، مارجین شما را تشکیل می دهد. در مرحله بعد، یک میزان مارجین را انتخاب می کنید. به عنوان مثال، اگر می خواهید یک معامله 10،000 دلاری با اهرم یا لوریج 10 برابری (یا 10:1) انجام دهید، باید حداقل 10 درصد سرمایه را ارائه دهید، که در این مورد برابر با 1000 دلار می شود.

نسبت های لوریج در بازار کریپتو کارنسی ها از 2 برابر (2:1) تا 100 برابر (100:1) متغیر است. هرچه از اهرم بیشتری برای معاملات خود استفاده کنید، قیمت نقدشوندگی به قیمت ورودی شما نزدیکتر است. بنابراین احتمال کمتری برای خطا ایجاد می کند. درک این موضوع بسیار مهم است. زیرا اگر بازار برخلاف پوزیشن شما حرکت کند و به آستانه از پیش تعیین شده برسد، وجوه اولیه شما به اجبار توسط صرافی فروخته و نقد می شود. بسیاری از معامله‌گران بی‌تجربه کریپتو، بخش قابل‌توجهی از سرمایه خود را با لوریج بالا در بازارهای پر نوسان از دست می‌دهند.

سفارش لانگ یا شورت

معاملات مارجین دار کریپتو تنها شامل پوزیشن های لانگ و شورت می شوند. پوزیشن یا سفارش لانگ برای زمانیست که شما تصور می کنید قیمت دارایی در آینده بالا خواهد رفت و شما قادر خواهید بود از این اتفاق سود کنید.

پوزیشن شورت برای زمانیست که شما روند آینده قیمت را نزولی می بینید و می خواهید از این حرکت سود ببرید.

آیا معامله مارجین کریپتو ایمن است؟

بستگی دارد. در صورتیکه شما یک تریدر با تجربه باشید و با دیسیپلین و استراتژی های مدیریت ریسک مؤثر معامله را انجام دهید، در معاملات مارجین کریپتو موفق خواهید شد. اگر یک تریدر تازه کار و به دنبال سود سریع باشید، این مدل خیلی هم برای شما ایمن نخواهد بود.

هر صرافی کریپتو در مورد ریسک، نوسانات و پیچیدگی معاملات مارجین به کاربران خود هشدارهایی می دهد. هیچ گونه سود تضمینی برای این معاملات وجود ندارد. تفاوت بین یک معامله ایمن و نا امن به تجربه های قبلی شما در بازار بستگی دارد. اگر شما به اندازه کافی به مهارت های خود ایمان دارید، حتی معاملات با لوریج بالا می تواند عاری از هر گونه ضرر و زیان برای شما باشد.

در مقابل، اگر خودتان آگاه هستید و می‌دانید که هنوز چیزهای زیادی برای یادگیری وجود دارد، باید از معاملات مارجین کریپتو با اهرم بالا اجتناب کنید.

روی هم رفته، از دست رفتن پول با معاملات مارجین بسیار ساده اتفاق می افتد. اگر استراتژی مدیریت و تحمل ریسک را ندارید، بهتر است از آن بپرهیزید.

مزایا و معایب معاملات مارجین کریپتو

معامله مارجین کریپتو مزایا و معایب خاص خود را دارد. از مزایای آشکار معاملات مارجین کریپتو، سود بیشتر، تنوع بخشی به پوزیشن ها، دسترسی فوری به منابع مالی و توانایی یادگیری دیسیپلین معامله می باشد.

از نکات منفی معاملات مارجین کریپتو می توان به ریسک، نوسانات و ضررهای بیشتر اشاره کرد. معاملات با لوریج بالا به سرمایه گذاران مبتدی پیشنهاد نمی شود.

مزایا	معایب
سود زیاد	ضرر قابل توجه
تنوع بخشی به پوزیشن ها	روش معاملاتی با ریسک بالا
معاملات قابل توجه با وجوه محدود	از دست رفتن دارایی با سرعت زیاد
تعلیم استراتژی دیسیپلین و مدیریت ریسک	به تریدرهای تازه کار پیشنهاد نمی شود

تأمین مالی معاملات مارجین کریپتو

علاوه بر معاملات مارجین کریپتو، سرمایه‌گذارانی که تحمل ریسک کمتری دارند می‌توانند از روش تأمین مالی مارجین یا به اصطلاح وام‌دهی سود ببرند.

روش تأمین مالی مارجین کریپتو راهی برای قرض دادن پول خود به تریدرهای مارجین و دریافت بازدهی بر اساس نرخ های بهره توافق شده و سایر شرایط قرارداد است. مکانیسم‌های کلیدی پشت سرمایه‌گذاری مارجین کریپتو در صرافی‌های مختلف متفاوت است. این روش نسبت به خود معاملات مارجین ارز دیجیتال، خطرات بسیار کمتری دارد.

نکات نهایی

معاملات مارجین کریپتو با لوریج، به تازه کاران بازار ارزدیجیتال توصیه نمی شود. اگرچه این نوع معاملات می توانند به راحتی سود شما از پوزیشن ها را بیشتر کنند، خطر از دست رفتن دارایی تان را نیز چند برابر می کنند.

اگر از استراتژی‌های مدیریت ریسک مناسب استفاده می‌کنید، ممکن است معامله خوبی را تجربه نمایید. در غیر این صورت، احتمالاً با یادگیری تحلیل تکنیکال و استفاده از حداقل سطوح لوریج، با گذشت زمان، معاملات بهتری خواهید داشت.

توکن لوریج دار (leveraged Token) چیست؟

بازار ارزهای دیجیتال پر از فرصت‌های سرمایه‌گذاری و کسب درآمد است. توکن لوریج دار یکی از همین فرصت‌ها است که امکان کسب درآمدهای شگفت‌انگیزی را به شما می‌دهد. البته ممکن است باز کردن چنین معاملاتی منجر به خسارت‌های سنگین نیز بشود. اگر با مفهوم لوریج یا اهرم آشنا نیستید، حتماً تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید. در ادامه ماهیت leveraged Token را بررسی می‌کنیم و مزایا و معایب معاملات اهرم‌دار را مرور خواهیم کرد.

لوریج (اهرم) چیست؟

لوریچ (Leverage) یا اهرم یک استراتژی معاملاتی محسوب می‌شود که در بازارهای مالی مختلف مثل فارکس و ارز دیجیتال به کار می‌رود. لوریچ را می‌توان «نسبت سرمایه مشتری به موجودی حساب» عنوان کرد که جهت باز کردن موقعیت معاملاتی استفاده می‌شود.

با استفاده از لوریج‌ها سرمایه‌گذاران می‌توانند با دارایی بیشتری نسبت به سرمایه لحظه‌ای خود در بازار فعالیت داشته باشند. صرافی‌های رمزارزی قوانین مختلفی برای استفاده از اهرم دارند. گاهی صرافی یا بروکر (کارگزار) در سود حاصل از معاملات لوریج‌دار شریک می‌شود و گاهی صرفاً کارمزد بیشتری دریافت می‌کند.

مقادیر حاصل از اهرم ثبت‌شده در معامله به حساب تریدر واریز نمی‌شود و تنها سود (مارجین) به کیف پول معامله‌گر منتقل خواهد شد. مقدار اهرم ممکن است یک به یک (1:1) یا یک به صد (1:100) باشد. شرکت‌های بسیاری از لوریج‌ها برای تأمین مالی دارایی‌های خود بهره می‌گیرند. کار کردن با اهرم‌ها کار آسانی نیست و نیاز به تخصص و تجربه بسیار زیادی دارد.

توکن لوریج دار چیست؟

توکن لوریج دار (leveraged Token) که به توکن اهرمی هم معروف است، به شما موقعیت ثبت اهرم در معامله را می‌دهد. یک موقعیت اهرمی باعث می‌شود درآمد یا زیان شما چند برابر شود. معاملات لوریج دار کریپتو یک نسخه پیشرفته از قراردادهای اهرمی سنتی هستند.

به بیان ساده توکن لوریج دار به کاربران امکان چند برابر کردن سود و زیان را می‌دهد. این حالت از تبادل، غالباً در معاملات مارجین مشاهده می‌شود.

برای مثال ETHBULL یک توکن لوریج دار با ضریب ۳ برابر اتریوم است. بنابراین سود حاصل از نوسان اتریوم ۳ برابر خواهد شد و ضرر نیز سه برابر بیشتر می‌شود. واضح است که سرمایه‌گذاری روی توکن‌های لوریج دار ریسک بالایی دارد و باز کردن موقعیت چنین معاملاتی ممکن است خطرناک باشد.

توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟

شما می‌توانید توکن اهرمی را به صورت بلندمدت (Long leveraged Token) یا کوتاه‌مدت (Short leveraged Token) معامله کنید. بلندمدت‌ها برای مبادلات افزایش قیمت دارایی به کار می‌روند و از توکن‌های کوتاه‌مدت برای معاملات کاهش قیمت دارایی استفاده می‌شود.

توکن لوریج دار می‌تواند به صورت متغیر یا ثابت تنظیم شود. در نوع ثابت (fixed leveraged Token) ضریب چند برابر شدن دارایی تغییر نخواهد کرد. در نتیجه مقدار سود و زیان قابل پیش‌بینی است. در طرف مقابل توکن لوریج دار متغیر (variable leveraged Token) محدوده‌ای از ضرایب را مشخص می‌کند. برای مثال ضریب می‌تواند بین 4 و 0.25 باشد. این ضریب بدین معنا است که ممکن است سود و زیان شما بسیار بیشتر شود.

در بازار، مفهومی به نام تعادل مجدد (rebalancing) وجود دارد. تعادل مجدد زمان و نقطه‌ای است که ضریب معاملات به حالت تعادل می‌رسد و صرافی موقعیت‌های معاملاتی را برای جلوگیری از ایجاد خسارت‌های فراوان به حالت ابتدایی باز می‌گرداند. هر صرافی زمان مشخصی در طول روز را برای برقراری تعادل مجدد مشخص می‌کند. اگر نوسان بیش از ۱۰ درصد باشد، احتمال بالانس مجدد پیش از موعد نیز وجود دارد. پس از آنکه leveraged Token مجدداً متعادل شد، نوسان‌ها سود و زیان موقعیت‌های معاملاتی را افزایش یا کاهش می‌دهند.

از کجا می‌توان توکن‌های اهرمی خرید؟

صرافی‌های مشهوری مانند بایننس (Binance)، اف‌تی‌ایکس (FTX) و صرافی کوکوین (KuCoin) امکان خرید و فروش leveraged Token را فراهم کرده‌اند. علاوه بر این، تعداد زیادی صرافی غیرمتمرکز نیز وجود دارد که از توکن‌های اهرمی پشتیبانی می‌کنند. در زمان انتخاب صرافی باید به شرایط و دستورالعمل‌ها دقت کرد. دوره‌های بالانس مجدد یا محدوده‌های اهرم در هر صرافی متفاوت است.

مزایای توکن های اهرمی چیست؟

مهم‌ترین مزیت leveraged Token سودآوری بیشتر است. البته این سودآوری به شرطی محقق خواهد شد که معامله‌گر بتواند جریان بازار را پیش‌بینی کند. تریدرهای حرفه‌ای و افرادی که تسلط زیادی به تحلیل‌های آماری و بنیادین دارند، از این توکن‌ها برای سودآوری بیشتر استفاده می‌کنند.

از دیگر مزیت‌های توکن های اهرمی می‌توان به عدم نیاز به وثیقه اشاره کرد. بنابراین کافی است توکن مورد نظر را بخرید و موقعیت معاملاتی را ایجاد کنید. این مزیت به لطف فرآیند تعادل مجدد ایجاد شده است.

در واقع میزان ریسک به طور خودکار با روند حرکتی قیمت توکن لوریج دار هماهنگ می‌شود. در مقایسه با معاملات فیوچرز، ریسک از دست دادن دارایی در این نوع معاملات کمتر است. همین موضوع سبب شده کارمزدهای تراکنش توکن اهرم دار کمتر از معاملات فیوچرز باشد.

خطرات سرمایه‌گذاری در leveraged Token چیست؟

اولین و مهم‌ترین خطر، سقوط قیمت توکن است که منجر به ضرر چند برابری خواهد شد. سقوط قیمت توکن‌های اهرمی متغیر می‌تواند خسارت‌های زیادی را ایجاد کند. علاوه بر این، با وجود فرآیند بالانس مجدد، ریسک این معاملات همچنان زیاد است. بنابراین کاربران تازه‌وارد یا افرادی که آگاهی کاملی نسبت به شرایط این معاملات ندارند، نباید دارایی‌های خود را وارد موقعیت‌های اهرم‌دار کنند.

در بازارهای پرنوسان نیز سرمایه‌گذاری در leveraged Token خطرناک است. فرض کنید ۱۰۰ دلار اتریوم خریداری کرده‌اید و روز اول پس از ۲۰ درصد سودهی، سرمایه شما به ۱۲۰ دلار می‌رسد. اگر روز دوم قیمت توکن ۲۰ درصد قیمت افت کند، سرمایه شما ۹۶ دلار خواهد بود! حال اگر این موقعیت معاملاتی با توکن لوریج دار بسته شده باشد، ضرر شما چند برابر خواهد شد.

بازار ارزهای دیجیتال مملو از چنین توکن‌های پرنوسانی است. پس اگر قصد باز کردن موقعیت‌های اهرمی دارید حتماً به سراغ رمزارزهای معتبری بروید که حجم بازار بالایی دارند. در نهایت باید گفت که کارمزد تراکنش‌های توکن لوریج دار بیشتر از معاملات کلاسیک و ساده است.

برخی کشورها نیز در تلاش هستند تا از معامله‌گران توکن های اهرمی مالیات بیشتری دریافت کنند. در صورتی که این امر محقق شود، هزینه‌های جانبی این معاملات بسیار افزایش خواهد یافت؛ زیرا مالیات بر درآمد به صورت تصاعدی افزایش پیدا می‌کند. از طرفی ضررهای معاملات لوریج دار نسبت به تبادلات معمولی بیشتر است. بنابراین این شائبه ممکن است ایجاد شود که انجام چنین معاملاتی اصلاً توجیه اقتصادی ندارد.

خلاصه مطلب

توکن لوریج دار به توکنی گفته می‌شود که دارای اهرم معاملاتی است. اهرم‌ها باعث چند برابر شدن سود و زیان حاصل از نوسان قیمت می‌شوند. صرافی‌های مختلفی مثل بایننس امکان باز کردن معاملات leveraged Token را فراهم کرده‌اند. سرمایه‌گذاری روی توکن های اهرمی می‌تواند بسیار سودآور یا به شدت خطرناک باشد. از مزایای این توکن‌ها می‌توان به عدم نیاز به وثیقه و کارمزد کمتر نسبت به معاملات فیوچرز اشاره کرد. معایب این توکن‌ها نیز ریسک بالا برای رمزارزهای پرنوسان، کارمزدهای بیشتر نسبت به معاملات عادی و خطر از دست رفتن سرمایه است. معاملات توکن لوریج دار یکی از مهیج‌ترین و بهترین فرصت‌های کریپتوکارنسی است؛ به شرطی که برای ثروتمند شدن منطقی باشید و عجله نکنید.