بهره در مارجین

معاملات مارجین

مارجین کال (margin call)

همانطور که بخش‌های قبلی گفته شد عملا میزان مارجین پرداخت شده به بروکر به عنوان وجه تضمینی به کار می‌رود تا مشتری هیچ گاه بیشتر از سرمایه اولیه زیان نکند. در معاملات زیان ده هر گاه میزان زیان مشتری به حد مرزی برسد بروکر معامله مشتری را به‌طور خودکار بسته و میزان مارجین پرداخت شده قبلی بابت آن معامله را به حساب باز می‌گرداند. در اکثر بروکر‌ها این حد مرزی رسیدن margin level به عدد ۲۰ در صد است. مارجین لول از نسبت تقسیم equity به margin به دست می‌آید.

همانطور که بخش‌های قبلی گفته شد عملا میزان مارجین پرداخت شده به بروکر به عنوان وجه تضمینی به کار می‌رود تا مشتری هیچ گاه بیشتر از سرمایه اولیه زیان نکند. در معاملات زیان ده هر گاه میزان زیان مشتری به حد مرزی برسد بروکر معامله مشتری را به‌طور خودکار بسته و میزان مارجین پرداخت شده قبلی بابت آن معامله را به حساب باز می‌گرداند. در اکثر بروکر‌ها این حد مرزی رسیدن margin level به عدد ۲۰ در صد است. مارجین لول از نسبت تقسیم equity به margin به دست می‌آید. سواپ (swap)

روشن است که ما طی معاملات تجاری در بازار فارکس، ارز‌های رایج کشور‌های مختلف با نرخ‌های بهره متفاوت را باهم جابه‌جا می‌کنیم. در معامله buy aud/usd ارز رایج کشور استرالیا که دارای نرخ بهره بانکی سالانه ۳‌درصد است را می‌گیریم و در ازای آن ارز رایج ایالات متحده که دارای نرخ بهره بانکی سالانه ۲۵/۰‌درصد است می‌دهیم. خوب در این حالت اگر معامله را تا یک سال آینده نگه داریم ۲.۷۵‌درصد بهره سالانه بانکی به ما تعلق‌گرفته و به حساب ما اضافه خواهد شد(که در صورت معامله sell این میزان از حساب ما کسر می‌شد).

بانک‌ها و بروکر‌ها برای تسویه حساب روزانه معاملات خود میزان بهره یک روز را (در این مثال ۷۵/۲‌درصد/ ۳۶۵) محاسبه و از حساب مشتری کسر یا به آن اضافه می‌کنند. پس در حقیقت اگر ما یک پوزیشن باز داشته باشیم و ساعت به وقت بروکر از ۱۲ نیمه شب بگذرد میزان نرخ بهره شبانه (swap) از حساب ما کسر یا به آن اضافه می‌شود.

قابل ذکر است به دلیل حساسیت ایرانی‌ها و مسلمانان به مسائل مذهبی و شرعی که در آن بهره امری مذموم شمرده شده است، اغلب بروکرهای طرف قرارداد با مسلمانان این امکان را فراهم ساخته‌اند تا حساب‌های بدون نرخ بهره شبانه (free swap) به معامله‌گران ایرانی و مسلمانان ارائه داده تا از این طریق بازار گسترده معامله‌گران خاورمیانه را از دست ندهند.

در پایان این بخش نماد تجاری برخی از ارز‌های رایج دنیا را می‌بینید: یورو اروپا EUR،‌دلار آمریکا USD ،ین ژاپن JPY، ‌دلار کانادا CAD،‌دلار استرالیا AUD،‌دلار نیوزلند NZD، پوند انگلستان GBP، فرانک سوئیس CHF.

مارجین (Margin) چیست؟

مارجین چیست؟ کال مارچین چه معنی دارد؟ مارجین، لوریج یا همان اهرم یکی از ابزارهایی است که می‌توانید در بازارهای مالی به‌وسیله آن بیشتر از حجم سرمایه ‌تان معامله کنید. این ابزار در نوع معاملات CFD ارائه می ‌شود. شاید از خود بپرسید چطور ممکن است که من بیشتر از حجم سرمایه خودم در بازار بتوانم معامله کنم؟

در واقع می‌ توانیم مارجین (Margin) را نوعی وام از طرف کار گزار به معامله‌ گر تلقی کرد. در حالت عادی شما برای خرید یک خودروی یکصد میلیون تومانی باید به همان مقدار هم موجودی حساب داشته باشید؛ اما با مارجین دیگر این ‌طور نیست.

فرض کنید شما یکصد میلیون تومان سرمایه اولیه در اختیار دارید که می ‌خواهید در بازار با آن معامله کنید. کار گزاری این اعتبار را به شما می‌ دهد که مثلا تا ۵۰۰ میلیون تومان در بازار معامله کنید. یعنی پنج برابر سرمایه اولیه شما. حالا در بازار می ‌توانید با قدرت بیشتری معامله کنید.

تفاوت معاملات مارجین با حالت عادی
در حالت عادی اگر شما یک سهم یا یک دارایی را در بازار خریداری کنید، مالک آن دارایی هستید. زیرا هزینه آن دارایی را پرداخت کرده‌ اید و دیگر به کسی بدهکار نیستید. اما در مارجین چون شما برای معاملات خود به نوعی وام گرفته‌اید، پس در قبال خرید آن دارایی خود را بدهکار کرده ‌اید. لذا مالکیت دارایی نیز برای شما نیست. مثل هر وامی که می ‌گیرید، مارجین را هم باید در انتهای معامله ‌تان تسویه کنید.

در واقع در معاملات مارجین، شما تنها ارزش دارایی را معامله می‌کنید و مالک آن نیستید. این نوع معاملات به معاملات CFD نیز مشهور است. به دلیل این ‌که شما مالک دارایی مورد معامله نیستید، پس مالیاتی هم برای آن نمی‌پردازید.

میزان سود در مارجین
هر چه مارجین بیشتری در معاملات خود استفاده کنیم، لذا نسبت به حالت بدون مارجین، سود بیشتری خواهیم کرید. به‌عنوان مثال اگر شما حجم معاملاتتان را چهار برابر افزایش دهید، سودتان در معاملات هم چهار برابر خواهد بود. بنابراین می‌توان گفت مارجین می‌ تواند باعث سودآوری بیشتر برای ما شود.

میزان ضرر در مارجین، تعریف کال مارچین

اما از طرفی دیگر اگر ضرر کنیم چه می ‌شود؟ و چرا کارگزار با چه اعتباری این وام را در اختیار ما قرار می‌دهد؟ تضمین کننده چنین وامی، سرمایه اولیه شما در بازار خواهد بود. یعنی این اعتبار به این شرط در اختیار شما است که میزان ضرر شما از مبلغ اولیه سرمایه ‌تان بیشتر نشود. به عبارتی دیگر اگر ضررهای شما از میزان اعتبار اولیه‌تان بیشتر شود، کارگزار کل موجودی شما را برای تسویه ضرر به ‌عنوان بدهی شما برداشت خواهد کرد. به این حالت، کال مارجین یا لیکویید شدن حساب نیز می‌گویند.

به این ترتیب می ‌توان گفت که داشتن مارجین یا اهرم به همان اندازه که می ‌توان خوب و جذاب باشد، می ‌تواند خطرناک نیز باشد و منجر به از دست دادن کل سرمایه شما شود.

بهره در مارجین

مارجین مورد نیاز شما در معاملات از طرف تامین‌کننده‌های سرمایه مثل بانک‌ها و موسسات اعتباری بزرگ تامین می‌شوند. یعنی به ازای وامی که شما دریافت می‌ کنید، کارگزار برای تامین وجه نقد مارجین، با تامین‌ کننده‌ های سرمایه قرارداد موازی امضا می‌کند تا از لحاظ قانونی مقدار پول مورد نیاز در حساب نیز موجود باشد. تامین‌ کننده ‌های مالی نیز برای این‌کار بهره دریافت می‌کنند که بر عهده کسی است که مارجین را استفاده می ‌کند. به همین دلیل شما درصورت استفاده از این معاملات ، باید بهره بانکی آن را هم بپردازید.

سررسید در معاملات مارجین

در این معاملات تاریخ سررسید وجود ندارد و شما تا زمانی که بخواهید و نیاز داشته باشید می ‌توانید با پرداخت بهره، معامله خود را باز نگه دارید. اما باید همیشه حواستان به مقدار ضرر در معاملاتتان باشد. اگر میزان ضرر شما به اندازه موجودی بهره در مارجین شما نزدیک شده باشد و نیاز دارید که همچنان معامله خود را باز نگهدارید، با افزایش موجودی اولیه خود می ‌توانید ریسک کارتان را کاهش دهید.

معاملات مارجین

برای موفق بودن در بازارهای مالی حتما باید با معاملات آن ها آشنایی داشته باشید. اصلا شما به عنوان سرمایه گذار همیشه باید دنبال فرصتی برای سودآوری بیش تر باشید. یکی از این فرصت های سودآور در بازارهای جهانی، معاملات مارجین هستند. با این معامله ها شما می توانید در صورت پایین بودن دارایی تان باز هم سود خوبی به دست آورید.

در همین راستا در این مقاله توضیحات لازم در مورد معاملات مارجین بیان می شود. پس اگر اهل ریسک و به دنبال سود بیش تر هستید حتما این مقاله را مطالعه کنید.

فهرست محتوای مقاله

خرید و فروش استقراضی

مبادله ی مشتقات

بازار نقدی

ارز دیجیتال چیست؟

ارز دیجیتال نوع به خصوصی از پول دیجیتال می باشد. اساس آن رمز نگاری است. این ارزها غیر متمرکز و دارای شفافیت و غیر تغییر پذیر هستند؛ چون بلاک چین را مورد استفاده قرار می دهند.

برای فرستادن ارزهای دیجیتال به کسی، نیازی به بازکردن حساب بانکی و بهره گیری از خدمات دیگر بانک نیست.

در حقیقت شما برای ارسال آن ها به کسی هیچ واسطه ای نخواهید داشت. از جمله ی این ارزهای دیجیتال، می توان به بیت کوین، ریپل و اتریوم اشاره کرد.

شما می توانید پس از انجام احراز هویت آن ها را از صرافی های داخلی آنلاین بخرید یا بفروشید.

امروزه این ارزهای دیجیتال، محبوبیت خاصی پیدا کرده اند. از جمله دلایل ان محبوبیت می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• نوسان های شدید قیمتی در آن ها در طی کوتاهمدت حتی در یک روز. یعنی شما در یک روز می توانید از طریق این نوسانها، سود بالایی به دست آورید.

البته در عین سوددهی امکان ضرر کردن هم بالا است؛ چون ممکن است در یک روز هم چند برابر ریزش قیمتی رخ دهد.

• استفاده از رمزنگاری در آن ها سبب شده تا افراد نتوانند تقلب کنند. همین امر سبب اعتماد بیش تر افراد به آن ها خواهد شد.
• واسطه ای وجود ندارد و افراد با آزادی تمام معاملاتشان را انجام می دهند.
• معاملاتمارجین در ارزهای دیجیتال بسیار برای تریدرها جذاب است.

این جذابیت باعث شده تا این مقاله به طور اختصاصی در مورد معاملات مارجین صحبت کند.

معاملات مارجین

آن نوعی خرید و فروش دارایی می باشد که سرمایه ی آن به وسیله ی شخص ثالث فراهم می گردد.

در حقیقت این روش معامله با بهره گیری از اهرم ها باعث می شود شما به عنوان یک تریدر در بازارهای جهانی سود بالایی را به دست آورید.

روش کار به این صورت است که تریدر باید طوری حدس بزند تا با سودی که به دست می آورده هم وام گرفته شده را تسویه کند و هم کارمزد آن را بپردازد.

خرید و فروش استقراضی

مارجین تریدینگ هم برای فروش و هم برای خرید استقراضی به کار می رود. فروش استقراضی بیانگر این است که با بالا رفتن قیمت دارایی، تریدر به سود می رسد.

در این جا تریدر با کمک ابزار مالی ارز دیجیتال یا سهام دیگری را به فروش می رساند که فی الحال صاحبشان نیست.

خرید استقراضی برعکس فروش استقراضی است؛ یعنی با پایین رفتن ارزش دارایی تریدر سود می کند.

در این جا هم تریدر با کمک ابزار مالی ارز دیجیتال یا سهام دیگری را می خرد که فی الحال صاحبشان نیست.

مثلا معامله گری دارنده ی 1 بیت کوین است. او حدس می زند که قیمت بیت کوین از 2000 دلار به 4000 دلار می رسد.

اکنون انتخاب او، معامله ی مارجین با اهرم 3 است. در چنین وضعیتی اگر قیمت بیت کوین تا 4000 دلار بالا رود سود تریدر 3 برابر از زمانی می شود که فقط یک بیت کوین داشت.

اما اگر تریدر پیش بینی اشتباهی هم بکند یعنی قیمت به 4000 دلار نرسد، صرافی از میزان سرمایه ی او بر اساس ضرری که کرده، کم می کند؛ تا جایی که امکان دارد همه ی سرمایه ی او از دست برود.

مبادله ی مشتقات

یکی از حوزه های مارجین تریدینگ در مبادله ی مشتقات است. در مبادله ی مشتقات ابزارهای مالی ای وجود دارند که در سطح بالاتری از دارایی اصلی تریدر قرار دارند.

در حقیقت اهرمی که در این جا استفاده می شود، کار پول نقد را انجام می دهد. یعنی دارایی به کار گرفته شده در مبادله ی مشتقات قرضی است.

از جمله ی این ابزارهای مالی می توان به معاملات آتی اشاره کرد. در این جا دیگر وامی در کار نیست که به خودی خود برگردانده شود.

دارایی اصلی تریدر هم دست نزده باقی می ماند ولی دو طرف قرارداد آتی باید انتخاب شوند.

البته صرافی ها هم بیمه هستند و در صورتی که خسارت به آن ها وارد شود، بدهی های خود را از بیمه ی مربوطه ی خود طلب می کنند.

معاملات مارجین

بازار نقدی

در این جا مبلغ های قرضی باید فورا بعد از تمام شدن معامله از طریق صرافی ها و سیستم همتا به همتا، (یک سیستم وام دهی پر کاربرد است)، انجام می شود.

خطرات و مزیت های معاملات مارجین

مسلما مارجین تریدینگ هم خطرناک است و هم ریسک زیادتری نسبت به معامله های معمولی دارد.

به خصوص وقتی این معاملات در رابطه با بیت کوین باشد؛ چون نوسانات قیمتی بیت کوین بسیار بالا است.

همان طور که مارجین تریینگ مزیت خوب سود آوری بالا را دارد، می تواند تریدر را گرفتار ضررهای سنگینی هم بکند؛ به گونه ای که کل سرمایه ی او از بین برود.

از دیگر مزایای مارجین تریدینگ این است که دارایی به کار گرفته شده در مبادله ی مشتقات قرضی است.

یعنی تریدر می تواند با نداشتن سرمایه هم دست به سرمایه گذاری بزند و پول به دست بیاورد. البته حتما باید او طوری معامله کند بهره در مارجین که بتواند علاوه بر کسب سود، قرضش را نیز ادا کند.

جمع بندی معاملات مارجین

در این مقاله توضیحاتی در رابطه با ارزهای دیجیتال داده شد؛ چون معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال بیش تر کاربرد دارند.

علاوه بر آن شما دانستید که مارجین تریدینگ به معنای نوعی خرید و فروش دارایی می باشد که سرمایه ی آن به وسیله ی شخص ثالث فراهم می گردد.

در واقع این روش معامله با بهره گیری از اهرم ها صورت می گیرد.

خرید و فروش استقراضی در این معامله ها مطرح است. فروش استقراضی یعنی با بالا رفتن قیمت دارایی، تریدر سود به دست می آورد.

خرید استقراضی یعنی با پایین رفتن ارزش دارایی تریدر به سود می رسد.

دو حوزه ی زیر مجموعه ی مارجین تریدینگ هم مبادله ی مشتقات و بازار نقدی است. تفاوت این دو حوزه این است که در مبادله ی مشتقات اهرمی وجود دارد که کار وام را می کند.

دیگر نیازی نیست تریدر وام بگیرد یا به دارایی خود دست بزند البته بستن این نوع قرادادها شرایطی را نیز می خواهد.

اما در بازار نقدی تریدر با توجه به میزان دارایی اش وام می گیرد و باید سریعا بعد از تمام شدن معامله، قرضش را ادا کند.

ضمنا توجه داشته باشید توضیحاتی که در این مقاله گفته شد در حد آشنایی شما با معاملات مارجین بود.

برای انجام چنین معامله های پر خطری حتما باید آموزش ببینید و تجربه کافی را به دست آورید.

درست است افراد بسیاری هستند که با خوش شانسی مدتی سودهای خوبی به دست می آورند.

اما آن ها به دلیل نوسان های شدید قیمتی، آگاهی کافی نداشتن از معاملات مارجین و طمع برا کسب سود بیش تر ضرر های سنگینی را هم متحمل می شوند.

شما هر آموزش ومشاوره ای که در زمینه ی بازارهای مالی از شرکت آکادمی طهرانی بخواهید، در اسرع وقت توسط کادر مجربش در اختیارتان قرار خواهد داد.

بهره در مارجین

سلام خدمت آلندی های عزیز ، امیدوارم که حالتون عالی باشه.

تصور کنید میتونستید عوض سود کردن بهره در مارجین با سرمایه کم خودتون با چندین برابر اون معامله کنید و سود ببرید!

در این مقاله میخواهیم یکی از ابزار های جذاب فارکس که با اون میتونید چندین برابر سرمایه خودتون سود ببرید رو معرفی کنیم.

این ابزار چیزی نیست جز “اهرم”. تا پایان مقاله همراه ما باشید تا راز سود های چند برابری از سرمایه کم رو در اختیارتون قرار بدیم.

راستی حتماً بقیه مقالات و بخش های سایتمون رو هم بررسی کنیم که کلی مطالب آموزشی فوق العاده براتون قرار دادیم !

اهرم در فارکس چیست؟

یکی از جذاب ترین بخش های فارکس که سرمایه گذاران به سمت خود جذب کرده است ، توانایی سود بیشتر از سرمایه اولیه است.

اهرم ها برای ما این قابلیت رو ایجاد میکنن. کارایی اهرم ها تقریبا شبیه وام های بانکی است با این تفاوت که این وام ها بدون بهره هستند و بصورت آنی به به شما داده میشوند.

برای مثال : شما برای خرید یک ماشین به 500,000,000 تومان پول نیاز دارید اما دارایی شما فقط 5,000,000 تومان است . فرض کنید بانک مابقی پول را به شما وام می دهد تا صاحب آن ماشین شوید؛ در اینجا اصطلاحاً شما از اهرم 100:1 استفاده کرده اید.

به این معنی که شما با 5,000,000 میلیون تومان یک ماشین که 100 برابر گران تر هست رو مالک شدید!

این مفهوم اهرم هستش اما با این تفاوت که در فارکس بهره ای در کار نیست.

بگذارید با یک مثال فارکسی قضیه را روشن تر کنیم :

فرض کنید که 1000 دلار دارید و ما به شما 99000 دلار دیگر وام بدون بهره و فقط برای تجارت میدهیم.

شما یک جفت ارز در سطح 1400 دلار خریدید پس از مدتی قیمت تا 1430 دلار رشد میکند. این یک تغییر 30 دلاری (یا 300 پیپی است) سود شما از این معامله 3000 دلار است و حالا شما 4000 دلار در کیف پول خود دارید.

پس از سیو سود و بستن معامله شما بدهی خود را بر میگردانید و سود ناشی از آن هم خواهید داشت.

لطفاً توجه داشته باشید که همانقدر که آسان شما سود بدست می آورید به همان راحتی ( در صورت نداشتن اطلاعات و آموزش دیدن قطعاً) کل سرمایه خود را از دست میدهید.

در مثالی که زدیم اگر قیمت تنها 1 درصد کاهش پیدا کند ، شما زیانی معادل 1000 دلار یعنی کل سرمایه ی خود میکنید و در این شرایط بروکر معامله شمارا به صورت خودکار میبندد و حساب شما صفر میشود!

پس حتماً توجه داشته باشید که معاملات اهرمی همانند یک شمشیر دو لبه عمل میکنند و اگر آموزش و اطلاعات کافی در خصوص ماهیت بازار و مدیریت سرمایه و استراتژی های معامله گری نداشته باشید به احتمال زیاد شما بازنده ی این معاملات خواهید بود.

اهرم در فارکس به چه معناست

مارجین (Margin) یا وثیقه اهرم در فارکس چیست؟

شاید سوالی که برای شما به وجود بیاید این باشد که چه ضمانتی برای بروکر وجود دارد که این پول را به من میدهد؟

مارجین همان ضمانتی است که بروکر برای خودش ایجاد میکند.

مارجین اینطور عمل میکند که چند درصد از سرمایه کلی که دریافت شده است در کارگزاری بلوکه یا مسدود میشود و شما نمیتوانید ار آن در معاملاتتان استفاده کنید.

برای اینکه اجازه باز کردن معاملات اهرمی را داشته باشید باید به ازای دریافت اهرم در فارکس درصد خاصی از سرمایه را در گروهی از بروکر بگذارید.

جالب اینجاست شما بدون اهرم در فارکس صد در صد سرمایه خود را به عنوان مارجین در اختیار بروکر میگذارید تا اجازه باز شدن معامله و سود آوری داشته باشید. و هرچه نسبت اهرم در فارکس بالاتر برود درصد مارجین شده نیز کاهش میابد. بطور مثال در نسبت 1 به 2 , 50 درصد سرمایه به مارجین , در نسبت 1 به 5 , 20 درصد , در نسبت 1 به ده حدود 10 درصد و ….

این پروسه نشان می دهد که هرچه اهرم در فارکس بزرگتر درصد سرمایه شما که به عنوان مارجین برداشته میشود کمتر میباشد.

بنابراین با اهرم بزرگ تر در فارکس شما امکان معامله با درصد بیشتر از سرمایه خود را خواهید داشت.

نکات مهم اهرم ها در فارکس

یکی از مهمترین نکات در مورد اهرم ها این است که هیچ محدودیتی ندارند. یعنی اینکه شما حداکثر از چه اهرمی استفاده کنید بهره در مارجین بهره در مارجین بستگی به بروکر شما دارد.

شاید سوالی ایجاد شود که بعد از گرفتن اهرم ها معامله نکنیم و بخواهیم این سرمایه را بصورت بلوکه نگهداریم. آن وقت چه میشود ؟

در اصل هیچ اتفاق خاصی رخ نمیدهد زیرا از نظر زمانی معمولاً بروکر ها هیچ محدودیت زمانی قرار نمی دهند اما به صورت کلی چون شما وثیقه ای برای این اهرم پرداخت کرده اید بهتر است که زودتر معامله ای سود ساز انجام دهید .

نتیجه نهایی :

در این مقاله سعی شد تمامی آنچه که برای دانستن مفهوم اهرم لازم هست به شما گفته شود . فقط توجه داشته باشد که اهرم یک مفهوم اقتصادی سنتی در بازار است که در فارکس شکل بدون بهره آن وجود دارد.

به خاطر داشته باشید همانگونه که اهرم ها سود های خوبی دارند ، ریسک ها و خطر های بالایی نیز دارند !

پس به هیچ وجه بدون علم و فقط به واسطه ی هیجانات وارد بازار و معاملات نشید چون این بازار همیشه بوده و هست اما تنها کسانی که آموزش دیدند و تجربه کسب کردند میتوانند سود های خوبی را شکار کنند.

مارجین تریدینگ در ارز دیجیتال به چه معناست؟

بازار ارزهای دیجیتال نوسانات بالایی دارد و همین موضوع باعث شده نوعی از معاملات که با نام مارجین تریدینگ (Margin Trading) یا معاملات اهرمی شناخته می‌شود در این بازار مرسوم شود.

به گزارش سایت خبری ساعد نیوز، معامله مارجین، روشی برای خریدوفروش و معامله دارایی است که از سرمایه ای که توسط شخص ثالث تامین و فراهم می شود، بهره می گیرد. در مقایسه با انواع روش های معمولی معامله، حساب های مارجین به معامله گران با استفاده از اهرم ها، امکان دسترسی به مقادیر بیشتری از سود (و همچنین ضرر) را می دهند. در ادامه با ارز دیجیتال همراه باشید تا نگاه دقیق تری به مفهوم مارجین تریدینگ بیاندازیم.

سرمایه گذاران نترسی که احساس می کنند نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال به اندازه کافی هیجان انگیز نیست، می توانند از امکانات معاملات مارجین که امروزه بسیاری از صرافی ها آن را ارائه می دهند، استفاده کنند.

معاملات مارجین با استفاده از اهرم، می تواند از لحاظ تئوری سود بسیاری را به ارمغان آورده و همچنین ممکن است نقطه مقابل آن نیز رخ دهد که سرمایه ای بیش از حد انتظارتان را از دست بدهید. به همین ترتیب، برخی از صرافی ها، انتظار بیشتری از تریدرهای مارجین داشته و در تأیید هویت آنها سخت گیری بیشتری را اتخاذ کرده یا حتی شروطی را برای واجد شرایط بودن آنها تعیین می کنند.

معاملات مارجین به زبان ساده

معاملات بهره در مارجین مارجین در ارزهای دیجیتال، تفاوت عمده ای با معاملات مارجین مربوط به اوراق بهادار سنتی تر مانند سهام و اوراق قرضه ندارد. ایده اصلی این است که شما سرمایه اولیه خود را توسط قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم، افزایش بهره در مارجین می دهید. این مسئله معمولاً توسط یک نسبت، بیان می شود.

برای مثال، سپرده گذاری ۵ دلاری به وسیله اهرمی با نسبت ۵:۱ (یک به پنج) به این معناست که شما در بازار آزاد به میزان 25 دلار شرط می بندید. اما نکته ای که وجود دارد این است که شما باید در هر حال، پول قرض گرفته شده را بازگردانید. پس در تمام معاملات مارجین، سود به دست آمده باید به گونه ای تخمین زده شود که علاوه بر وام دریافت شده، کارمزد مربوط به پول اضافی قرض گرفته شده را نیز تحت پوشش قرار دهد.

معامله مارجین می تواند برای هر دو موقعیت فروش استقراضی (short) و خرید استقراضی (long) مورد استفاده قرار گیرد. موقعیت خرید استقراضی نشان دهنده این فرض است که با افزایش قیمت دارایی معامله گر سود می کند و موقعیت فروش استقراضی درست برعکس آن با کاهش ارزش دارایی معامله گر به سود می رسد.

مارجین تریدینگ در ارز دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال نوسانات بالایی دارد و همین موضوع باعث شده نوعی از معاملات که با نام مارجین تریدینگ (Margin Trading) یا معاملات اهرمی شناخته می شود در این بازار مرسوم شود.

معاملات مارجین (Margin Trading) یکی از سودآورترین و البته یکی از پرریسک ترین گزینه های معاملاتی بهره در مارجین در بازارهای سرمایه است؛ مخصوصا در بازار بسیار پر نوسان ارزهای دیجیتال

تازه کاران در معاملات مارجین معمولا در ابتدا به دلیل احتیاط و تصمیم گیری درست، کمی سود بدست می آورند. اما عواملی مانند احساسات (طمع)، نوسانات شدید و همچنین عدم آگاهی درست از بازار، دست به دست هم می دهند تا سود به ضرر تبدیل شود. اغلب تحلیل گران معتقدند که بهترین کار ذخیره کردن ارزهای دیجیتال یا همان (هودل -Hodl- کردن) است و در بلند مدت سودآوری بیشتر و کم ریسک تری نسبت به ترید خواهد داشت.

برای مثال، سپرده گذاری ۵ دلاری به وسیله اهرمی با نسبت ۵:۱ (یک به پنج) به این معناست که شما در بازار آزاد به میزان ۲۵ دلار شرط می بندید. اما نکته ای که وجود دارد این است که شما باید در هر حال، پول قرض گرفته شده را بازگردانید. پس در تمام معاملات مارجین، سود به دست آمده باید به گونه ای تخمین زده شود که علاوه بر وام دریافت شده، کارمزد مربوط به پول اضافی قرض گرفته شده را نیز تحت پوشش قرار دهد.

فرض کنید که فردی یک بیت کوین دارد. او پیشبینی میکند که قیمت بیت کوین از ۳,۰۰۰ دلار به ۵,۰۰۰ دلار برسد و یک معامله مارجین با اهرم ۵ انتخاب می کند. در این صورت، گویی که فرد مورد نظر حالا ۵ بیت کوین دارد و اگر قیمت به ۵,۰۰۰ دلار برسد سودش ۵ برابر بیشتر از وقتی است که با یک بیت کوین سرمایه گذاری کند. اما از سوی دیگر، اگر این فرد اشتباه کرده باشد و قیمت کاهش یابد، صرافی از پول اولیه او نسبت به ضرر صورت گرفته کم می کند یا حتی ممکن است تمام پول او را بردارد.

پلتفرم های معاملاتی ارائه دهنده مارجین تریدینگ

سایت BitMex
سایت Huobi
سایت Whaleclub
سایت Kraken

فراخوانی stop out

در بازار ارزهای دیجیتال و فارکس، زمانی که دارایی خریداری شده توسط معامله گر، شدت به افت قیمت می کند و ضرر به حدی می رسد که سرمایه قرض داده شده به معامله گر در خطر نابود شدن قرار می گیرد، موقعیت معاملاتی معامله گر به صورت خودکار توسط کارگزار یا پلتفرم معاملاتی بسته می شود.

به این ترتیب، کارگزار یا پلتفرم معاملاتی، جلوی از دست رفتن پول و کارمزد خود بهره در مارجین را می گیرد.

از طرف دیگر، وقتی معامله گر معاملات سودآوری انجام می دهد، کارمزد به موقع به حساب کارگزار یا پلتفرم معاملاتی واریز می شود. به همین دلیل، در هر حال، پلتفرم معاملاتی یا کارگزار به پول خود می رسد.