ساختار معاملات آپشن

برای یادگیری بازار ارز جهانی به صورت رایگان کلیک کنید: آموزش فارکس

استقبال نهادهای مالی و سرمایه گذاران از آپشن سهام

راه‌اندازی بازار مشتقه یکی از آرزوهای بازار سرمایه بوده که با وجود تجربه معاملات آتی سکه، به دلیل برخی مشکلات، این معاملات در بورس‌های سهامی تاکنون عملیاتی نشده است.

به گزارش ایسکانیوز به نقل از سازمان بورس و اوراق بهادار، اختیار فروش تبعی، تجربه خوبی بود؛ اما حجم آن به دلیل محدودیت هایی که برای هر کد سهامداری برای اختیار خرید و فروش تبعی وجود داشت، پایین بود در نتیجه خیلی برای کل بازار جذابیت ایجاد نمی کرد به خصوص برای سهامدارانی که می خواستند رقم های بالاتر خرید کنند اما آپشن این فرصت را در اختیار سهامداران قرار می دهد که این بازار عمق بهتری داشته باشد.

شهریار شهمیری درباره معاملات آپشن سهام گفت: متاسفانه یکی از دلایل عدم موفقیت معاملات آپشن سهام علی رغم تلاش های زیادی که تا کنون انجام شده به بحث های نرم افزاری و زیر ساختی برمی گردد البته این کل مشکل نبوده اما یکی از مسائل اصلی عملیاتی نشدن این بازار است.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به تجربه سایر کشورها در معاملات آپشن سهام اظهار داشت: خیلی از بورس های دنیا که هم اکنون بازار مشتقه توسعه یافته دارند در گام اول با فیوچرز شروع کردند و بعد بازار آپشن را راه اندازی کردند.

وی با اشاره به تجربه موفق بورس کالا در معاملات آتی سکه گفت: با توجه به اینکه هم اکنون مقرر شده در بورس های سهامی و بورس کالا معاملات آپشن اجرا شود با یک ساختار نرم افزاری مناسب می توان انتظار یک بازار موفق را داشت.

شهمیری با بیان اینکه دستورالعمل های آپشن سال های بسیار پیش تصویب شده است، گفت: کمیته فقهی در سال ۱۳۸۷ قراردادهای آپشن را از نظر فقهی مورد تایید قرار داد اما دستورالعمل تدوین شده در آن زمان هم اکنون به روز شده است.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به تأکیدات ریاست سازمان بورس برای راه اندازی ابزارهای نوین مالی خاطر نشان کرد: مسلماً همه فعالین بازار سرمایه از کارگزاران تا سرمایه گذاران و نهادهای مالی از آپشن به عنوان یک بیزینس جدید استقبال خواهند کرد.

شهمیری در خصوص آسیب شناسی اجرای این بازار جدید گفت: نفس عمل بسیار فوق العاده است اما لازم است با استفاده از تجربیات گذشته شرایط به گونه ای پیش برود که امکان استفاده از کل ظرفیت این بازار به درستی و بدون مشکل فراهم شود.

وی به معامله اوراق اختیار فروش تبعی اشاره کرد و گفت: اختیار فروش تبعی تجربه خوبی بود اما حجم آن به دلیل محدودیت هایی که برای هر کد سهامداری برای اختیار خرید و فروش تبعی وجود داشت، پایین بود در نتیجه خیلی برای کل بازار جذابیت ایجاد نمی کرد به خصوص برای سهامدارانی که می خواستند رقم های بالاتر خرید کنند اما آپشن این فرصت را در اختیار سهامداران قرار می دهد که این بازار عمق بهتری داشته باشد.

نیاز بخش کشاورزی به ظرفیت های بورس کالا/اطمینان خاطر کشاورزان با راه اندازی آپشن زعفران

عضو کمیسیون کشاورزی مجلس گفت: بازار پرریسک و پرنوسان محصولات کشاورزی کشور نیاز به یک ساختار نظام مند و قانونی برای ایجاد شفافیت و حمایت از کشاورزان دارد که بورس کالای ایران بهترین بستر در این زمینه است. همچنین این بورس پس از راه اندازی موفق قرارداد آتی زعفران به زودی معاملات آپشن را آغاز می کند که این ابزارهای مالی به کشاورزان برای آینده شرایط خود و محصولشان، اطمینان خاطر می دهد.

به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، عباس پاپی‌زاده در گفت و گو با تسنیم با اشاره به اینکه بخش کشاورزی از حوزه های پرریسک و با نوسانات بالای قیمتی محسوب می شود، گفت: در حال حاضر بخش کشاورزی علاوه بر نوسانات اقتصادی کشور با توجه به اینکه تحت تاثیر بلایای طبیعی نیز قرار می گیرد به لحاظ تولید، ریسک بالایی دارد و ریسک دیگری که این حوزه با آن رو به رو است ریسک قیمتی است چرا که برخلاف سایر محصولات و کالاها از لحاظ قیمت هیچ اطمینانی از بازار آینده محصولات کشاورزی وجود ندارد و این خود باعث بروز مشکلات بسیاری برای کشاورز شده است .

عضو کمیسیون کشاورزی مجلس شورای اسلامی تصریح کرد: قیمت محصولات کشاورزی در مقایسه با سایر محصولات و کالاهای صنعتی نامشخص است به طوری که تولیدکنندگان کالاهای صنعتی حداقل این اطمینان را دارند محصولی که با هزینه بالا تولید کرده اند را می توانند با قیمت مناسب و سود بالا به فروش برسانند اما در حوزه کشاورزی اینگونه نیست و شاهد این هستیم که در بیشتر مواقع سود حاصل از تولید محصولات کشاورزی به دست کشاورز نمی رسد .

وی با بیان اینکه یکی از مکانسیم‌های بازارهای نوین، عرضه محصولات کشاورزی در بورس کالا است، افزود: با وجود آنکه نبود شفافیت یکی از بزرگترین معضلات پیش روی بازار محصولات کشاورزی به شمار می‌رود، با عرضه محصولات در بورس کالا به سبب شفاف سازی قیمت‌ها دیگر با بحران بزرگ عدم شفافیت روبه‌رو نیستیم .

نقش موثر بورس کالا در حمایت از کشاورزان

پاپی زاده ادامه داد: بورس کالا توانسته ظلم و جفایی که از سوی واسطه ها و دلالان به کشاورزان می شد را کمتر کند. در سال های گذشته متوجه شدیم که خریداران عمده زعفران افراد محدود و خاصی هستند که این افراد از ماه‌ها قبل از آنکه کشاورزان محصول خود را برداشت کنند با آنها به توافق می‌رسند که با نرخی مشخص محصول را از کشاورز خرید کنند؛ اما این عدد توافق شده کفاف هزینه‌های کشاورزان را نمی‌دهد .

عضو کمیسیون کشاورزی، آب، منابع طبیعی و محیط زیست مجلس تصریح کرد: با وجود اینکه به دلیل ساختار سنتی بخش کشاورزی در عرضه برخی محصولات در بورس کالا مقاومت هایی وجود دارد اما بررسی ها نشان می دهد که هر محصولی که در ساختار معاملات آپشن بورس کالا عرضه شده، عمده مشکلات تولیدکنندگان آن محصول برطرف شده و دلال ها نیز به بازار دیگری کوچ کرده اند؛ نمونه بارز این امر را امسال در بازار زعفران می توان مشاهده کرد .

پاپی زاده با تاکید براینکه عادلانه ترین شکل معاملات درکشور در بورس کالا انجام می گیرد، افزود: ساختار معاملات آپشن با استفاده از ابزارهای مالی جدید، کشاورز می تواند با کمترین ریسک زعفران یا هر محصول تولیدی خود را به فروش برساند و مهمتر اینکه کشاورز این اطمینان را دارد با ورد محصول خود در بورس نه تنها هزینه های تولید آن باز خواهد گشت بلکه سود حاصل از این تولید نصیب ساختار معاملات آپشن دلالان نخواهد شد .

امنیت خاطر با راه اندازی آپشن زعفران

نماینده مردم دزفول در مجلس به راه اندازی معاملات آپشن زعفران در بورس کالا اشاره کرد و گفت: بورس کالا با استفاده از ابزارهای مالی متنوع و نوین به صورت شفاف و در یک بازار رقابتی، قیمت عادلانه را کشف و محصولات کشاورزی از جمله زعفران را در معرض خرید و فروش قرار می دهد. از این رو راه اندازی قرارداد آپشن که نیاز به آموزش در میان کشاورزان دارد، قیمت محصول در آینده را بیمه می کند که توسعه اینگونه ابزارها به ساماندهی بخش کشاورزی کمک شایانی خواهد کرد .

عضو کمیسیون کشاورزی مجلس اظهارداشت: معاملات آپشن زعفران که از اسفند ماه در بورس کالا انجام خواهد گرفت برای بازار این محصول بسیار مفید بوده و ریسک را در بازار محصولات کشاورزی کاهش می‌دهد ضمن اینکه تعیین قیمت محصول قبل از زمان کشت باعث می‌شود تا کشاورز با خیال آسوده تری برنامه ریزی کند تا بتواند برای توسعه کشت سرمایه گذاری کند .

نماینده مردم دزفول در مجلس تاکید کرد: راه اندازی معاملات آپشن زعفران باعث می‌شود تا قیمت این محصول به صورت شفاف از طریق بورس کشف شده و کشاورز اطمینان حاصل کند که می‌تواند محصول خود را با قیمت مشخص و واقعی به فروش برساند؛ در این شرایط خرید ارزان زعفران از سوی واسطه‌ها کمرنگ می‌شود.

موافقت كميته فقهي با فروش استقراضي سهام/معاملات اختيار فروش بزودي راه اندازي مي شود

تهران- ايرنا- مديرعامل شركت بورس تهران از صدور مصوبه فروش استقراضي سهام از سوي كميته فقهي خبر داد و گفت: اضافه شدن ابزارهاي جديد به بازار سرمايه به كاركردهاي كل اقتصاد و بازارهاي مالي كشور كمك مي كند و سبب عمق بخشي به ساير بازارها مي شود.

به گزارش پايگاه اطلاع رساني بازار سرمايه، حسن قاليباف اصل امروز(يكشنبه) در آيين رونمايي از معاملات اختيار (آپشن) در بازار سرمايه به انواع ابزارهاي متنوع از جمله صكوك، مشاركت و مرابحه در بازار سرمايه اشاره كرد و گفت: اين ابزارها مي تواند پاسخگوي انواع سليقه هاي سرمايه گذاران باشد.
وي درباره تسريع در روند راه اندازي اوراق اختيار گفت: اين پروژه از سال 1387 در بازار سرمايه كليد خورد و تقريبا يك دهه زمان برد تا اين فرايند تكميل شود.
مديرعامل شركت بورس ادامه داد: در سال 1387 كميته فقهي مصوبه اين اوراق را منتشر كرد و در سال 1390 پس از تهيه دستورالعمل توسط شركت بورس به سازمان بورس پيشنهاد و تصويب شد.
وي با بيان اينكه در حوزه اوراق مشتقه به ويژه اختيار معامله كه جزو ابزار پيچيده است بحث نرم افزاري مطرح بود، بيان كرد: همين موضوع سبب زمان بر شدن پروژه شد و پس از ورود رييس جديد سازمان بورس اين موضوع با جديت بيشتري پيگيري شد.
قاليباف به تفاوت مهم كشور ما با ساير كشورها در راه اندازي فرايندها اشاره كرد و گفت: معمولا در ساير كشورها از ابتدا تا انتهاي يك پروژه به شركت بين المللي متخصص واگذار مي شود؛ اما در كشور ما به سبب تحريم هاي سال هاي اخير، همه مسئولان براي راه اندازي اين بازار تلاش كردند.
وي با بيان اينكه آپشن آغاز يك راه طولاني است، افزود: اين اوراق با نمونه ساده اي كه اختيار خريد است راه اندازي شده و هنوز استراتژي پيچيده اي ندارد؛ به تدريج فعالان با اين ابزار آشنا مي شوند و با توسعه نرم افزاري و دانشي، اين بازار به سمت تكميل حركت مي كند.
وي با تاكيد بر اينكه اين ابزار اكنون روي سهام معامله مي شود، گفت: اميد مي رود بزودي بازار سرمايه شاهد راه اندازي اوراق اختيار فروش نيز باشد.
قاليباف اصل از صدور مجوز كميته فقهي براي معامله اوراق اختيار بر سبد سهام نيز خبر داد و اضافه كرد: بحث هاي فروش استقراضي نيز گام ديگري در تكميل و توسعه اين بازار است كه كميته فقهي مجوز آن را صادر كرده است.
وي با بيان اينكه با چنين ابزارهايي، ريسك سيستماتيك مديريت مي شود، گفت: اين بازار به نقدشوندگي، كارايي و تعمق بازار كمك مي كند.
مديرعامل شركت بورس تهران آپشن را يك ابزار بيمه و اهرم دانست و گفت: هر ابزار جديدي كه به بازار سرمايه اضافه مي شود به كاركردهاي كل اقتصاد و بازارهاي مالي كشور كمك مي كند و سبب عمق بخشي به ساير بازارها مي شود.
وي با تاكيد بر اينكه بازار مشتقه ويژگي هايي دارد كه بازار نقد از آن بي بهره است، گفت: در بازار مشتقه سرمايه گذار در شرايط نزولي مي تواند سود كسب كند و در بازار رو به بالا، ريسك هايش را مديريت كند.
وي با بيان اينكه در بازار نقد اگر سرمايه گذاري به نقدينگي خود نياز داشته باشد، مجبور است سهم ارزنده اش را بفروشد و با اين كار باعث سركوب قيمت سهم مي شود، گفت: اما چون بازار مشتقه انتظارات را نشان مي دهد با چنين مشكلاتي مواجه نيست؛ به همين دليل بازار مشتقه بيشتر از بازار نقد مي تواند ارزش ذاتي را نشان بدهد و به توانمندي بازار سرمايه در كشف قيمت و نقدشوندگي كمك كند.
به گفته قاليباف، در بازارهاي كشور ، قابليت پيش بيني برخي متغيرها مانند ساختار نرخ بهره وجود ندارد اما با راه اندازي بازار مشتقه ساختار معاملات آپشن اين كاركردها نيز اجرايي مي شود.
مديرعامل شركت بورس تهران گفت: توسعه اين ابزارها به توسعه دانش نيز كمك مي كند و دانشگاه ها از اين به بعد مي توانند فعال تر در اين بحث شركت كنند و در بحث افشاي اين ابزار در ترازنامه ها، صورت هاي مالي و استانداردها آموزش هاي لازم را انجام دهند.
به گزارش ايرنا، معاملات اختيار معامله (آپشن) با هدف تنوع بخشيدن به ابزارهاي مالي بازار سرمايه و كاهش ريسك معاملات از امروز(يكشنبه) در بازار سرمايه آغاز شد.
معاملات اختيار معامله (آپشن) قرار است روي سهام پايه شركت هاي ملي صنايع مس ايران، فولاد مباركه اصفهان و ايران خودرو انجام شود.
قراردادهاي آپشن در كنار معاملات نقدي بازار سهام و با هدف تنوع بخشيدن به ابزارهاي معاملاتي و كاهش ريسك معاملات انجام مي شود. معاملات آپشن از ابزارهاي جديد بازار سرمايه است كه با هدف پوشش ريسك و كاهش نوسانات بازار انجام مي شود.
اقتصام**2022** 2023** خبرنگار: ميثم طاهري ** انتشا دهنده: لطيف نكوئي

بهترین اندیکاتورهای باینری آپشن | تحلیل معاملات آپشن ها

اگر که پست آشنایی با باینری آپشن در تجارت آفرین را خوانده باشید، می‌دانید که باینری آپشن چیست و چگونه می‌توان از طریق این نوع معاملات درآمد کسب کرد. معاملات آپشن جایی است که شما یا همه چیز را برنده می‌شوید، یا همه چیز را می‌بازید. در اینجا شما را با بهترین اندیکاتورهای باینری آپشن جهت افزایش شانس موفقیت در این نوع معاملات آشنا می‌کنیم.

معاملات باینری آپشن به معامله‌گران و تریدرها اجازه می‌دهد تا با پیش‌بینی‌ صحیح خود برروی شاخص‌های سهام، بازار فارکس، کالاها و غیره مقادیر از پیش تعریف شده‌ای را در زمان مشخصی برنده شوند. قبل از ادامه بحث به این 3 مثال توجه کنید:

• 45 دلار برروی طلا، اگر قیمت آن در ساعت 1:30 بعد از ظهر امروز بالای 1،700 دلار باشد. درصورت پیش‌بینی صحیح 100دلار برنده می‌شوید ( 55 دلار سود )، و در صورت پیش‌بینی غلط 45 دلار می‌بازید.
• 81 دلار برروی شاخص نزدک، اگر این شاخص در ساعت 2:00 بعد از ظهر امروز بالای 16400 واحد باشد. در صورت پیش‌بینی صحیح 81 دلار برنده می‌شوید و در صورت پیش‌بینی غلط 19 دلار می‌بازید.
• 77 دلار برروی جفت ارز USD/JPY، اگر نرخ برابری در ساعت 3:00 بعد از ظهر امروز بالای 105 باشد. در صورت پیش‌بینی صحیح 100 دلار برنده می‌شوید و در صورت پیش‌بینی غلط 77 دلار می‌بازید.

در بازار معاملات باینری آپشن همانند بازار معمول آپشن‌ها، هر آپشنی دارای یک پریمیوم آپشن است که در مثال‌های بالا این مقدار 1700 دلار، 16400 واحد و 105 ین است. همچنین دارای یک تاریخ انقضا نیز می‌باشد مانند 1:30، 2:00 و 3:00 در مثال‌های بالا.

اما چگونه می‌توان با محاسبه و با استفاده از بهترین اندیکاتورهای باینری آپشن شانس موفقیت را افزایش داد؟ از آنجایی که مبنای معاملات باینری آپشن زمان و شرایط در بازار است، محاسبات ریاضی می‌تواند نقشی اساسی در پیش‌بینی بهتر قیمت‌ها ایفا کنند. اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال این محاسبات ریاضی را برای شما انجام میدهند.

چه احتمالی وجود دارد که قیمت طلا در 4 ساعت آینده از نرخ 1800 دلار به 1850 دلار برسد؟ عوامل تاثیرگذار عبارتند از:

• میزان نوسانات بازار
• روند حرکتی قیمت‌ها
• زمان‌بندی

اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال در اینجا می‌توانند به شما برای پیش‌بینی بهتر قیمت‌ها کمک کنند. بنابراین می‌خواهیم بهترین اندیکاتورهای باینری آپشن که برای تحلیل تکنیکال بازار به آن نیاز دارید را معرفی ‌می‌کنیم. ما برای هر کدام از عوامل تاثیر گذار برروی معاملات باینری آپشن اندیکاتوری را معرفی می‌کنیم که برای معاملات باید از آنها استفاده نمایید.

اندیکاتور ADX

اندیکاتور ADX یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال برای شناسایی قدرت یک روند است. ADX مخفف واژه Average Directional Movement Index است که به فارسی می توان آن را شاخص میانگین حرکت جهت دار ترجمه کرد. این اندیکاتور یکی از بهترین اندیکاتورهای باینری آپشن بشمار می‌رود.

این اندیکاتور از 3 خط تشکیل شده که این خط‌ها عبارتند از خود ADX و دو خط DI+ و DI- که با استفاده از آنها می‌توان جهت روندها را شناسایی کرد و سیگنال‌هایی برای خرید و فروش در معاملات باینری آپشن دریافت کرد. برای آشنایی بیشتر با این اندیکاتور، پست معرفی اندیکاتور ADX که همراه با یک فیلم آموزشی است را تماشا نمایید.

اندیکاتور Pivot Point

از ترکیب پیوت پوینت (Pivot Point ) با سطوح مقاومت و حمایت می‌توان روندها را در بازه‌های زمانی متفاوتی تشخیص داد. از آنجایی که در این اندیکاتور بازه‌های زمانی قابل تغییر هستند می‌توان آن را یکی از بهترین اندیکاتورهای باینری ساختار معاملات آپشن آپشن در نظر گرفت. برای آشنایی بیشتر با این اندیکاتور پست آموزش اندیکاتور Pivot Point را ملاحظه نمایید.

اندیکاتور CCI

اندیکاتور CCI یکی دیگر از بهترین اندیکاتورهای باینری آپشن بشمار میرود . تریدرها و سرمایه گذران از این ابزار برای شناسایی نواحی خرید یا فروش افراطی استفاده می کنند. این اندیکاتور توسط آقای دانلد لمبرت توسعه داده شده و مبنای آن ارتباط بین قیمت و میانگین متحرک یا Moving Average آن است.

با استفاده از این اندیکاتور می‌توان نقاطی را برای خرید یا فروش شناسایی کرد. از آنجاییکه اندیکاتور CCI در بین تریدرهای روزانه و آنهاییکه معاملات کوتاه مدت انجام می‌دهند محبوبیت بالایی دارد، استفاده از آن برای معاملات باینری آپشن پیشنهاد می‌شود.

برای آشنایی بیشتر با این اندیکاتور پست آموزش اندیکاتور CCI را مطالعه نمایید. همچنین می‌توانید در کانال یوتیوب تجارت آفرین نیز ویدئوی آموزشی این اندیکاتور را تماشا کنید.

اندیکاتور Stochastic Oscillator

این اندیکاتور بنابر گفته دکتر George Lane که توسعه دهنده اندیکاتورStochastic Oscillator است برای ساختار معاملات آپشن دنبال کردن سرعت و مومنتوم بازار استفاده میشود. او میگوید که بنابر یک قانون، مومنتوم قبل از اینکه قیمت‌ها تغییر کنند، مسیر خود را تغییر می‌دهد.

با توجه به ساختار این اندیکاتور می‌توان از آن میتوان برای شناسایی نواحی خرید و فروش افراطی و تغییر روندهای بازار قبل از اینکه این اتفاق بیفتد استفاده کرد.

بازه زمانی مناسب در این اندیکاتور برای معاملات باینری آپشن بنابر دوره آپشن می‌تواند متفاوت باشد، با این وجود بازه زمانی استاندارد در این اندیکاتور بازه 14 روزه است.

اندیکاتور Bollinger Bands

اندیکاتور Bollinger Bands یکی دیگر از بهترین اندیکاتورهای باینری آپشن است. از این ابزار تکنیکال می‌توان در ساختار معاملات آپشن تایم فریم‌های مختلفی مانند بازه‌های خیلی کوتاه چند دقیه‌ای و یک ساعته یا بلندمدت‌تر مانند یک روزه، هفتگی و ماهانه استفاده کرد. این ابزار به این سئوال پاسخ می دهد که آیا قیمت در شرایط موجود در بازار بالاست و یا پایین است.

این اندیکاتور، برروی خود چارت قیمت‌ها نمایش داده می‌شود و از 3 خط تشکیل شده است. این 3 خط با یکدیگر کانالی را تشکیل می‌دهند که خط وسط یک میانگین متحرک ساده و دو باند بالایی و پایینی، انحراف معیارها از خط میانی هستند.

برای آشنایی بیشتر با این اندیکاتور پست آموزش اندیکاتور Bollinger Bands را مطالعه نمایید. همچنین می‌توانید در کانال یوتیوب تجارت آفرین ، ویدئوی آموزش اندیکاتور Bollinger Bands را تماشا کنید.

استفاده از اندیکاتور Bollinger Bands در معاملات باینری آپشن با یک چالش همراه است و آن هم پایداری یک روند در یک بازه زمانی مشخص است. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است موقعیت مناسبی را در یک شاخص سهام اتخاذ کند و پیش‌بینی کند که در پایان یک دوره پنج ساعته میزان این شاخص به 1250 برسد، اما این سطح در دو ساعت اول به دست می‌آید. اگر معامله‌گر قصد دارد موقعیت را تا زمان انقضا حفظ کند، برای بقیه سه ساعت نیاز به یک استراتژی از پیش تعیین ‌شده دارد.

کدام اندیکاتور بهترین اندیکاتور برای باینری آپشن است ؟

استفاده از این اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال نیاز به تمرین و آمادگی کامل دارد. یکی از بزگترین ایراداتی که به اندیکاتورها وارد است، محاسبات آنها برمبنای داده‌های گذشته بازار است و به همین دلیل می‌توانند سیگنال‌های نادرستی به تریدر بدهند.

معامله در بازاهای مالی بسیار پرریسک است و معاملات باینری آپشن نیز ریسک بالایی دارند. تریدرها باید محتاطانه و با تجزیه و تحلیل دقیق وارد چنین معاملاتی شوند.

بهترین اندیکاتورهای باینری آپشن به تنهایی نمی‌تواند موفقیت شما را در این معاملات تضمین کند، بلکه دانش کافی از معاملات، شناسایی عوامل تاثیر گذار در بازار، داشتن یک بروکر خوب، آشنایی با تقویم اقتصادی، تحلیل فاندامنتال و روانشناسی بازار در کنار بهترین اندیکاتورها برای معاملات باینری آپشن مورد نیاز است.

انواع معامله در فارکس کدامند؟

به دلیل آنکه فارکس بسیار جذاب و متنوع است و پتانسیل سود سازی بالایی دارد، انواع معامله در فارکس هم بسیار متنوع است و معامله گران و تریدرهای بیشماری، رو به روش‌ های زیادی برای نوسان گیری و سوداگری در ارزها آوردند. در بین نماد‌ها یا بهتر است بگوییم اینسترومنت‌ها ( به چیزهایی می‌گویند که میتوان آنها را ترید کرد، مثل هر نمادی که معامله پذیر باشد : جفت ارز، انس، نفت و … پرداخت (instrument))

معروف‌ترین آن‌ها فارکس خرده‌فروشی (retail forex) ،‌ فارکس اسپات (spot forex) ، آتی یا فیوچر (future) ، آپشن‌ها (option) ، ETF که مخفف exchange-traded funds ، CFD ها و در آخر Spread betting است که در این مقاله تمام آن‌ها را به طور کامل توضیح می‌دهیم. مطمئن باشید در انتهای این مقاله دیگر هیچ ابهامی دراین مورد نخواهید داشت.

قبل از ادامه مطلب باید عنوان کنیم که در این مطلب، انواع معامله درفارکس و روش‌های مختلفی که یک تریدر خرده یا خانگی (retail trader)می‌تواند از آن سود کسب کند را توضیح می‌دهیم، چراکه انواع دیگر، برای تریدرهایی مثل ما کاربردی ندارد! روش‌هایی مثل سواپ (FX ساختار معاملات آپشن swaps) و فوروارد‌ (forward) در این مقاله پوشش داده نشده، زیرا مخصوص تریدرهای سازمانی است.

پس بریم به سراغ انواع معامله در فارکس

آتی‌ ارز (currency futures)

آتی یا فیوچر، قراردادی است که شما یک نماد را در قیمتی مشخص در آینده می‌خرید یا می‌فروشید. یعنی ساده بگوییم، شما آن چیز را با قیمت آینده‌اش ترید می‌کنید، مثال ساده آن دلار فردایی یا بازار آتی زعفران خودمان است. نرخ آن چیز برای آینده است اما شما در حال حاضر با همان نرخ، آن را معامله میکنید. یک آتی ارز قراردادی است که تعیین می‌کند در یک قیمت مشخص آن ارز خرید یا فروش رود و در کنارش یک تاریخ مشخص برای تسویه (بستن معامله) مشخص می‌شود. آتی ارز در سال ۱۹۷۲ در بورس کالای شیکاگو Chicago Mercantile Exchange (CME) به وجود آمد.

از آنجایی که قراردادهای آتی به نوعی استاندارد ‌شده هستند و به صورت متمرکز هستند، بازار آن بسیار شفاف و رگوله است. معنای این جمله این است که اطلاعات قیمت و تراکنش‌ها برای همه در دسترس است.

آپشن ارز (currency options) یا اختیار معامله ارز

یک آپشن، یک اینسترومنت مالی است که به خریدار این حق یا اختیار را می‌دهد که در یک قیمت مشخص و در یک تاریخ انقضای مشخص، نمادی را بخرد یا بفروشد (توجه کنید که اختیار می‌دهد و الزام و تعهد نیست) اگر یک معامله گر یک آپشن را بفروشد، او ملزم و متعهد است که در تاریخ انقضای مشخص آن نماد را بخرد یا بفروشد( درست برعکس خریدار) یعنی ساده بگوییم، خریدار آپشن تعهدی ندارد اما فروشنده آپشن متعهد و ملزم است (حتی اگر به ضررش منجر شود) درست مثل آتی ، آپشن‌ها هم در بازار کالای شیکاگو، بورس اوراق بهادار بین‌المللی (ISE) یا در بورس فیلادلفیا (PHLX) وجود دارد.

برای یادگیری بازار ارز جهانی به صورت رایگان کلیک کنید: آموزش فارکس

ETF ارز

یک ETF به نوعی سبدی از چند ارز است. این نوع معامله به تریدر اجازه می‌دهد که بدون آن‌که معاملات زیادی کند با یک صندوق در بازار فارکس شرکت کند. این نوع معامله کاربردی در پورفو سازی یا هج کردن (درآینده یاد می‌گیرید) علیه ریسک است. روش کار آن این است که موسسات مالی این ارزها را به صورت ذخیره نگه داشته و آن را به صورت سهم تقسیمی به عموم می‌دهند و مثل سهام بورس آن را می‌توان خرید. درست مثل آپشن، این نوع معامله دیگر در ۲۴ ساعت نمی‌گنجد و در ساعات اداری معامله شده و کمیسیون به آن تعلق می‌گیرد.

اسپات‌ها (spot)

بازار اسپات یک بازار مبادله‌ای (off-exchange) است که همچنین آن را به عنوان OTC – over-the-counter می‌شناسند. بازار آف اکسچنج یک بازار بزرگ، در حال رشد و شناور در بازار مالی است ک به صورت ۲۴ ساعته فعال است. این بازار مثل بازار سنتی نیست که یک مرکز داشته باشد. در یک بازار OTC، اشخاص به صورت مستقیم با طرف مقابل ترید و معامله ساختار معاملات آپشن می‌کنند. بیشتر معاملات به صورت الکترونیکی انجام می‌شود. بازار اولیه در فارکس را interdealer می‌نامند که در آن دلالان یا dealer های فارکس با هم معامله می‌کنند. یک دلال شخص یا سازمانی است که آماده میانجیگری در خرید یا فروش ارزها با مشتری است. به این بازار همچنین بین بانکی یا interbank هم میگویند چرا که بانک‌ها بخش عمده معاملات را قصب کرده‌اند.

این دلالان بین بانکی تنها با موسسات مالی و نهادهایی کار می‌کنند که رقم‌های بالایی سرمایه دارند. این سازمان‌ها شامل بانک‌ها، بیمه‌ها، صندوق ‌های بازنشستگی، شرکت‌ّای بزرگ و موسسات مالی بزرگ دیگر است که مدیریت ریسک را در نوسانات نرخ ارز حفظ می‌کنند.در بازار اسپات، یک تریدر سازمانی در حال خرید و فروش یک توافقنامه یا قرارداد است که یک ارز خاص را جابجا کند. پس به طور ساده اسپات فضایی دوطرفه است که توافقی مبنی بر جابجایی فیزیکی یک ارز با ارزی دیگر صورت می‌گیرد. این توافق منجر به قرارداد شده که به آن قرارداد اسپات می‌گویند که تعهد خرید یا فروش مقداری مشخص از ارز خارجی در قیمتی مشخصی که به آن نرخ ارز اسپات می‌گویند را میدهد. پس اگر شما EUR/USD را در بازار اسپات بخرید، یک قرارداد را معامله می‌کنید که شما در ازای دریافت مقداری مشخص یورو، دلار بپردازید (روی قیمتی مشخص) درک این نکته مهم است که شما خود ارز را معامله نمی‌کنید بلکه قراردادی را معامله می‌کنید که آن ارز را در خود جای داده. در واقعیت، با وجود آنکه به آن اسپات (نقطه معین) می‌گویند اما معاملات در دو روز کاری بعد به ثمر می‌رسد. آن را به این شکل می‌شناسند T+2 یعن دو روز بعد از عقد قرارداد، بسیار شبیه به زمان تسویه از کارگزاری در ایران است. این بدان معنا است که زمان تحویل باید تا دو روز کاری بعد صورت گیرد. پس جالب است بدانید علت بعضی تغییرات قیمتی در فارکس وابسته به همین موضوع در اسپات است.

مثلا معاملاتی در دوشنبه روی یورو دلار انجام می‌شود؛ تاریخ تحویل چهارشنبه است و آن طرف مقابل در روز چهارشنبه تحویل خود را دریافت می‌کند.

یک نکته دیگر وجود دارد، بعضی جفت ارزها تاریخ T+1 دارند مثل : USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB , USD/PHP

اما متاسفانه تا اینجای مطلب از انواع معامله در فارکس هرچه گفتیم مختص ما تریدرهای خرده نبود، حتی بانک‌های رسمی ایران و موسسات نیز در حال حاضر به دلیل تحریم‌ها، نمی‌توانند در آپشن، آتی و اسپات فعالیت کنند. اما دانستن و درک آن‌ها برای شما که می‌خواهید در فارکس معامله کنید ضروری است و دلیل آن این است که شما باید با حرکات این غول‌های بازار همگام باشید و بدون شناختن انواع معاملات نمی‌توانید آن را تشخیص دهید.

حالا به سراغ بخشی می‌رویم که مربوط به معامله گران خرده مثل ما می‌شود

فارکس خرده فروشی (Retail Forex)

یک بازار ثانویه در OTC وجود دارد که به خرده کارها (فقرا ?) اجاز می‌دهد در بازار فارکس ساختار معاملات آپشن شرکت کنند و به قول معروف سهم خود را از آن بردارند.

این دسترسی امثال ما با بخشی انجام می‌گیرد که به آن‌ها forex trading providers یا فراهم‌ کنندگان معامله در فارکس می‌گویند.

این فراهم کنندگان، بهترین قیمت را شناسایی می‌کنند و با افزودن سود خود به آن، قیمت را برای نمایش به ما فراهم می‌کنند. در بحث انواع معامله در فارکس ، این بخش بیشتر به درد ما می‌خورد.

این پروسه شبیه زمانی است که یک مغازه خرده فروش، از یک بازار عمده فروش جنسی را بخرد و سود خود را روی آن بکشد و قیمت نهایی را به ما نشان دهد.

اگرچه گفتیم یک قراردار فارکسی اسپات، در دو روز زمان تحویل دارد اما در عمل هیچ کسی ارز خارجی را در معاملات فارکس تحویل نمی‌دهد. در واقع موقعیت شما به عنوان خریدار یا یا فروشنده به زمان تحویل لیست می‌شود. مخصوصا در بازار فارکس خرده فروشی.

حتما به یاد دارید که گفتیم شما در حقیقت قراردادی که در خود ارز را جای داده معامله می‌کنید، نه خود ارز را. این قرارداد حتی یک اهرم نیز در خود جای داده که در آینده مفهوم آن را می‌آموزید.

پس خیلی ساده بگویم، اگر شما در فارکس به ازای مقداری دلار، یورو بخرید، شخصی قرار نیست آن یورو را برای شما به درب خانه بفرستد یا به حسابتان بریزد، بلکه شما بر حسب درست تشخیص دادن قیمت یورو که بالا یا پایین می‌رود، روی قرارداد سود یا ضرر می‌کنید و تحویلی صورت نمی‌گیرد. اما برای آنکه گیج نشوید، مفهوم ساده لوریج یا اهرم را خیلی ساده می‌گویم:

کارگزاران بازار ساختار معاملات آپشن فارکس به مشا اجازه می‌دهند با چند برابر پولی که سرمایتان است، به معامله بپردازید. مثلا شما بتوانید با ۱۰۰ دلار به اندازه ۱۰۰ هزار دلار معامله کنید. دیگر بیش از این کنجکاو نشوید چون در آینده به آن می‌پردازیم. پس ادامه دهیم

اسپرد بت در ارزها (spread bet)

یکی دیگر از انواع معامله در فارکس، اسپرد بتینگ است که یک نوع کالای مشتق است، یعنی شما هیچ‌گاه صاحب آن نماد نمی‌شوید و فقط می‌توانید با پیشبینی درست این‌که قیمت به چه سمتی می‌رود، سود کسب کنید. قیمت جفت ارزها که در این نوع معامله وجود دارد، مشتقی از قیمت بازار اسپات است. سود یا زیان شما به این بستگی دارد که تا چه حد قیمت از نقطه ورود شما دور شده (بر اساس حجم وارده) قبل از آنکه شما معامله را ببندید. این نوع معامله هم با فراهم‌کنندگان خود انجام می‌شود.

در ایالات متحده، spread betting ممنوع است و غیر قانونی شناخته می‌شود. با وجود آنکه توسط FSA در انگلستان رگوله شده است، ایالات متحده این نوع معاملات را نوعی قمار اینترنتی می‌داند و به همین دلیل در آمریکا ممنوع است. لازم است به خوانندگان میهن چارت متذکرشویم که در آینده مقالات بسیاری در مورد کلاهبرداری سودجویان در این حوزه خواهیم داشت، چراکه بسیاری با نداشتن آگاهی کامل در این حوزه، سرمایه خود را سوزانده و هرگز متوجه نمی‌شوند در کدام بخش از اقیانوس فارکس قدم گذاشته‌اند. این دنیای وسیع نیازمند ملوانی است که مسیر را نشان دهد و متاسفانه ضعف شدیدی در منابع برای این امر وجود دارد. هدف ما این است این ضعف را تا جای ممکن جبران کنیم.

CFD ها در فارکس

CFD مخفف عبارت contract for difference ، به معنای قرارداد برای تفاوت قیمت است. این نوع از معامله نیز مشتق است. همانطور که گفتیم یک محصول یا نماد مشتق، معامله روی قیمت را ممکن می‌کند. یعنی شما می‌توانید بر اساس دانش تحلیل گری خود تصمیم بگیرید که قیمت آن نماد بالا رفته یا پایین و روی قیمت معامله کنید. قیمت یک CFD نیز مشتقی از قیمت اصلی خود آن نماد است. مثلا برای سهام یک CFD هم وجود دارد.

شاید اشخاصی با کل این مفهوم غریبه باشند و حق دارند چون توضیح درستی در هیچ منبعی وجود ندارد.

اجازه دهید یک مثال ساده بزنم. شخصی دوست دارد یک دارایی از خود داشته باشد و آن را بخرد چون دوست دارد سهمی از آن دارایی داشته باشد. مثال سهام، شما وقتی سهام یک شرکت را بخرید، به اندازه دارایی خود از آن شرکت هم سهیم هستید، شرکت و سیاست‌هایش تعیین می‌کنند که شما به عنوان نوعی شریک آیا سود می‌کنید یا ضرر؛ اما شخصی وجود دارد که دانش فوق‌العاده دارد و همانطور که حتما شنیده‌اید، یک کیمیاگر است و می‌تواند با احتمال خوبی قیمت را از روی علم خود پیشبینی کند. به جای آنکه مثل افراد بدون دانش، خود را به دست شرکت بسپارد و منتظر باشد شرکت با سیاست و تصمیمات خود ، قیمت سهامش را افزایش دهد تا بلکه او هم سودی ببرد، شخص با دانش ما تصمیم می‌گیرد یک تحلیل انجام دهد و در لحظه موعود، CFD را معامله کند، چه خرید چه فروش؛ او می‌داند قیمت قرار است در جهت پیشبینی او حرکت کند پس صبر می‌کند و بوم!

قیمت حرکت کرده و او حالا در سود است. هر وقت این معامله را ببندد، سودش را می‌گیرد. او نه درگیر شرکت است و نه شراکتی با آن‌ها دارد، او تنها نوسانی گرفته و به سراغ بعدی رفته.

در داخل آمریکا این نوع معامله ممنوع است پس به جای آن نامش را همان retail می‌گویند ? فکر می‌کنم دلیل ممنوعیت این دو نوع شیوه کپیتالیسم در سیاست آمریکا است.

اما در باقی جهان آزاد است.

این مقاله بسیار طولانی بود زیرا دانستن این‌که انواع معامله در فارکس چگونه است، یکی از اصول فهم باقی مفاهیم آن است.