شاخص تراز تجاری
تا کنون در مجله فرادرس، مقالات و آموزش‌های متنوعی را در موضوع «شاخص تراز تجاری» منتشر کرده ایم. در ادامه برخی از این مقالات مرتبط با این موضوع لیست شده اند. برای مطالعه هر مقاله، لطفا روی عنوان آن کلیک کنید.
«شاخص‌های اقتصادی» (Economic Indicators) آمارهای کلیدی در مورد یک بخش خاص از اقتصاد هستند که می‌توانند به افراد مختلف در تشخیص مسیر آینده اقتصاد کمک…
با فرادرس
آموزش‌های ویدئویی فرادرس
همراه شوید
سازمان علمی و آموزشی «فرادرس» (Faradars) از قدیمی‌ترین وب‌سایت‌های یادگیری آنلاین است که توانسته طی بیش از ده سال فعالیت خود بالغ بر ۱۲۰۰۰ ساعت آموزش ویدیویی در قالب فراتر از ۲۰۰۰ عنوان علمی، مهارتی و کاربردی را منتشر کند و به بزرگترین پلتفرم آموزشی ایران مبدل شود. فرادرس با پایبندی به شعار «دانش در دسترس همه، همیشه و همه جا» با همکاری بیش از ۱۸۰۰ مدرس برجسته در زمینه‌های علمی گوناگون از جمله آمار و داده‌کاوی، هوش مصنوعی، برنامه‌نویسی، طراحی و گرافیک کامپیوتری، آموزش‌های دانشگاهی و تخصصی، آموزش نرم‌افزارهای گوناگون، دروس رسمی دبیرستان و پیش دانشگاهی، آموزش‌های دانش‌آموزی و نوجوانان، آموزش زبان‌های خارجی، مهندسی برق، الکترونیک و رباتیک، مهندسی کنترل، مهندسی مکانیک، مهندسی شیمی، مهندسی صنایع، مهندسی معماری و مهندسی عمران توانسته بستری را فراهم کند تا افراد با شرایط مختلف زمانی، مکانی و شاخص تراز تجاری جسمانی بتوانند با بهره‌گیری از آموزش‌های با کیفیت، به روز و مهارت‌محور همواره به یادگیری بپردازند. شما هم با پیوستن به جمع بزرگ و بالغ بر ۶۰۰ هزار نفری دانشجویان و دانش‌آموزان فرادرس و با بهره‌گیری از آموزش‌های آن، می‌توانید تجربه‌ای متفاوت از علم و مهارت‌آموزی داشته باشید. مشاهده بیشتر
هر گونه بهره‌گیری از مطالب مجله فرادرس به معنی پذیرش شرایط استفاده از آن بوده و کپی بخش یا کل هر کدام از مطالب، تنها با کسب مجوز مکتوب امکان پذیر است.
© فرادرس ۱۴۰۱
تراز تجاری یا Trade balance چیست؟ | شاخص تراز تجاری
آموزش بورس بین الملل - فارکس را با سایت Googleforex.net شروع کنید.
تراز تجاری یا Trade balance چیست؟ | شاخص تراز تجاری | فاندامنتال
رقم تراز تجاری ، تفاوت قیمت میان صادرات و واردات کالاها و خدمات ، در طول یک ماه برای یک کشور میباشد .
نکته یک : زمانی که صادرات بیشتر از واردات و یا خالص صادرات مثبت باشد، مازاد تجاری ایجاد میشود .
نکته دو : زمانی که واردات بیشتر از صادرات باشد کسری بودجه به وجود می آید. در این صورت پول بیشتری از کشور خارج میشود .
زمان اعلام تراز تجاری یا trade balance : ماهانه (معمولا 35 روزه) زمان دقیق انتشار این گزارش چندان مشخص نیست و تقریبا یک ماه پس از انتشار گزارش قبلی منتشر میشود.
نکته فنی: به طور خاصی تراز تجاری مجموع دو تراز جداگانه است. یک : تراز تجاری قابل مشاهده و دو:غیر قابل مشاهده
تراز تجاری قابل مشاهده شامل کالاهای فیزیکی میشود در حالی که تراز تجاری غیر قابل مشاهده شامل خدمات و سایر موارد مشابه میشود.
حال تراز تجاری مثبت چه تاثیری دارد :
استخدام بیشتر می شود
باعث کاهش بیکاری میشود
کشور کالاهای بیشتری می فروشد و سرمایه بیشتری دریافت می کند
شرکت ها ارتقاء می یابند
سطح کیفیت زندگی میشود باعث بهبود
برای دریافت 20 درصد بونوس بر روی آمارکتس کلیک کنید و در بروکر رگوله شده ثبت نام نمایید.
اما این نکته را به یاد داشته باشید که به طور کلی مازاد تجاری همیشه نشانه قدرت یک اقتصاد نیست . اما در صورت مثبت اعلام شدن شاخص تراز تجاری یا trade balance نسبت به پیش بینی ؛ رشد دلار را انتظار داریم.
شاخص تراز تجاری
این شاخص از شاخص های با درجه اهمیت بالا، مربوط به اختلاف بین کل صادرات و واردات کالا و خدمات یک کشور در طول یک دوره مشخص می باشد که در آمریکا به صورت ماهانه و در اولین جمعه غیر تعطیل هر ماه در ساعت ۱۷:۰۰ به وقت GMT منتشر می شود.
این شاخص به طور کلی قدرت اقتصاد یک کشور را نمایان می کند به این گونه که مثبت بودن این تراز به معنی بیشتر بودن صادرات از واردات آن کشور در یک دوره مشخص می باشد که آن نیز می تواند به معنی تولید مازادبر نیاز داخل کشورتعبیر گردد. این تراز از سال ۲۰۱۸ تا کنون در کشور آمریکا همواره منفی بوده است که به معنی بیشتر بودن واردات آمریکا از صادرات آن در طی این مدت می باشد.
تاثیر این شاخص بر نرخ تقاضای دلار آمریکا مستقیم می باشد به این معنی که زیاد شدن این شاخص نسبت به پیش بینی آن، به معنی تاثیر مثبت بر تقاضای دلار آمریکا می باشد (روند صعودی برای جفت ارزهائی که دلار آمریکا در آنها ارز پایه و روند نزولی برای جفت ارزهائی که در آنها دلار آمریکا ارز متقابل است) و کاهش آن نسبت به پیش بینی، به معنی کاهش تقاضای دلار آمریکا در نظر گرفته می شود (روند نزولی برای جفت ارزهائی که دلار آمریکا در آنها ارز پایه می باشد و روند صعودی برای جفت ارزهائی که در آنها دلار آمریکا ارز متقابل است).
نمودار ستونی شاخص تراز تجاری آمریکا از سال ۲۰۱۸ (اعداد میلیون دلار هستند)
آموزش شاخص Trade Balance ✔️ شاخص تراز تجاری ✔️
شاخص Trade Balance یا تراز تجاری یکی از شاخص‌های تاثیرگذار در تحلیل فاندامنتال بازارهای مالی است شاخص تراز تجاری که در تجارت بسیار موردتوجه قرار گرفته است. این شاخص نشان‌دهنده اختلاف میان میزان صادرات و واردات کالاهای مختلف و خدمات در کشورهای گوناگون میباشد.
از آنجا که این شاخص در ارتباط با اقتصاد کشورها است می‌تواند بر روی بازارهای مالی تاثیرگذار باشد و معامله گران در بازارهای مالی با تجزیه تحلیل این شاخص می‌توانند بازارهای مالی را پیش‌بینی کنند. به عنوان مثال این شاخص می‌تواند بر روی قیمت دلار تاثیر بگذارد. به همین دلیل پیشنهاد میشود افرادی که با اقتصاد سروکار دارند با این شاخص آشنایی کامل داشته باشند.
این شاخص اغلب در بازارهای تجاری به اشتباه تعبیر میشود. بنابراین اگر می‌خواهید با این شاخص اقتصادی آشنا شوید و بدانید این شاخص چگونه در بازارهای مالی تاثیر می‌گذارد تا انتهای این مقاله از آموزش فارکس با ما همراه باشید.
شاخص Trade Balance یا تراز تجاری (BOT) تفاوت بین ارزش صادرات یک کشور و ارزش واردات یک کشور برای یک دوره معین است. تراز تجاری بزرگترین جزء تراز پرداخت های یک کشور (BOP) است. گاهی اوقات تراز تجاری بین کالاهای یک کشور و تراز تجاری بین خدمات آن کشور به صورت دو رقم مجزا از هم متمایز می شود. به تراز تجاری به تراز تجاری، تراز تجاری بین المللی، تراز تجاری یا خالص صادرات نیز گفته می شود.
سرفصل‌های آموزشی
شاخص Trade Balance یا تراز تجاری چیست؟
شاخص Trade Balance یا تراز تجاری یکی از شاخص‌های مهم اقتصادی است که نشان‌دهنده تفاوت صادرات و واردات در یک بازه زمانی تعیین شده است. به عبارتی به میزان صادرات خالص یک کشور در یک زمان مشخص شده شاخص Trade Balance یا تراز تجاری گفته میشود.
تراز تجاری (میلیارد دلار)
تراز تجاری مجموع خالص صادرات و واردات کالاهای یک کشور بدون در نظر گرفتن کلیه نقل و انتقالات مالی، سرمایه گذاری ها و سایر اجزای مالی است. اگر ارزش صادرات از ارزش واردات بیشتر شود، تراز تجاری یک کشور مثبت است (به این معنی که مازاد ثبت می کند). برعکس، تراز تجاری یک کشور منفی است یا کسری را به ثبت می رساند، اگر ارزش واردات از ارزش صادرات بیشتر شود. تراز تجاری اصطلاح رسمی است که برای خالص صادرات در حساب جاری استفاده می شود.
هرگاه میزان صادرات در زمان تعیین شده از میزان واردات بیشتر باشد مازاد تجاری ایجاد میشود که اصطلاحا به آن trade surplace گفته میشود و نشان‌دهنده میزان صادرات خالص مثبت است. اما اگر میزان واردات از میزان صادرات در همان زمان تعیین شده بیشتر باشد نشان‌دهنده کسری تجاری است که اصطلاحا به آن trade deficit گفته میشود.
به عبارتی اگر میزان صادرات از واردات در شاخص تراز تجاری یک کشور بیشتر باشد بدان‌معناست که تراز تجاری کشور مثبت است، اما اگر میزان صادرات یک کشور از میزان واردات کمتر باشد به معنای تراز تجاری منفی میباشد. اهداف کشورهای مختلف دستیابی به تراز تجاری مثبت است، به عبارتی همه کشورها می‌خواهند که میزان صادرات آنها از میزان واردات بیشتر باشد.
زمانی که میزان صادرات یک کشور در یک بازه زمانی افزایش می‌یابد بر روی میزان تقاضا تاثیر می‌گذارد، درواقع میزان صادرات با میزان تقاضا رابطه مستقیم دارد و زمانی که صادرات افزایش می‌یابد در پی آن تقاضا نیز افزایش می‌یابد. این امر طبیعی است زیرا زمانی که یک کشور کالا یا خدماتی را از کشور دیگری وارد می‌کند باید هزینه آن کالا یا خدمات را به کشور صادرکننده پرداخت کند که این کار مستلزم خریداری ارز کشور موردنظر است.
همانطور که گفتیم شاخص Trade Balance یا تراز تجاری شامل خدمات و کالا میشود، بنابراین این شاخص به دو شکل قابل مشاهده که شامل کالاهای مختلف فیزیکی و غیرقابل مشاهده که شامل خدمات مختلف میشود قابل بررسی است .
شاخص Trade Balance یا تراز تجاری به طور ماهانه توسط دفتری تحلیل اقتصادی BEA منتشر میشود که گزارش آن در ارتباط با صادرات و واردات کالاها و خدمات کشورها بسیار کامل میباشد. به این شاخص که هر ماه منتشر میشود ترازنامه تجاری یا صادرات خالص یا تراز بین المللی نیز گفته میشود.
شاخص Trade Balance یا تراز تجاری نشان‌دهنده سلامت اقتصادی کشورها و قدرت آنها در بازارهای مالی میباشد. با مقایسه این شاخص می‌توان به میزان قدرت یک کشور پی برد و زمینه مقایسه کشورهای مختلف فراهم خواهد شد. همچنین این شاخص در جدول تجارت بین‌المللی از اهیمت بالایی برخودار است و در میان افرادی که با اقتصاد سروکار دارند بسیار مهم است.
تراز تجاری بخشی از حساب جاری را تشکیل می دهد که شامل سایر معاملات مانند درآمد حاصل از خالص موقعیت سرمایه گذاری بین المللی و همچنین کمک های بین المللی می شود. اگر حساب جاری مازاد باشد، موقعیت خالص دارایی بین المللی کشور به ترتیب افزایش شاخص تراز تجاری می یابد. به همین ترتیب، کسری، موقعیت خالص دارایی بین المللی را کاهش می دهد.
تراز تجاری با تفاوت بین تولید یک کشور و تقاضای داخلی آن یکسان است تفاوت بین کالاهایی که یک کشور تولید می‌کند و تعداد کالاهایی که از خارج خریداری می‌کند؛ این شامل پولی که مجدداً برای سهام خارجی خرج میشود، نمی‌شود، و هیچ فاکتوری هم ندارد.
اندازه گیری تراز تجاری به دلیل مشکلات ثبت و جمع آوری داده ها می تواند مشکل ساز باشد. به عنوان نمونه ای از این مشکل، وقتی داده های شاخص تراز تجاری رسمی برای همه کشورهای جهان جمع آوری می شود، صادرات تقریباً 1٪ از واردات فراتر می رود. به نظر می رسد جهان در حال اجرای تراز تجاری مثبت با خود است.
این امر نمی تواند درست باشد، زیرا تمام معاملات شامل اعتبار یا بدهی برابر در حساب هر کشور است. به طور گسترده اعتقاد بر این است که این اختلاف با تراکنش هایی با هدف پولشویی یا فرار مالیاتی، قاچاق و سایر مشکلات قابل مشاهده توضیح داده می شود. در حالی که دقت آمار کشورهای در حال توسعه مشکوک است، بیشتر اختلافات در واقع بین کشورهای توسعه یافته آمار قابل اعتماد رخ می دهد.
شاخص Trade Balance چگونه بر بازارهای مالی تاثیر می‌گذارد؟
همانطور که دانستید این شاخص در ارتباط شاخص تراز تجاری با میزان صادرات و واردات کشورها است و هدف کشورها افزایش میزان صادرات نسبت به میزان واردات است. بنابراین این شاخص با اقتصاد کشورها در ارتباط است و یکی از شاخص‌های تاثیرگذار بر روی بازارهای مالی به شمار می‌رود.
فرمول محاسبه شاخص Trade Balance را می توان به عنوان ارزش کل صادرات منهای ارزش کل واردات آن ساده کرد. اقتصاددانان از BOT برای اندازه گیری قدرت نسبی اقتصاد یک کشور استفاده می کنند. کشوری که از نظر ارزشی بیشتر از صادرات خود کالا و خدمات وارد می کند دارای کسری تجاری یا تراز تجاری منفی است. برعکس، کشوری که بیشتر از واردات کالا و خدمات صادر می کند، دارای مازاد تجاری یا تراز تجاری مثبت است.
شاخص Trade Balance می‌تواند بر روی میزان عرضه و تقاضا، نوسانات بازارهای مالی، قوانین صادرات و واردات، هزینه‌های مواد مختلف، ارزهای خارجی و مالیت تاثیرگذار باشد. بنابراین یکی از شاخص‌های مهم اقتصای است که باید به آن توجه شود.
بنابراین عواملی که می توانند بر تراز تجاری تأثیر بگذارند عبارتند از:
- هزینه تولید (زمین، نیروی کار، سرمایه، مالیات، مشوق ها و شاخص تراز تجاری غیره) در اقتصاد صادراتی در مقابل اقتصاد وارداتی.
- هزینه و در دسترس بودن مواد خام، کالاهای واسطه ای و سایر نهاده ها؛
- تغییرات نرخ ارز؛
- مالیات ها یا محدودیت های چندجانبه، دوجانبه و یکجانبه بر تجارت؛
- موانع غیر تعرفه ای مانند استانداردهای زیست محیطی، بهداشتی یا ایمنی؛
- در دسترس بودن ارز خارجی کافی برای پرداخت هزینه واردات؛ و
- قیمت کالاهای تولید شده در خانه (متأثر از پاسخگویی عرضه)
- علاوه بر این، تراز تجاری احتمالاً در چرخه تجاری متفاوت است. در رشد صادراتی (مانند نفت و کالاهای صنعتی اولیه)، تراز تجاری در طول یک توسعه اقتصادی به سمت صادرات تغییر خواهد کرد. تراز تجاری در همان مرحله از چرخه تجاری به سمت واردات تغییر خواهد کرد.
کشوری که دارای کسری تجاری باشد یعنی میزان صادرات آن از میزان واردات کمتر باشد مجبور میشود وام دریافت کند تا کسری تجاری خود را تامین کند، در مقابل کشوری که دارای مازاد تراز تجاری است یعنی میزان صادرات آن از میزان واردات بیشتر است می‌تواند به کشورهایی که با کسری تراز تجاری روبرو هستند وام دهند.
البته دقت داشته باشید شاخص Trade Balance همیشه فاکتور تاثیرگذاری بر روی میزان سلامت کشورها نیست و باید علاوه بر آن شاخص‌های اقتصادی مختلف موردبررسی قرار گیرد. اما تراز تجاری می‌تواند بر روی سیاست‌های اقتصادی تاثیر بگذارد و نشان‌دهنده میزان سرمایه‌گذاری است.
درواقع کشورهای مختلف با توجه به شرایط سیاست‌های اقتصادی را پیاده سازی می‌کنند. به عنوان مثال زمانی که در یک کشور اقتصاد راکد میشود ممکن است سیاست مداران تصمیم بگیرند برای مقابله با رکود اقتصادی میزان صادرات خود را افزایش دهند و با این کار افزایش شغل و درآمد را در کشور خود ایجاد کنند.همچنین ممکن است در شرایطی که کشور با رشد و شکوفایی اقتصادی روبرو هستند سیاست مداران تصمیم بگیرند میزان واردات خود را افزایش دهند تا با این کار بر روی میزان تورم تاثیر بگذارند و بتوانند آن را کنترل کنند.
بنابراین افرادی که با اقتصاد سروکار دارند یا در بازارهای مالی فعالیت دارند نباید صرفا به شاخص Trade Balance اکتفا کنند اما می‌توانند با بررسی شاخص‌های اقتصادی مختلف از میزان تاثیرگذاری این شاخص بر روی اقتصاد آگاه شوند و بتوانند با تجزیه تحلیل شاخص تراز تجاری تاثیر این شاخص را بر بازارهای مالی پیش‌بینی کنند.
دقت داشته باشید تراز پولی تجارت با تراز فیزیکی تجارت [10] متفاوت است (که به مقدار مواد خام بیان می شود که به عنوان مصرف کل مواد نیز شناخته می شود). کشورهای توسعه یافته معمولاً مقدار قابل توجهی مواد خام را از کشورهای در حال توسعه وارد می کنند.
به طور معمول، این مواد وارداتی به محصولات نهایی تبدیل می شوند و ممکن است پس از ارزش افزوده صادر شوند. آمار تراز تجاری مالی جریان مواد را پنهان می شاخص تراز تجاری کند. اکثر کشورهای توسعه یافته کسری تجاری فیزیکی زیادی دارند زیرا مواد خام بیشتری نسبت به تولیدشان مصرف می کنند.
شاخص تراز تجاری
از دیدگاه تحلیل بنیادی تراز تجاری یا Trade of Balance تفاوت قیمت میان صادرات و واردات را در یک کشور نشان می دهد.مقدار این شاخص می تواند مثبت یا منفی باشد.
در صورت مثبت بودن به معنی آن است که صادرات از واردات بیشتر بوده و به آن مازاد تجاری یا trade surplace می گونید در صورت منفی بودن به معنی آن است که صادرات از واردات کمتر بوده و آن را کسری تجاری یا trade deficit می گویند.
این شاخص تاثیر زیادی بر میزان صادرات دارد و می تواند آن را بالا ببرد. ولی باید دانست که هدف و تعریف صادرات و واردات در این شاخص چیست
- صادارت :هرچیزی که در داخل ساخته شود و خارجی برای آن پول دهد
- واردات : هرچیزی که در خارج از کشور ساخته شود و وارد شود.
موارد موثر
از نظر تحلیل بنیادی این شاخص بر موارد زیر از اقتصاد یک کشور تاثیر گذار است. و در هنگام تحلیل باید به آنها توجه زیادی نمود
- هزینه های تولید ( نیروی کار ، زمین ، سرمایه و…)
- هزینه مواد اولیه و کالاهایی که برروی انها ارزش افزوده صورت می گیرد
- مالیات
- تعرفه های گمرکی و مجوزهای ورود
- نوسانات نرخ ارز
- قوانین مرتبط با واردات و صادرات مانند قوانین سازمان های بهداشتی و…
- میزان در دسترس بودن ارزهای خارحی
- میزان عرضه و تقاضا
یک نکته بسیار مهم :
همواره کسری تجاری عامل منفی نیست . گاهی کشوری با هزینه های زیاد در بخشی سرمایه گذاری می کند تا در آینده از آن بهره برداری کند. در این صورت به دلیل چشم انداز روش در آینده این کسری قابل قبول است.
از نظر تحلیل بنیادی تراز تجاری مثبت چه تاثیری دارد :
تراز تجاری مثبت ———کشور کالاهای بیشتری می فروشد ———–سرمایه بیشتری دریافت می کند.———-
سطح زندگی بالا می رود ———-شرکت ها ارتقاء می یابند ————استخدام بیشتر می شود————–
کاهش بیکاری روی می دهد
برای یک تحلیلگر تکنیکال هرکدام از این موارد می تواند کمک شایانی در تحلیل خود و خرید و فروش خود کند.
دولت ها چگونه از تراز تجاری حمایت می کنند:
- تعرفه ها
- سهمیه شاخص تراز تجاری ها
- عکس العمل به عملکرد سایر دولت ها با اقدامات مشابه (جنگ تجاری)
آیا کسری تجاری همیشه نشانه ضعف یک کشور است ؟
خیر گاهی کشورها با استفاده از واردات سطح زندگی و رفاه را ارتقاء می دهند و این باعث رشد اقتصادی از زوایای دیگر می شود
آیا مازاد تجاری همیشه نشانه قدرت یک اقتصاد است ؟
خیر . برای مثال کشور رومانی زمانی مردم را شدیدا به صرفه جویی و بالابردن صادرات تشویق نمود . در نهایت باعث پایین آمدن کیفیت زندگی شد که آن نیز تبعات شدید خود را دارد. از این رو باید از دیدگاه تحلیل بنیادی با مسئله ارتباط برقرار نمود و آن را تحلیل کرد. ولی به طور کلی کسر تجاری چندان مطلوب نیست.
عموما کشورهای با کسر شاخص تراز تجاری تجاری باید مواد اولیه خود را صادر کنند تا در ازای آن بتوانند کالاهای مورد نیاز خود را تامین کنند.از این رو اقتصادشان کاملا وابسته قیمت های جهانی است
از طرفی مازاد تجاری نیز همیشه مطلوب نیست. برای مثال اقتصاد چین و ژاپن به صادرات وابسته است. آنها مرتب دلار آمریکا را می خرند تا ارزش پولشان در برابر دلار کاهش یابد . از ای رو صادرات محصولات آنها برای سایر کشورها به صرفه تر می شود. از این رو اقتصاد آنها کاملا وابسته به سیاست های آمریکا می شود.
دیدگاه شما