نحوه محاسبه حجم در سهام

لازم به توضیح است
هر یک از مواردی که عنوان شد به صورت جداگانه میتوانند دلیلی بجز ورود یا خروج پول هوشمند را داشته باشند و صرفا برای مثال رفتار معاملاتی یک سهم شبیه به آنچه مثال زده شد مبنایی برای ورود یا خروج پول هوشمند نیست.

نحوه محاسبه حجم در سهام

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / قیمت سهام در روز بعد چگونه محاسبه می شود؟

قیمت سهام در روز بعد چگونه محاسبه می شود؟

از آنجایی که هر سهم در تابلوی معاملات دو قیمت دارد و معمولا این دو عدد متفاوت از یکدیگر هستند برای بسیاری از سرمایه گذاران این سوال پیش می آید که قیمت سهام در روز بعد چگونه محاسبه می شود؟ در واقع قیمت مبنا و شروع سهم برای روز بعد، همان قیمت پایانی بسته شده ی امروز می باشد. در ادامه بیشتر توضیح خواهیم داد که محاسبه قیمت فردای سهم چگونه انجام می شود.

نحوه محاسبه قیمت سهام برای روز بعد چگونه است؟

قبل از بررسی نحوه نحوه محاسبه حجم در سهام محاسبه قیمت پایانی و قیمت روز بعد میخواهیم توضیح دهیم که قیمت پایانی یعنی چه و در کجای تابلو قرار دارد؟

قیمت پایانی در واقع میانگینی از قیمت های معامله شده سهم در ساعات معاملاتی و در یک روز معاملاتی طبق حجم معاملات است و قیمت مبنا و شروع سهم برای روز بعد، همان قیمت پایانی بسته شده ی امروز می باشد و قیمت پایانی امروز، مبنای صفر تابلو برای فردا است. بنابراین محاسبه قیمت روز بعد سهام براساس قیمت پایانی امروز سهم انجام می شود.

قیمت معامله سهم قیمت لحظه ای آن است اما برای محاسبه قیمت پایانی باید میانگین وزنی حجم معاملات و حجم مبنا را محاسبه کنید.

حجم مبنا یک عامل موثر بر قیمت پایانی سهم می باشد و به صورت زیر است:

• اگر میزان حجم معاملات سهمدست کم برابر با حجم مبنا باشد، در این صورت قیمت پایانی سهم را همان میانگین موزون محاسبه شده، در نظر میگیرند و در سامانه معاملات ثبت می‌گردد.
• در صورتی که میزان حجم معاملات سهم کمتر از حجم مبنا باشد به اندازه همان مقدار نسبت، از مقدار کاهش یا افزایش قیمت سهم هم کم میشود و قیمت پایانی هم بر همین اساس محاسبه و در نهایت در سامانه معاملات ثبت میگردد.

قیمت پایانی سهم براساس میانگین وزنی قیمت سهم در طول یک روز معاملاتی، تعیین می‌شود.

میانگین وزنی قیمت سهم چیست و نحوه محاسبه آن؟

برای محاسبه مقدار میانگین وزنی قیمت یک سهم باید یک مجموعه عامل‌های نابرابر و برای هر یک از عامل‌ها، وزن یا ارزش معینی در نظر بگیرید و آن عامل را در وزن مشخص ضرب نمایید و در نهایت جمع این ارقام حاصل شده را بر مجموع وزن‌ها تقسیم نمایید.

اگر مثلث تعادل، قیمت پایانی فرض شود و قیمت‌های معامله شده با حجم یکسان باشد میانگین قیمت در نقطه مرکز، سطح تعادل را برقرار کرده است، اما اگر قیمت‌ها با حجم‌های متفاوتی معامله شوند میانگین قیمت برای برقراری سطح تعادل نزدیک می‌شود به آن قیمتی که بیشتر معامله روی آن انجام شده است.

حجم مبنا و تاثیر آن بر روی قیمت پایانی سهام

هماین طور که گفتیم محاسبه قیمت روز بعد سهام بر اساس قیمت پایانی سهم صورت می گیرد. یکی از عواملی که بر قیمت پایانی تاثیرگذار است حجم مبنا است.

توجه به این نکته ضروری است که در بازار بورس اوراق بهادار، شرکت‌های بورسی دارای حجم مبنا هستند و حجم مبنا روی قیمت پایانی سهم تاثیرگذار خواهد بود.

سامانه معاملاتی بازار بورس پس از اینکه میانگین قیمت سهم در طول روز را که به صورت اتوماتیک و لحظه‌ای محاسبه می‌شود، محاسبه مینماید و به بررسی حجم معاملات با حجم مبنا میپردازد.

در صورتی که میزان حجم معاملات سهم به میزان کمترین مقدار حجم مبنا باشد، میانگینی که محاسبه می شود تحت عنوان قیمت پایانی سهم در تابلوی معاملات ثبت میگردد.

ولی در صورتی که حجم معاملات سهام از حجم مبنا کمتر باشد به همان نسبت از مقدار کاهش یا افزایش قیمت پایانی سهم کاسته خواهد شد و این قیمت در تابلوی معاملات ثبت خواهد شد.

حجم مبنای شرکت های فرابورسی:

طبق قانون موجود در سازمان فرابورس ایران مقدار حجم مبنای شرکت‌های فرابورسی یک میباشد و به همین دلیل است که سهام قادر خواهد بود تا با اولین معامله قیمت پایانی آن را به بیشترین و کمترین قیمت خودش برساند.

در صورتی که در بازار فرابورس سهامی در یک روز معاملاتی قیمت‌های متفاوت با حجم‌های مختلف معامله شود، قیمت پایانی این شرکت طبق همان میانگین وزنی که در فوق ذکر شد، حرکت خواهد نمود و قیمت سهام در روز بعد خواهد بود.

نحوه محاسبه قیمت پایانی در بورس

فرمول کلی قیمت پایانی به صورت زیر می باشد و در ادامه به بررسی و مقایسه آن با حجم مبنا در ۳ حالت خواهیم پرداخت.

محاسبه قیمت پایانی در ۳حالت بیشتر کمتر و مساوی با حجم مبنا

بر اساس آنچه که در مطالب فوق اشاره کردیم قیمت پایانی در واقع نوعی میانگین وزنی قیمت هم محسوب خواهد شد،

حالت۱- حجم معامله شده کمتر از حجم مبنا باشد:

حالت ۲- حجم معامله شده مساوی یا بیشتر از حجم مبنا باشد.

مثالی برای نحوه محاسبه قیمت سهام در روز بعد

در زیر با یک مثال خواهیم گفت قیمت سهم در روز بعد چگونه محاسبه می شود:

به طور مثال، قیمت سهمی در ابتدای ساعت معاملاتی روز یکشنبه، ۲۰۰ تومان است و مقدار میانگین قیمت معاملات این سهم در طول ساعات مطالعه روز یکشنبه ۲۰۶ تومان باشد در نتیجه میانگین قیمت سهم در آخرین ساعت معاملاتی روز شنبه، در مقایسه با ساعات ابتدایی، ۶ تومان یعنی به میزان ۳ درصد رشد داشته است.

حالا در صورتی که تعداد سهام معامله شده در آن شرکت در طول ساعات معامله روز یکشنبه، با حجم مبنا برابر باشد، در روز یکشنبه قیمت پایانی سهم ، همان ۲۰۶ تومان می باشد، اما در صورتی که تعداد سهام معامله شده آن شرکت، فقط به اندازه نصف حجم مبنای تعیین شده برای این سهم باشد، مقدار افزایش سهم از ۶ تومان، کاهش پیدا میکند و به ۳ تومان میرسد و قیمت پایانی سهم هم در روز یکشنبه، معادل با ۲۰۳ تومان خواهد بود که قیمت سهام در روز بعد نیز همین مقدار خواهد بود..

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

ماشین حساب بورس - نسخه آزمایشی

بعد از یادگیری تحلیلهای مختلف در بورس، محاسباتتون رو چطور انجام میدید؟
تمامی محاسبات این نرم افزار دقیقا مانند هسته مرکزی معاملات بورس انجام میگیرد
ویژگی های برنامه:
انجام محاسبات مربوط به بورس ، فرابورس ، نحوه محاسبه حجم در سهام تسهیلات مسکن ، اوراق مشارکت بورسی ، اوراق مشارکت فرابورسی
محاسبه و نمایش کارمزد خرید با احتساب حداکثر کارمزد
محاسبه و نمایش کارمزد فروش با احتساب حداکثر کامزد
محاسبه قیمت تمام شده خرید
محاسبه قیمت تمام شده فروش
تخمین بازه قیمت فردا
محاسبه تعداد سهم قابل خرید
نمایش درصد سود و زیان

به مثالهای زیر دقت کنید:
1-اگر 6000 سهم از بورس با قیمت 1715 ریال بخرید و با قیمت 1741 ریال بفروشید چقدر سود کرده اید؟
2-اگر 6000 سهم از فرابورس با قیمت 1715 ریال بخرید و با قیمت 1741 ریال بفروشید چقدر سود کرده اید؟
طبق محاسبات ماشین حساب معمولی شما باید مبلغ 156,000 ریال سود کرده باشید اما در
مورد 1
شما نه تنها سودی نبرده اید بلکه مبلغ 1495 ریال هم ضرر کرده اید
و در مورد 2
شما مبلغ 1620 ریال سود کرده اید
همانطور که می بینید با اینکه مبلغ فروش از مبلغ خرید بیشتر است و توقع سود دارید اما کارمزد های اعمال شده در خرید و فروش باعث این تفاوت در پیش بینی سود و زیان شما خواهد شد.
با استفاده از نرم افزار ماشین حساب بورس محاسبات مربوط به خرید و فروش سهام بورسی ، فرابورسی، تسهیلات مسکن ، اوراق مشارکت بورسی و اوراق مشارکت فرابورسی به راحتی قابل انجام است.

محاسبه قیمت سهام بعد از افزایش سرمایه

شرکت حافظ قصد دارد با سلب حق تقدم از سهامداران فعلی، یک سهامدار استراتژیک به جمع سهامداران و هیئت مدیره اضافه کند. سرمایه فعلی ۸۰ میلیارد تومان است و درصد افزایش سرمایه ۱۲۰ میلیارد به میزان ۱۵۰ درصد است. اگر قیمت هر سهم قبل از بسته شدن برای مجمع ۸۶۶۷ ریال باشد، قیمت تعدیل شده چقدر است؟

۱ ) ۳۵۰۰ ریال
۲ ) ۷۶۶۸ ریال
۳ ) ۴۰۶۷ ریال
۴ ) ۵۳۰۰ ریال

سلام خسته نباشید جواب سوال رو کی پاسخ میدهید

دوست و همراه گرامی
با سلام و آرزوی سلامت
تاخیر در پاسخ به علت حجم و ترافیک کاری بوده و پاسخ در سایت قرار گرفت .
با سپاس از همراهی شما

ممنونم دوست عزیز

2 Answers

گزینه 3 پاسخ صحیح می باشد .

قیمت جدید سهام از فرمول ذیل محاسبه می شود :

قیمت جدید برابر است با قیمت قدیم + (1000*نسبت افزایش ) تقسیم بر (1 + نسبت افزایش )

قیمت جدید = 8667+ ( 1000*1.5 ) / ( 1+1.5 )

قیمت جدید = 4.067

روش های افزایش سرمایه

• از محل سود انباشته
• از محل آورده نقدی سهامداران
• از محل صرف سهام
• از محل تجدید ارزیابی دارایی ها

افزایش سرمایه از محل سود انباشته :

گاهی اوقات شرکت سود انباشته قابل توجهی دارد یعنی سودی که در سال‎های گذشته به صورت نقدی بین سهامداران تقسیم نشده است و سال به سال انباشته گردیده و به میزان قابل توجهی رسیده است. در نتیجه شرکت تصمیم می‎گیرد از محل سود انباشته افزایش سرمایه خود را انجام دهد. چون در این حالت سهامداران پولی بابت اوراق جدید پرداخت نمی‎نمایند، اصطلاحاً به آن افزایش سرمایه به روش جایزه می‎گویند. شرکت پس از افزایش سرمایه، سود سهمی (سهام جایزه) به سهامداران خود پرداخت می‎کند.

پس از افزایش سرمایه، قیمت تعادلی جدید سهام را می‎توان به صورت زیر برآورد کرد:

قیمت جدید برابر است با قیمت قدیم تقسیم بر (1 + نسبت افزایش )

افزایش سرمایه از محل آورده نقدی سهامداران

گاهی اوقات شرکت سود انباشته قابل توجهی ندارد و یا اینکه تصمیمی برای استفاده از سود انباشته جهت افزایش سرمایه را ندارد. در این حالت هیات مدیره شرکت با تصویب مجمع فوق‎العاده تصمیم می‎گیرد از محل آروده نقدی یا مطالبات سهامدارن افزایش سرمایه خود را انجام دهد. در این حالت شرکت برگه‎ای به نام «گواهی حق تقدم خرید» به سهامداران فعلی شرکت به صورت رایگان واگذار می‎نماید. منظور از حق تقدم یعنی اینکه سهامداران یک شرکت، به نسبت سهم خود، مالک شرکت بوده و در خرید سهام جدید شرکت نیز در اولویت قرار دارند. این عمل از کاهش ارزش شرکت جلوگیری می‎کند و از طرف دیگر درصد مالکیت فعلی را برای سهامداران کنونی حفظ می‎نماید.

به ازای چند حق تقدم ، یک گواهی‎نامه حق تقدم صادر می‎شود که با استفاده زا آن می‎توان یک سهم جدید خریداری نمود. در واقع ارزش هر گواهی‎نامه معادل چند برابر ارزش حق تقدم هر سهم می‎باشد.

سهامداران شرکت پس از دریافت گواهی حق تقدم خرید سهام، می‎توانند به یکی از سه روش زیر اقدام کنند:

1- درصورتی که سهامدار تمایل به مشارکت در افزایش سرمایه داشته باشد، فرم استفاده از حق تقدم را در مهلت تعیین شده که معمولا 60 روز است تکمیل نموده و به شرکت ارسال نماید. همچنین به ازای هر حق تقدم نیز مبلغ 100 تومان (قیمت اسمی سهام) به حساب شرکت واریز نماید تا سهام جدید به نام او صادر شود.

پس از افزایش سرمایه، قیمت تعادلی جدید سهام را می‎توان به صورت زیر برآورد کرد:

قیمت جدید برابر است با قیمت قدیم + (1000*نسبت افزایش ) تقسیم بر (1 + نسبت افزایش )

2- برخی از سهامداران گواهی حق تقدم خرید سهام خود را در بورس می‎فروشند. این گروه از سهامداران می‎توانند برای فروش گواهی حق تقدم سهام خود، به یکی از شرکت‎های کارگزاری بورس مراجعه و این گواهی را به قیمت روز بازار، به فروش برسانند. این حق تقدم ها مثل سهما عادی در بورس قابل معامله هستند. مثلا حق تقدم فولاد، با نماد فولاد ح معامله می‎شود. قیمت حق تقدم به اندازه آورده سهامدار (معمولا 100 تومان) از قیمت روز سهم اصلی در بازار کمتر است. پس از پایان مهلت مشخص شده که معمولا 60 روز می‎باشد، نماد حق تقدم سهم مورد نظر در تالار بورس متوقف می‎شود. در این روش چون سهامدار از حق تقدم خوش استفاده نمی‎کند، درصد مالکیت وی کاهش می‎یابد.

3- برخی از سهامداران نیز ممکن است به علت عدم اطلاع از افزایش سرمایه شرکت و یا هر دلیل دیگر، در مهلت تعیین شده هیچ اقدامی نکنند. در این حالت، شرکت پس از پایان مهلت مقرر، حق تقدم باقیمانده را با قیمت روز بازار ، در بورس فروخته و مابه التفاوت قیمت اسمی و قیمت بازار را به حساب سهامدارانی که از حق تقدم خود استفاده نکرده‎اند، واریز می‎کند. مجددا در این روش چون سهامدار از حق تقدم خویش استفاده نمی‎کند، درصد مالکیت وی کاهش می‎یابد.

افزایش سرمایه از محل صرف سهام

در این روش شرکت، سهام خود را به مبلغی بیش از قیمت اسمی و از طریق پذیره نویسی بفروش رسانده نحوه محاسبه حجم در سهام و تفاوت حاصل از قیمت فروش و قیمت اسمی سهام را به حساب اندوخته منتقل و یا در ازای آن سهام جدید، به سهامداران قبلی می‎دهد. در واقع صرف سهام تفاوت قیمت اسمی و قیمت فروش یک سهم توسط شرکت است. در صورتی که قیمت سهام منتشره کمتر از قیمت اسمی باشد، ما به التفاوت به حاسب کسر سهام منظور می‎شود که در ایران ممنوع می‎باشد.

افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‎ها

در کشور ایران از روش حسابداری تعهدی استفاده می‎شود یعنی دارایی‎هایی که خریداری می‎شوند به بهای تمام شده تاریخی یا همان بهای خرید در حساب‎ها ثبت می‎شوند. با توجه به تورم موجود و پس از گذشت چند سال، ارزش دارایی‎های ثابت ارزشی بسیار متفاوت از آنچه ثبت شده‎اند، پیدا می‎کنند. در نتیجه شرکت‎ها می‎توانند دارایی‎های ثابت مشهود خود را نظیر زمین، ساختمان، ماشین‎آلات و تجهیزات، سرمایه گذاری‎ها و … را مورد تجدید ارزیابی قرار دهند تا با به روز شدن دارایی ها در ترازنامه موجب شفافیت بهتر صورت‎های مالی و تصمیم‎گیری بهتر سهامداران در خصوص ارزش ذاتی شرکت کردند.

گاهی اوقات شرکت‎هایی که از وضعیت عملیاتی خوبی برخوردارند اما سرمایه اسمی کمی دارند به منظور دریافت تسهیلات مالی بیشتر اقدام به افزایش سرمایه از این محل می‎کنند. یا اینکه شرکت‎هایی که مشمول ماده 141 قانون تجارت هستند، برای خروج از شرایط ورشکستگی و سر و سامان دادن به وضعیت سختار سرمایه اقدام به افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‎ها می‎کنند.

با ثتب افزایش قیمت دارایی‎ها در سمت راست ترازنامه و آنجایی که معادله حسابداری در ترازنامه باید برقرار باقی بماند و بدهی‎های شرکت نیز تغییری نکرده، سرمایه شرکت باید افزایش پیدا بکند تا این معادله برقرار بماند. در این روش پولی به شرکت وارد نمی‎شود و فقط یک عملیات حسابداری در صورت‎های مالی شرکت رخ می‎دهد. به همان مقدار که تعداد سهام شما افزایش پیدا می‎کند قیمت ان کاهش پیدا می‎کند. در نتیجه تغییری در ثروت سهامدار رخ نمی‎دهد. هرچند رقیق شدن سهام شرکت و کاهش قیمت سهام از نظر روانی تاثیر گذار می‎باشد.

فرمول مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال

قبل از فرمول مدیریت سرمایه باید دانست مدیریت سرمایه چیست حال، مدیریت سرمایه دانش نگهداری پول است و به مجموعه مهارت‌هایی گفته می‌شود که با ریسک منطقی نحوه محاسبه حجم در سهام و حداقلی می‌توان به دو هدف مهم رسید که در درجه اول حفظ سرمایه و در درجه دوم سود حداکثری است.
در بازارهای مالی جهت موفق شدن، هرکسی باید استراتژی بهینه شده خود را با توجه به میزان سرمایه، خواسته‌ها و عواطف شخصی بسازد.

مدیریت سرمایه‌ در ارز دیجیتال

کلا بخاطر ریسک بازار نباید همه سرمایه را وارد کار کرد پس بهتر است 50 درصد از سرمایه اصلی خود را در حیطه‌ای امن نگه دارید.
مثلا 10 درصد از سرمایه باید آزاد باشد که بتوان از آن در شرایط سخت، مشکلات مالی و پیشنهاد کاری استفاده کرد.
می‌توانید 10 درصد از دارایی را برای ملزومات دارای ریسک مانند خودرو و … قرار دهید.
30 درصد از دارایی را باید پرتفوی مختلف سرمایه‌گذاری کنیم.
به عنوان مثال می‌توانیم 10 درصد را برای ترید استفاده کنیم، 10 درصد برای خرید بیت کوین و 10درصد را برای بخشی از کارهای مختلف دیگر و … که اگر یکی از این 10 درصد به ضرر رسید بتوان از 20 درصد باقیمانده، آن جبران کرد.

فرمول‌های مدیریت سرمایه

دو فاکتور اساسی در فرمول‌های مدیریت سرمایه وجود دارد که باید بدانید. اولین فاکتور این است که اهمیت انتخاب ریسک و مدیریت سرمایه از شناسایی نقاط ورود و خروج بیشتر است. دومین فاکتور هم به این گونه است که در ورود به یک معامله ما حتی اگر سکه‌ایی به بالا پرتاب کنیم تا زمان پایین آمدن 50% شانس برای ورود موفق خواهیم داشت، این مدیریت سرمایه صحیح می‌باشد که ما را در بازار نگه می‌دارد. در کل باید موارد زیر را در نظر گرفت:

• انتخاب زمان مناسب برای معامله در فارکس
• ترید با سرمایه‌ای که به آن نیاز ندارید
• داشتن استراتژی در معامله
• استفاده از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال
• مشخص کردن میزان سود و ضررتان از معامله

حال، فرمول‌های مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال عبارتنداز:

نامتقارن هرمی (جبران ضرر):

G= ([1 / ( 1 – t% )] – 1) * 100

t = مقدار ضرر
G = مقدار سودی که ضرر را پوشش دهد

سود مرکب (سود در سود):

P = اصل پول
i = درصد سود
n = تعداد دوره سود

دیگر فرمول‌های مدیریت سرمایه:

سود 6% ماهیانه به ازای 10سال سودآوری
سبدگردانی و ایجاد حساب‌های کپی ترید: معامله‌گر بعد از اینکه استراتژی خود را کامل کرد با سرمایه خود یا حتی ساختن یک حساب دمو می‌تواند به معامله بپردازد. که معامله‌گران تازه کار حساب‌های معاملاتی خودشان را در ازای پرداخت مقداری از سودشان، به شما متصل کنند.
هج فاندزهای بزرگ و استخدامی در بانک‌ها: موسساتی تحت عنوان هج فاندز به‌وجود آمده‌اند که با گرفتن 3 مرحله امتحان از شما، مبالغ بالایی را به عنوان سرمایه به شما می‌دهند و در پایان دوره سود به صورت 50-50 مابین شما و موسسه تقسیم خواهد شد.

فرمول مدیریت سرمایه سودآور:

• میزان سود TP – میزان ضرر SL = آستانه ضرر ما
• مقدار ضرر – قیمت سهم = ریسک
• حد سود – قیمت سهم = ریوارد
• ریوارد/ ریسک – حجم معامله ما = نسبت ریسک به ریوارد

شاخص‌هایی که در معاملات بلندمدت ما ثبت می‌شود:

• WIN RATE (تعداد معاملات درست ما نسبت به معاملات اشتباه در یک بازه مشخص)
• DRAWDOWN افت سرمایه ما
• PAYOFF RATIO یا بازده کلی حساب: نسبت کلی سود ما به ضررهایی می‌باشد که بدست آوردیم به صورت ریالی یا دلاری یا هر ارزی که با آن کار میکنیم.

حال باید بدونیم نسبت ریسک به ریوارد مناسب، فقط بستگی به استراتژي شخصی شما و عملکرد معامله‌گری شما دارد و نه چیزدیگری. بنابراین، ریسک به ریوارد تعیین می‌کند به ازای هر واحد ریسک چند واحد سود برداشته‌ایم که این نسبت نباید از 1:1 کمتر باشد.

تعیین حجم معامله برای ورود:

قدم آخر و بعدی شما تعیین کننده حجم ورودی شما به معامله است پس حد ضرر (میزان ضرری که می‌توانید تحمل کنید) و حد سود خود را مشخص کنید و به معامله ورود کنید. میزان آستانه ضرر شما اگر حدود 0/25% کل سرمایه تا 3% کل سرمایه باشد بهتر است. برای محاسبه آستانه ضرر نیز:

کل سرمایه* انتخاب مقدار ضرر = آستانه ضرر

نحوه محاسبه حجم با استفاده از حدضرر و آستانه حساب در سهام و بازار جهانی:

میزان آستانه حساب ما به ریال
___________________________ = تعداد سهام
pip diffrenceریال

آستانه ضرر به نحوه محاسبه حجم در سهام دلار
pip difference * __________________ = حجم سرمایه V
pip value

در فرمول مدیریت سرمایه بالا مقدار pip value یک مقدار ثابت است، به ازای یک لات استاندارد؛ که در سایت‌ها می‌توانید ببینید.
pip diffrence = فاصله حد ضرر از سهم:

تشخیص ورود یا خروج نقدینگی (پول هوشمند)

زمانی که پولی وارد سهم میشود به اصطلاح گفته میشود ورود نقدینگی به سهم انجام شده است.

تعریف خروج نقدینگی

زمانی که پول از سهم خارج میشود به اصطلاح گفته میشود خروج نقدینگی از سهم اتفاق افتاده است.

احتمالا شما این تعاریف ساده را مبنی بر ورود و خروج نقدینگی(پول هوشمند) شنیده باشید. ولیکن چطور میتوان آن را تشخیص داد؟ اینکه پولی وارد یک سهم شده است یا از یک سهم خارج شده است به چه معنی است؟ در این مقاله قصد داریم عواملی که کمک میکنند به این سوالات پاسخ دهیم را بررسی کنیم.

قبل از ورود به بحث مربوط به تشخیص ورود یا خروج نقدینگی، پیشنهاد میکنیم مقاله ی مربوط به “پول هوشمند” را مطالعه کنید.

برای درک بهتر با یک مثال شروع میکنیم.

فرض کنید حجم معاملات مربوط به نماد یک شرکت طی بررسی شما در یک هفته ی معاملاتی به شرح زیر است:

روز	حجم معاملات
شنبه	V1=4,000,000
یکشنبه	V2=5,000,000
دوشنبه	V3=5,100,000
سه شنبه	V4=6,050,000
چهارشنبه	V5=5,700,000

اگر طبق این جدول به حجم معاملات دقت کنید میبینید که در یک محدوده ی معینی روزانه طی این یک هفته ی معاملاتی، معاملات این سهم انجام شده است. به طوری که میانگین حجم معاملات در طی این هفته برابر است با :

حال در نظر بگیرید که حجم معاملات این نماد در روز معاملاتی بعدی برابر با V6=17,000,000 باشد.
از جمله عواملی که باعث میشود زنگ هشداری برای ورود یا خروج نقدینگی در یک سهم خاص باشد حجم معاملات آن سهم است. در واقع در روز ششم بررسی این سهم، حجم معاملات آن بیش از 3 برابر میانگین حجم معاملات در هفته ی گذشته بوده است. پس اولین عامل تشخیص ورود یا خروج پول هوشمند در یک سهم توجه به حجم معاملاتی آن است.
سوالی اولی که احتمالا مطرح میشود: چطور از بین این همه سهامی که در بورس هستند حجم معاملاتی را بررسی کنیم؟
شما میتوانید با استفاده از سایت سهمیو، قسمت فیلترها نمادهایی که بیشترین حجم معاملاتی در طول روز و یا یک هفته را داشته اند ببینید.

سوال دوم: با توجه به حجم معاملات بالا متوجه شدیم در این سهم ممکن است ورود یا خروج نقدینگی اتفاق بیفتد. چطور تشخیص دهیم ورود نقدینگی است یا خروج ؟

عوامل تشخیص خروج نقدینگی (پول هوشمند)

وضعیت تکنیکالی سهم

در صورتی که وضعیت تکنیکالی سهم در حالت مقاومت باشد، احتمال خروج نقدینگی از آن سهم وجود دارد.

قدرت معاملاتی سهم

بررسی قدرت خریدار و فروشنده با محاسبه ارزش معاملات:
برای مثال
در نظر بگیرید سهمی در سابقه ی معاملاتی خود نشان میدهد که 2,000 فروشنده و 7,000 خریدار به لحاظ تعداد داشته است. ولیکن محاسبه سرانه خرید 2,700,000 تومان در مقایسه با سرانه فروش به میزان 10,100,000 تومان بوده است.
این بدین معناست با وجود اینکه تعداد خریداران بیشتر بوده است ولیکن حجم معاملات سمت خریداران نسبت به فروشندگان کمتر بوده است.
لذا میتوان نتیجه گرفتن قدرت فروش سمت فروشندگان بیشتر است، بنابراین احتمال خروج نقدینگی وجود دارد.

رفتار معاملاتی سهم

برای مثال
در نظر بگیرید در تابلو معاملات یک سهم این اطلاعات درج شده باشد:
آخرین معامله : -3%
قیمت پایانی : +3%
این رفتار معاملاتی یک رفتار معاملاتی منفی را نشان میدهد، که میتواند در نتیجه ی احتمال خروج پول هوشمند از این سهم رخ دهد.

عوامل تشخیص ورود نقدینگی (پول هوشمند)

وضعیت تکنیکالی سهم

در صورتی که وضعیت تکنیکالی سهم در حالت حمایت باشد، احتمال ورود نقدینگی در آن سهم وجود دارد.
همچنین در صورتی که سهم به یک تعادل قیمتی برسد و طی یک بازه ی زمانی طولانی مدت در یک رنج قیمتی مشخص معامله شود اصطلاحا اعتبار معاملاتی سهم بالا می رود و احتمال ورود پول هوشمند به آن سهم بیشتر میشود.

قدرت معاملاتی سهم

بررسی قدرت خریدار و فروشنده با محاسبه ارزش معاملات:
در نظر بگیرید سهمی در سابقه ی معاملاتی خود نشان میدهد که 6,000 فروشنده و 2,000 خریدار به لحاظ تعداد داشته است. ولیکن محاسبه سرانه خرید 9,700.000 تومان در مقایسه با سرانه فروش به میزان 3,100,000 تومان بوده است.
این بدین معناست با وجود اینکه تعداد فروشندگان بیشتر بوده است ولیکن حجم معاملات سمت فروشنگان نسبت به خریداران کمتر بوده است.
لذا نحوه محاسبه حجم در سهام میتوان نتیجه گرفتن قدرت خرید سمت خریداران بیشتر است، بنابراین احتمال ورود نقدینگی وجود دارد.

رفتار معاملاتی سهم

در صورتی که رفتار معاملاتی یک رفتار معاملاتی مثبت باشداحتمال ورود پول هوشمند به سهم وجود دارد.

لازم به توضیح است
هر یک از مواردی که عنوان شد به صورت جداگانه میتوانند دلیلی بجز ورود یا خروج پول هوشمند را داشته باشند و صرفا برای مثال رفتار معاملاتی یک سهم شبیه به آنچه مثال زده شد مبنایی برای ورود یا خروج پول هوشمند نیست.