بازار خرسی و گاوی تقابل خوش‌بین‌ها و بدبین‌ها
در بازار بورس بعضی از روزها با روند صعودی مواجه هستیم و بعضی از روزها با روند نزولی، اصطلاح گاوی و خرسی نمایانگر این روندها است. در واقع به بازاری با روند صعودی، بازار گاوی و به بازاری با روند نزولی بازار خرسی می‌گویند.
اختصاصی آگاه پرس – در ادامه سلسله یادداشت های «سواد بورسی»، در این یادداشت به معرفی «بازار خرسی و گاوی تقابل خوش بینه وبدبین ها » می پردازیم.
در بازار بورس بعضی از روزها با روند صعودی مواجه هستیم و بعضی از روزها با روند نزولی، اصطلاح گاوی و خرسی نمایانگر این روندها است. در واقع به بازاری با روند صعودی، بازار گاوی و به بازاری با روند نزولی بازار خرسی می‌گویند.
در بازار گاوی، قیمت‌ها رو به رشد هستند، تقاضای خرید بسیار بالا و عرضه کم است. دلیل این نامگذاری این است که چون گاوها در بازار نزولی یا خرسی چیست؟ هنگام جنگ، شاخهای خود را بالا نگه می‌دارند به بازارهای رو به بالا یا صعودی بازار گاوی می‌گویند. در مقابل در بازار خرسی قیمت‌ها ریزش میکنند، عرضه بالا و تقاضا کم میشود. علت نامگذاری این بازار نیز وجود عده‌ایی دلال پوست خرس در گذشته است که با دلالی‌گری خود باعث ریزش قیمت پوست‌ها می‌شدند و به «خرسی‌ها» شهرت داشتند.
در شرایط مطلوب اقتصادی و در نتیجه آرامش سیاسی با بازارهای گاوی مواجه میشویم. در این حالت مردم سرمایه‌شان را برای خرید وارد بازار میکنند و در نتیجه این حرکت، تقاضا بالا می‌رود. در مقابل در بازار خرسی، ارزش سهام بر اساس تصمیم‌گیری و رفتار سرمایه‌گذاران شکل می‌گیرد و اگر سهامدار تحت تأثیر جو بازار اقدام به فروش سهام خود کند؛ حتی اگر آن سهم ارزش ذاتی و بنیادی هم داشته باشد وارد روند نزولی خواهد شد. در بازار خرسی شرایط اقتصادی در کل متزلزل و ناپایدار است و تا مدتی نیز این جریان ادامه دارد و همین امر سبب بروز رکود اقتصادی، تعدیل نیرو، اخراج کارگران و افزایش نرخ بیکاری میشود.
در بازار خرسی و گاوی باید به این موارد دقت نظر داشت:
- عرضه و تقاضا: همان طور که گفتیم میزان عرضه و تقاضا در این دو بازار در نقطه مقابل یکدیگر وجود دارد.
- روانشناسی سرمایه‌گذاران: روند کلی بازار و روند روانی سرمایه‌گذاران بر روی یکدیگر اثر مستقیم و دو جانبه دارند. روند روانی سرمایه‌گذار محرک او برای خرید و فروش است و میزان این خرید و فروش تعیین کننده جریان بازار گاوی و خرسی.
- تغییرات در روند فعالیت‌های اقتصادی: هنگامی که بازار خرسی است شرایط اقتصادی بسیار ضعیف میشود و در بازار گاوی شرایط اقتصادی عالی است. زیرا در بازار خرسی به علت خرید کم، مشاغل نمی‌توانند سود زیادی به دست بیاورند اما در بازار گاوی مردم تمایل به خرید دارند و این تمایل، باعث قوت اقتصاد میشود.
- نگاه بلندمدت بر روند بازار گاوی و خرسی: اگر برای یک روز یا یک هفته بازار نزولی باشد به آن بازار خرسی نمی‌گوییم؛ بلکه روند کاهش در بازار خرسی بلندمدت است و تشخیص گاوی یا خرسی بودن بازار تنها در بلندمدت امکان‌پذیر است.
نحوه عملکرد ما در بازار خرسی و گاوی بسیار حائز اهمیت است. زیرا در بازار سرمایه باید به گونه‌ایی عمل کنیم که متحمل ضرر نشده و سود بیشتری کسب کنیم. لذا در بازار گاوی باید تمام سعی خود را بر این نکته معطوف کنیم که سهام ارزشمندی خریداری کنیم و سهام قبلی که در اختیار داریم را در زمان مناسب، یعنی زمانی که قیمت به اوج خود رسیده است به فروش برسانیم.
در بازار خرسی نیز بهتر است دست نگه داریم تا سهم به کف قیمتی خود برسد و سپس با دانش این که سهم، از این قیمت پایین‌تر نمی‌آید آن را خریداری کنیم. در بازار خرسی سوددهی بیشتر مختص به سرمایه‌‌گذاری‌‌های بلندمدت یا سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت یا سپرده‌‌گذاری در بانک است.
بازار خرسی و گاوی چیست؟
اگر جزء افرادی هستید که به تازگی به بازار سرمایه وارد شده اید، حتما اصطلاح بازارهای خرسی و گاوی را در توصیف وضعیت بازار شنیده اید. مزیت ها و معایب و چگونگی پیدایش این دو نوع از بازار، موضوعی است که شاید خیلی از دوستان با آن آشنایی ندارند. در این مقاله به شناخت و بررسی این دو اصطلاح می پردازیم. با ما همراه باشید.
بازار گاوی به چه معناست؟
بازار گاوی یا Bull market یکی از اصطلاحات رایج جهت توصیف وضعیت بازار است. بازار گاوی، نشاندهنده روند صعودی و مثبت در بازار است. در بازار گاوی شاهد کمبود شدید عرضه و افزایش چشم گیر تقاضا هستیم. بازار گاوی نماد سرمایه گذاران موفق و امیدوار است.
این دسته از سرمایه گذاران ریسک پذیرتر هستند؛ هرچند ممکن است که همیشه موفق عمل نکنند. بازار گاوی، بازاری است که در آن، سرمایه گذاران به امید افزایش قیمت و کسب سود در آینده، قصد دارند سرمایه گذاری خود را افزایش دهند. بازار گاوی، عمدتا نشان دهنده افزایش قدرت خریداران در بازار می باشد که در این نوع از بازار، اکثر نمادها دارای صفوف خرید هستند و فروشنده ها کمتر به چشم میخورند.
بازار خرسی به چه معناست؟
بازار خرسی یا Bear market یکی دیگر از اصطلاحات رایج جهت توصیف وضعیت بازار است. بازار خرسی، نشاندهنده روند نزولی و منفی در بازار است. در بازار خرسی شاهد کمبود شدید تقاضا و افزایش چشم گیر عرضه هستیم. بازار خرسی نماد بد بینی، ترس و بی اعتمادی سرمایه گذاران به روند بازار است و به طور کلی خرس نماد سرمایه گذاران شکست خورده و ناامید می باشد. این دسته از سرمایه گذاران ریسک گریز هستند و همواره از ضرر کردن در بورس می هراسند. بازار خرسی، بازاری است که در آن، فروشندگان قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند در واقع افراد معتقدند که امکان دارد قیمت سهام افت کند. بازار خرسی، عمدتا نشان دهنده افزایش قدرت فروشندگان در بازار می باشد که در این نوع از بازار، اکثر نمادها دارای صفوف فروش هستند و خریداران کمتر به چشم میخورند. (وضیعت نمادها در بورس)
واژه های گاو و خرس از کجا سرچشمه می گیرند؟
ریشه اصلی این دو واژه به طور قطع شناخته شده نیست، اما تا حدودی به نحوه جنگیدن این دو حیوان اشاره دارد. گاو در زمان حمله به دشمن، شاخهای خود را به طرف بالا می گیرد و در هنگام شاخ زدن، شاخ های خود را از پائین به سمت بالا می برد و موجب میشود که حریفش به بالا پرت شود. به همین دلیل اصطلاح بازار گاوی، نشاندهنده روند صعودی و مثبت بازار می باشد. اما، خرس در زمان حمله به دشمن، پنجه هایش را به طرف پائین می گیرد و در هنگام پنجه کشیدن، پنجه های خود را از بالا به سمت پائین می آورد و موجب میشود که حریفش به زمین بخورد. به همین دلیل اصطلاح بازار خرسی نشاندهنده روند نزولی و منفی بازار می باشد. (نسبت P/NAV چیست؟)
خصوصیات بازار خرسی و گاوی
خصوصیات بازارهای گاوی و خرسی
در بازار گاوی، تقاضا و صفوف خرید بسیار زیاد است و عرضه به ندرت صورت می گیرد. سرمایه گذاران با امید به آینده و رشد بازار، اقدام به خرید سهام جدید میکنند و فروشندگان نیز تمایل چندانی برای فروش سهام شان ندارند. در بازار خرسی، عرضه و صفوف فروش بسیار زیاد است و تقاضا برای خرید به ندرت صورت می پذیرد. در بازار گاوی، بیشتر افراد به امید کسب سود بیشتر، در بازار سرمایه گذاری میکنند، اما در بازار خرسی، جوی منفی بر بازار حاکم است و همین امر رمقی در سرمایه گذاران به منظور خرید سهام جدید وجود ندارد.
دو نکته مهم در رابطه با بازارهای گاوی و خرسی
نکته قابل توجه در رابطه با بازار گاوی و خرسی، عدم نگاه کوتاه مدت به روند بازار است. افت قیمت ها در یک روز یا یک هفته و یا افزایش قیمت ها، نشاندهنده بازار خرسی و گاوی نیست؛ بلکه آنچه که نوع بازار را مشخص می‌کند، روند بلند مدت بازار است. مثلا در هفته ای که گذشت، روند بازار بیانگر بازار خرسی بود، در حالی که روند کلی بازار طی چند سال اخیر، حاکی از بازاری گاوی و مثبت است.
همچنین در بازار بورس ایران و در ابتدای اصلاح ها در بازار، در کوتاه مدت و برای چند هفته، شاهد بازار خرسی و متعادل رو به پائین هستیم اما پس از اتمام هر اصلاح و با شروع موج جدید صعود در بازار، شاهد بازار گاوی و متعادل رو به بالا خواهیم بود. همچنین نکته ای که به شدت در بازارهای جهانی و مخصوصا بازار بورس ایران حائز اهمیت است، این است که اخبار مؤثر و شایعات، بر روی بازارهای مالی تاثیرات به سزایی دارند و ممکن است با یک خبر یا یک شایعه، در بازار چند روزی را کاملا خرسی و یا کاملا گاوی مشاهده کنیم.
درمورد معجزه ای به نام سود مرکب چی میدونی؟ » سود مرکب در بورس چیست؟
چگونه بازار گاوی تبدیل به بازار خرسی میشود؟
زمانی که عموم افراد و بازار نزولی یا خرسی چیست؟ مردم یک جامعه به این بازار وارد شوند، اگر برای مدتی طولانی، اقبال به بازار رو کند و بازار با صعود قابل توجهی همراه باشد، اقبال و نظر مردم نیز بدان جلب خواهد شد. این گونه خواهد بود که روزانه شاهد ورود افراد تازه‌وارد و به دنبال آن افزایش چشم گیر ورود پول به بازار خواهیم بود. این افراد تازه‌وارد با نگاه به سابقه مثبت این بازار در گذشته، به آن اعتماد کرده و سرمایه خود را وارد بازار میکنند، غافل از اینکه هر بازاری پس از صعود طولانی مدت، نیاز به استراحت و اصلاح دارد.
با فرا رسیدن موج منفی و اصلاحی بازار، سهامداران و افراد تازه‌وارد غافل گیر میشوند؛ زیرا که انتظار منفی و ضرر را از این بازار مثبت نداشته اند. اینجاست که با یک آشفتی و هجمه ای از صف های فروش روبرو میشویم که احتمال آن زیاد است که اصلاح کوتاه مدت بازار، بسیار طولانی تر شده و حتی به بازار خرسی شدیدی تبدیل شود. همچنین میتوانید روزانه با مراجعه به سایت Tsetmc.com و مشاهده شاخص های بازار از وضعیت خلاصه آنچه در روز جای بر بازار گذشت، اطلاعات کسب کنید.
نتیجه گیری نهایی بازارهای گاوی و خرسی
خب دوستان در این مقاله در رابطه با بازارهای گاوی و بازار نزولی یا خرسی چیست؟ خرسی صحبت کردیم و آموختیم که معنی و مفهوم آن ها چیست و چگونه شکل میگیرند. کلام همیشگی ما این است که همواره سعی کنید خودتان بورس را بیاموزید و با توجه به استراتژی، دیدگاه و حد سود و حد ضرر خودتان معامله کنید تا از ضررهای احتمالی جلوگیری کرده و به سودهای خوبی دست پیدا کنید. همواره موفق و پرسود باشید.
سوالات متداول در رابطه با بازارهای گاوی و خرسی
بازار گاوی، نشاندهنده روند صعودی و مثبت در بازار است. در بازار گاوی، شاهد کمبود شدید عرضه و افزایش چشمگیر تقاضا هستیم.
بازار خرسی، نشاندهنده روند نزولی و منفی در بازار است. در بازار خرسی، شاهد کمبود شدید تقاضا و افزایش چشمگیر عرضه هستیم.
عواملی همچون اخبار مؤثر و شایعات مهم و همچنین افراد تازه وارد آموزش ندیده و نا آگاه.
تله خرسی و تله گاوی در تحلیل تکنیکال چیست؟
ما پیش از این درباره تحلیل بازار ارزهای دیجیتال، مقالات مختلفی منتشر کردیم. از تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال و اینکه چطور یک بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری پیدا کنیم صحبت کردیم و همچنین بطور مفصل درباره روش‌های تحلیل تکنیکال و الگوهایی که در این تکنیک وجود دارد نیز گفتیم. اما لازم است همانطور که در این مطالب نیز گفته بودیم، انجام تحلیل و بخصوص نوع تکنیکال آن، مستلزم شناخت دقیق بازار، ریسک‌ها، نقاط کور و ضعف آن است که جزء با تجربه و کار زیاد در آن پدید نمی‌آید. به این منظور و برای آشنایی بیشتر با این موارد نگاهی به مطالب زیر بیندازید.
در تحلیل نمودار ارزهای دیجیتال، لازم است در نظر داشته باشیم که گاهی اوقات، پیش‌بینی‌های ما ممکن است دچار خطاهایی جبران ناپذیر گردد. چیزهایی که شاید در نگاه اول منطقی و درست به نظر برسند و ما را به قصد یک تصمیم‌گیری محکم و درست سوق دهند، اما غافل از اینکه در حال افتادن به درون تله‌ای هستیم که ما را بدطور گیر خواهد انداخت. در این مقاله قصد داریم به معرفی و بررسی در مورد از این تله‌ها بپردازیم. تله گاوی یا Bull Trap و تله خرسی یا Bear Trap.
تله خرسی یا Bear Trap چیست؟
تله خرسی به الگویی تکنیکال گفته میشود که زمانی رخ می‌دهد که عملکرد یک سهم، شاخص یا دارایی‌های مالی، اشتباهاً سیگنالی را از معکوس شدن روند صعودی نشان می‌دهد. به این ترتیب، این تله می‌تواند روند صعودی قیمت را از نگاه سرمایه‌گذاران و معامله‌گران مخفی نگه دارد. تله خرسی باعث میشود که سرمایه‌گذاران با هدف رسیدن به سود، بر اساس پیش‌بینی‌های اتفاق افتاده روی تغییرات قیمت در آینده که اشتباه هستند، اقدام به فروش دارایی‌های خود کنند. این موضوع باعث میشود که در صورت سرمایه‌گذاری در بازار، به سرعت دارایی آنها با افزایش قیمت روبرو شود. اما ببینیم که تله خرسی دقیقاً چگونه باعث این اتفاق میشود.
تله خرسی چگونه اتفاق می‌افتد؟
تله خرسی موجب می‌گردد که فعالان سرمایه‌گذار و معامله‌گر در بازار، بازار نزولی یا خرسی چیست؟ انتظار کاهش یافتن قیمت یک دارایی مالی را داشته باشند و در نتیجه، اقدام به فروش و ایجاد موقعیت شورت در بازار نمایند. با این حال، ارزش دارایی‌ها در چنین اتفاقی، بدون تغییر باقی مانده یا حتی افزایش پیدا می‌کند که در نهایت باعث متضرر شدن معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌گردد.
در این شرایط، تریدرها با دیدگاه صعودی نیز ممکن است این دارایی در حال افت را به فروش برسانند و تریدری که دیدگاه نزولی دارد نیز احتمالاً تلاش می‌کند تا از موقعیت ایجاد شده، از کاهش قیمت آن سود دریافت ند. اما این اتفاقی نیست که به وقوع بپیوندد. چرا که روند نزولی ادامه پیدا نکرده و یا اینکه پس از بازه زمانی کوتاه، برعکس خواهد شد. این بازگشت قیمت، تحت عنوان تله خرسی یا Bear Trap شناخته میشود. نمونه‌ای از این اتفاق را در چارت جف‌ارز پوند دلار مشاهده می‌کنید.
دوری از افتادن در تله خرسی
فعالان بازار با تکیه کردن بر الگوهای تحلیل تکنیکال، روندهای بازار را تحلیل کرده و بعد از آن اقدام به ارزیابی راهبردهای سرمایه‌گذاری میکنند. تریدرهایی که بر اساس الگوهای تحلیل تکنیکال کار میکنند، با استفاده از ابزارهای تحلیل مختلف همچون جابجایی‌های فیبوناچی، شاخص قدرت نسبی RIS و اندیکاتورهای حجمی، اقدام به شناسایی تله‌های خرسی کرده و از آنها اجتناب میکنند. این ابزارها به معامله‌گران کمک می‌کند تا در درک و پیش‌بینی صحت و روند قیمت‌ها، کمک زیادی کند.
منظور از خرس در بازارهای مالی، در واقع یک سرمایه‌گذار یا تریدر است که باور او بر این است که قیمت یک دارایی در آینده‌ای بسیار نزدیک کاهش خواهد یافت. همچنین خرس‌های ممکن است مسیری که یک بازار مالی طی می‌کند را به کل نزولی ببینند. یک استراتژی مالی خرسی در تلاش است تا از روند کاهش قیمت یک دارایی، بیشترین سود را کسب نماید. معمولاً برای اجرا کردن این استراتژی، از تکنیک موقعیت شورت استفاده میشود.
منظور از موقعیت شورت در تحلیل تکنیکال چیست؟
موقعیت شورت، یک تکنیک تردینگ می‌باشد که در طی آن، معامله‌گر، یک دارایی، سهام یا قراردادهای مربوط به آن را از کارگزاری یک مارجین اکانت قرض می‌گیرد. سرمایه‌گذار، دارایی قرض گرفته شده را با هدف خرید مجدد آنها در شرایطی که قیمت‌ها به سطحی معین کاهش یابد، می‌فروشد. به این ترتیب، سرمایه‌گذار قادر خواهد بود از کاهش قیمت یک دارایی، سود کسب نماید. زمانی که پیش‌بینی کاهش قیمت یک سرمایه‌گذار یا معامله‌گر خرسی اشتباه از آب دربیاید، خطر گیر کردن او در تله خرسی افزایش می‌یابد.
تله خرسی در موقعیت شورت
فروشندگان استقراضی، در صورتی که افزایش قیمت یک دارایی اتفاق بیفتد، برای جلوگیری و اجتناب از ضررهای بیشتر مالی، مجبورند با بستن قراردادها اقدام به این کار نمایند. افزایش یافتن تقاضا برای خرید دارایی متعاقباً ادامه روند صعودی و در نتیجه، جهش قیمت می‌گردد. پس از آنکه فروشندگان استقراضی، دارایی‌های مالی خود را برای پوشش دادن موقعیت‌های شورت خریداری نمودند، روند صعودی این بازار نزولی یا خرسی چیست؟ دارایی نیز کاهش خواهد یافت.
در صورتی که روند افزایش قیمت سهام ادامه یابد، یک فروشنده استقراضی با ریسک افزایش میزان ضرر و یا حتی یک مارجین کال مواجه می‌گردد. معامله‌گر می‌تواند با تعیین حد و حدود ضرر، در زمان ثبت سفارش، ضررهای ناشی از تله خرسی را کاهش دهد.
نقطه مقابل تله خرسی، تله گاوی نام دارد. این اتفاق نیز در تحلیل تکنیکال، ناشی از یک خطای پیش‌بینی در تحلیل می‌باشد که این نیز باعث میشود معامله‌گران و سرمایه‌گذاران با ضرر و زیان روبرو شوند. اما ببینیم که منظور از تله گاوی در این تعریف چیست و چگونه اتفاق خواهد افتاد.
تله گاوی یا Bull Trap چیست؟ نقطه مقابل تله خرسی
تله گاوی یا Bull Trap نقطه مقابل تله خرسی است و زمانی اتفاق می‌افتد که یک سیگنال نادرست در تحلیل تکنیکال و معاملات ایجاد شود. این تله در زمان روند نزولی یک سهم، شاخص یا ارز دیجیتال، حرکت قیمت برای مدتی ثابت می‌ماند و فعالان بازار را به این سمت می‌کشاند که روند صعودی آغاز شده است. اما این روند دوباره معکوس شده و بعد از مدتی، روند نزولی را طی خواهد کرد و سطح حمایت را نیز رو به پائین می‌کشاند.
این حرکت قیمتی، تریدرها و سرمایه‌گذاران را به دام انداخته و به افرادی که موقعیت‌های لانگ را در نظر گرفته بودند، ضرر وارد می‌کند. از تله گاوی در گاهی موارد تحت عنوان الگوی شلاقی نیز یاد می‌گردد. این تله، درست نقطه مقابل تله خرسی است. در ادامه به بررسی تله گاوی و اینکه بیانگر چه اتفاقی در شبکه است می‌پردازیم.
تله گاوی بیانگر چه چیزیست؟
همانطور که اشاره کردیم، تله گاوی زمانی به وقوع می‌پیوندد که معامله‌گر یا سرمایه‌گذار با تصور اینکه روند نزولی تمام شده است، اقدام به خرید سهم یا جفت‌ارزها می‌کند که سطح مقاومتی را شکسته است. این اتفاق در استراتژی‌های معمولی که بر اساس تحلیل تکنیکال است بسیار رایج می‌باشد. اما بر خلاف دیگر مواردی از تحلیل که درست اتفاق می‌افتند، در تله گاوی قیمت‌ها دوباره تغییر مسیر داده و روند نزولی پیشین را ادامه می‌دهند. بدین ترتیب، تریدرها با خریدن دارایی و گرفتن موقعیت لانگ، در تله گاوی افتاده و متحمل ضرر و زیان می‌گردند.
معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید با بازار نزولی یا خرسی چیست؟ دریافتن تائیدیه‌هایی از نمودار سهم یا دارایی، از تله‌های موسوم به تله گاوی دوری جویند. به عنوان مثال، یک تریدر برای اینکه از شروع روند صعودی مطمئن شود، باید به حجم معاملات توجه نماید. این حجم باید از میانگین حجم کندل‌های پیشین بیشتر باشد. استفاده از کندل استیک می‌تواند به این بازار نزولی یا خرسی چیست؟ موضوع کمک نماید. برای اطمینان از شروع روند صعودی، باید به دنبال کندل‌های گاوی باشیم. زمانی که سطح مقاومت می‌شکند، اما حجم مبادلات به اندازه کافی نیست، ستاره دوجی در نمودار دیده میشود که این موضوع می‌تواند بیانگر وقوع تله گاوی باشد.
دلیل وقوع تله گاوی چیست؟
تله گاوی نیز همچون تله خرسی، دلایل روانشناسانه به دنبال خود دارد. این تله زمانی به وقوع می‌پیوندد که بعد از شکسته شدن ناحیه مقاومت رو به بالا، خریداران قدرت حمایت از روند صعودی را ندارد. این عدم توانایی باعث میشود که کاهش اندازه و قدرت حرکت قیمت اتفاق بیفتد. در این بین، فروشندگان با مشاهده کردن واگرایی، از فرصت پیش آمده استفاده کرده و دارایی‌های خود را می‌فروشند. در این شرایط، قیمت‌ها به مقاومت پیشین BullBack زده و آن را به پائین می‌کشند. این موضوع باعث میشود که فعال شدن حد ضررهای خریداران و به تبع آن، افت شدید قیمت اتفاق بیفتد.
در نمودار زیر، مشاهده میشود که طی فشار فروش شدید، قیمت یک سهم به سرعت افت کرده و کف قیمتی سالانه جدیدی را ثبت کرده است. سپس قیمت آن سریعاً بازیابی شده و ناحیه مقاومتی خط روند را رو به بالا می‌کند. بسیاری از تریدرها و سرمایه‌گذاران با فرض بر اینکه مقاومت از بین رفته است، اقدام به خرید میکنند. اما قیمت‌ها بلافاصله با افت شدیدی روبرو شده و روند نزولی خود را ادامه می‌دهند. خریدارانی که در کندل‌های قبلی، موقعیت لانگ گرفته بودند، ضررهای سنگینی را متحمل می‌گردند. مگر اینکه بتوانند با روش‌هایی که در ادامه می‌گوئیم، ریسک خود را مدیریت کرده باشند.
چه باید کرد؟
بهترین راه‌حل برای مواجه شدن با تله گاوی این است که به علائم هشدار دهنده قبل از وقوع آن توجه داشته باشیم. همانطور که گفتیم، کاهش حجم معاملات، یکی از این نشانه‌هاست. در این شرایط، احتمال وقوع تله گاوی وجود دارد.
بنابراین تریدرها باید در اسرع وقت، از معامله خارج شوند. همچنین که در چنین موقعیت‌هایی، تنظیم کردن حد ضرر در صرافی می‌تواند بسیار موثر عمل کند. خصوصاً در شرایطی که بازار می‌تواند باعث تصمیمات هیجانی گردد. تریدر یا معامله‌گر برای دوری از افتادن در تله گاوی باید منتظر تائیدیه‌هایی محکم باشند. بعد از دریافت این تائیدیه‌ها وارد معامله شده و حد ضررهای بسیار نزدیک به خط حمایتی و حتی اندکی پائین‌تر از آن را تنظیم نمایند.
اتر: روند خرسی بازار با توجه به دلایل مطرح شده توسط تحلیلگران
اتر: روند خرسی بازار با توجه به دلایل مطرح شده توسط تحلیلگران
تحلیلگران سه دلیل اصلی برای کاهش قیمت اتر در نظر گرفته‌اند.
چارچوب بندی خرسی اتریوم بازار نزولی یا خرسی چیست؟ بازار نزولی یا خرسی چیست؟ با افزایش واگرایی بین قیمت و مومنتم آن ظاهر شده است.
توکن بومی اتریوم (ETH)در اوایل نوامبر به بالاترین قیمت خود یعنی ۴،۸۶۷ دلار رسید. و تنها به مدت یک ماه با کاهش ۲۰ درصدی قیمت مواجه شد. و دلیل آن نیز افزایش احساسات بازار برای برداشت سود بود.
و حالا، زمانی که قیمت ETH بالای ۴۰۰۰ دلار نگه داشته شده است، خطر فروش بیشتر این رمز ارز با توجه به داده‌های تکنیکال و فاندامنتال به چشم می‌خورد.
کنج افزایشی قیمت ETH
در ابتدا، به نظر می‌رسد که اتر کنج افزایشی را شکسته است. این الگو یک الگوی بازگشتی خرسی است که در روند صعودی ظاهر میشود و موجب ریزش قیمت بازار می‌گردد.
به عبارت دیگر، هر چقدر قیمت اتریوم به نوک کنج افزایشی نزدیک میشود، تکنیکالیست‌ها به ریزش قیمت این رمز ارز مطمئن‌تر میشوند. بنابراین، نقطه برداشت سود آنها می‌تواند به اندازه قاعده این کنج افزایشی باشد که قیمتی معادل ۲۸۰۰ دلار است.
واگرایی خرسی
چشم انداز خرسی اتریوم در نمودار این رمز ارز مشاهده میشود. این رمز ارز توانسته است در برابر فشارهای فروش بسیار بزرگ در هفته‌های اخیر بازار رمزارزها مقاومت کند.
برای مثال، قیمت بیت کوین تا ۳۰ درصد در یک ماه کاهش یافت. این ریزش قیمت بعد از ثبت قیمت تاریخی در ۶۹،۰۰۰ دلار در اوایل ماه نوامبر بوده است. این مقدار افت قیمت در مقایسه با اتریوم بیشتر است. بسیاری از تحلیلگران این حرکت اتر را “مانعی” در برابر کاهش قیمت عنوان کرده‌اند. همچنین جفت ارز ETH/BTC به بالاترین مقدار خود در سه سال آینده رسیده است.
اما این افزایش قیمت با کاهش قدرت اندیکاتور RSI هفتگی مواجه شده است. این واگرایی قیمت می‌تواند سیگنالی برای به انتها رسیدن روند صعودی اتریوم باشد.
علاوه بر این، پولبک اخیر قیمت اتر، موجب کاهش اندیکاتور RSI به زیر ۷۰ شده است که یک سیگنال کلاسیک فروش است.
جلسه فدرال رزرو
سرنخ‌های نزولی بیشتر در ادامه جلسات دو روزه فدرال رزرو در تاریخ ۱۴ دسامبر ظاهر شد. زمانی که بانک مرکزی آمریکا کاهش تدریجی برنامه خرید دارایی ۱۲۰ میلیون دلاری یک ماهه خود را تسریع بخشیده است. این کاهش تدریجی یا همان تیپرینگ به منظور اتخاذ انعطاف پذیری کامل برای کنترل تورم در سال آینده میلادی در نظر گرفته شده است.
در ماه اخیر، فدرال رزرو اعلام کرد که خرید اوراق قرضه را با سرعت ۱۵ میلیارد دلار در ماه کمتر خواهد کرد. این بدان معناست که این محرک در ژوئن ۲۰۲۲ متوقف خواهد شد. با این وجود، رشته‌ای از گزارشات اخیر بازار نشان می‌دهد که بازار کار منقبض‌تر شده و فشار تورمی نیز در حال افزایش است. همین دو دلیل موجب شده تا فدرال رزرو به فکر تسریع تیپرینگ بیفتد. این اتفاق احتمالا چند ماه زودتر صورت بگیرد.
پیش بینی‌های بازار که توسط یک پرسشنامه از ۴۸ اقتصاددان تنظیم شده است، نیز نشان می‌دهد که این اهرم تا پایان ماه مارس ۲۰۲۲ به انتها می‌رسد.
بازه زمانی سیاست‌های مالی انبساطی بعد از مارس ۲۰۲۰ عاملی برای افزایش قیمت ETH تا ۳،۳۳۰ درصد بوده است. بنابراین، افزایش احتمال تیپرینگ می‌تواند عامل بسیار مهمی برای تغییر روند صعودی بازار باشد.
بازارهای مالی پیش‌بینی کرده‌اند که فدرال رزرو سیاست خود و خلاصه پیش‌بینی‌های اقتصادی خود را این هفته به روز رسانی می‌کند.
برای مطالعه اخبار مرتبط با رمزارزها در ایران و جهان، وبلاگ و کانال خبری ما را دنبال کنید.
بازار نزولی یا خرسی چیست؟
بازار گاوی یا Bull market و بازار خرسی Bear market از جمله واژه‌هایی هستند که بارها در توصیف وضعیت بازار شنیده‌ایم. اما شاید آشنایی با مفهوم و ریشه پیدایش این کلمات سوال بسیاری از افراد باشد که در ادامه مطلب به توضیح آن می‌پردازیم.
بازار گاوی و خرسی چیست؟
به گزارش حساب پردازان معاصر و به نقل از پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایه(سنا)، این دو واژه برای مشخص کردن روند کلی بازار سرمایه به کار گرفته میشوند. به عبارت ساده، هنگامی که بازار رو به رشد باشد و قیمت سهام روندی صعودی دارد می‌گویند «بازار گاوی» است. این در حالی است که اگر قیمت سهام روندی نزولی داشته و رکود در اوضاع اقتصادی حاکم شده باشد، «بازار خرسی» نامی است که می‌تواند روند بازار را توضیح دهد.
«گاو» و «خرس» از کجا آمده‌اند؟
ریشه اصلی این دو واژه به طور قطع شناخته شده نیست، اما دو گمانه در رابطه با این مساله وجود دارد که استناد به آنها رایج‌تر است.
– اولین توضیح، به نحوه جنگیدن این دو حیوان اشاره دارد. از طرفی، با توجه به اینکه گاو به هنگام حمله به دشمن، شاخهای خود را به طرف بالا می‌گیرد، روند صعودی بازار را گاوی می‌نامند. اما از سوی دیگر، خرس در مقابله با رقیب خود، پنجه‌هایش را به سمت پایین می‌گیرد و با او می‌جنگد. برخی بر این باورند که این مساله علت استفاده از نام خرس به هنگام توصیف بازار نزولی است.
– در گذشته‌ای دور، دلالانی وجود داشتند که پوست خرس می‌فروختند. در واقع، آنها پوست خرس را با قیمت همان روز به مشتریان پیش‌فروش می‌کردند و چون اعتقاد داشتند که قیمت آن در آینده نزدیک کاهش خواهد یافت، در موعد تحویل پوست با پرداخت مبلغی کمتر به شکارچیان، از تفاوت قیمت خرید فعلی و پیش‌فروش سود کسب می‌کردند.
این افراد به «خرسی‌ها» شهرت یافته بودند و چون روند نزولی قیمت را پیش‌بینی می‌کردند، عده‌ای عقیده دارند که ریشه «بازار خرسی» از این افراد بر گرفته شده است. این مفسران در توجیه نام گاو نیز اشاره به مبارزات تاریخی گاو و خرس دارند که همواره در طول تاریخ، گاو نقطه مقابل خرس بوده است (جنگ گاو و خرس، از جمله تفریحات مردم مکزیک به شمار می‌آمده که هم‌اکنون نیز در برخی نقاط دنیا این عمل انجام می‌گیرد و مردم شهر را به تماشای این مبارزه جذب می‌کند)
خصوصیات بازار گاوی و خرسی
عرضه و تقاضای سهام: در بازار گاوی تقاضا بسیار زیاد است و عرضه به ندرت صورت می‌گیرد. به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران با امید به آینده رو به رشد بازار، اقدام به خرید سهام جدید میکنند و فروشندگان نیز تمایلی برای فروش ندارند. عکس این ماجرا در بازار خرسی حاکم است و عرضه افزایش و تقاضا به شدت کاهش می‌یابد.
روانشناسی سرمایه‌گذار: روند بازار و جو روانی حاکم بر سرمایه‌گذاران تاثیری دوجانبه بر یکدیگر دارند. برای فهم بیشتر، رابطه اقتصاد و سیاست را در نظر بگیرید، تصمیمات سیاسی روی اقتصاد جامعه تاثیرگذار است و از طرف دیگر، شرایط اقتصادی بسیاری از تصمیمات سیاسی را تحت تاثیر قرار می‌دهد.
با این تفاسیر، در بازار گاوی، بیشتر افراد به امید کسب سود بیشتر، در بازار سرمایه‌گذاری میکنند، اما در بازار خرسی، جوی منفی بر بازار حاکم است و همین امر رمقی برای سرمایه‌گذاران به منظور خرید سهام بازار نزولی یا خرسی چیست؟ جدید باقی نمی‌گذارد. عکس این اتفاق نیز ممکن است؛ به عبارتی، اخبار ناخوشایند می‌تواند منجر به بازار خرسی شود و در مقابل، اخبار خوب بازار گاوی را رقم زند.
نکته قابل توجه در رابطه با بازار گاوی و خرسی، عدم نگاه کوتاه‌مدت به روند بازار است. افت قیمت‌ها در یک روز یا یک هفته یا افزایش آنها نشان از بازار خرسی و گاوی نیست. بلکه آنچه نوع بازار را مشخص می‌کند، روند بلندمدت آن است. مثلا ممکن است در دو هفته اخیر روند بیانگر بازار گاوی باشد، در حالی که طی دو سال اخیر روند بازار حاکی از بازار خرسی است.
بازار گاوی چگونه به بازار خرسی تبدیل میشود؟
وقتی عموم مردم در بازار هستند، بازار گاوی (صعودی) آمادگی زیادی برای تبدیل شدن به بازار خرسی (نزولی) دارد. دلیل آن این است که عموم مردم کمترین تحملی برای پذیرش ریسک ندارند و در نتیجه نیاز به اطمینان و تایید زیادی دارند که یقین کنند کاری که انجام می‌دهند یک سرمایه‌گذاری «مطمئن» است.
در نتیجه اغلب آنها آخرین افرادی هستند که متقاعد میشوند بازار صعودی است و فرصت‌های خوبی برای خرید در آن وجود دارد. در یک بازار گاوی، صرف نظر از اینکه چقدر طولانی مدت باشد، عموم مردم در آخرین لحظات سوار بر ارابه قیمت میشوند و هر چند سعی میکنند برای این کار خود دلایل منطقی و اقتصادی ذکر کنند، اما در واقع از کاری که میکنند اطلاع چندانی ندارند و استدلال واقعی و درونی آنها (که آن را ذکر نمی‌کنند) این است که همه دارند این کار را میکنند و پول در می‌آورند، پس چگونه ممکن است این کار اشتباه باشد؟
غافل از اینکه بازار گاوی و صعود مرتب قیمت‌ها، نیاز به تزریق دائمی پول توسط معامله‌گرانی دارد که خواهان خرید در قیمت‌های بالاتر و بالاتر باشند. هر چقدر از عمر بازار گاوی گذشته باشد، تعداد بیشتری از معامله‌گران خرید‌های خود را انجام داده‌اند و کمتر مشتری جدیدی باقی مانده و در نتیجه تعداد کسانی که حاضرند قیمت‌های بالاتری برای خرید پیشنهاد دهند کمتر شده است.
خریداران قدیمی مشتاقند که شاهد افزایش روز افزون قیمت‌ها باشند ولی دلشان هم نمی‌خواهد با توقف رشد قیمت، گیر بیافتند و خریدهایشان روی دستشان بماند. لذا هر چه قیمت بالاتر می‌رود عصبی‌تر میشوند و مردد هستند که وقت شناسایی سود فرا رسیده یا نه.
وقتی عموم مردم وارد بازار میشوند و دسته جمعی شروع به خرید میکنند، حرفه‌ای‌ها می‌دانند که پایان راه نزدیک است. چطور؟ چون حرفه‌ای‌ها بر خلاف مردم عادی می‌دانند که تعداد خریداران و حجم پولی که باید در خرید صرف شود محدود است و سرانجام نقطه‌ای فرا خواهد رسید که در آن هر کس که می‌توانسته در حکم خریدار ظاهر شود، خرید خود را انجام داده است و دیگر خریداری باقی نمانده است.
در واقع، خریدار حرفه‌ای نیز مثل بقیه دوست دارد قیمت‌ها مرتب بالاتر روند ولی باور دارد که این کار شدنی نیست. لذا قبل از رسیدن به آخر خط، یعنی وقتی هنوز خریدارانی وجود دارند شروع به فروش می‌کند. وقتی آخرین خریدار خرید خود را انجام داد، قیمت دیگر حرکتی نمی‌تواند بکند مگر رو به پایین.
اینجاست که مردم عادی گیر می‌افتند، چون قبلاً وقتی هنوز پتانسیل رشد قیمت وجود داشت، ریسک ورود به معامله را نپذیرفتند و وارد بازار نشدند. حرفه‌ای‌ها قبل از رسیدن به این نقطه، شروع به خالی کردن موقعیت‌ها کرده‌اند و با رقابت بین آنها بر سر جلب نظر خریداران باقی مانده که به سرعت در حال کمتر شدن هستند، قیمت رو به کاهش می‌گذارد.
حال بجای آنکه قیمت‌های پایین‌تر برای خریداران جذاب‌تر باشد، دچار هراس میشوند. آنها نه تنها انتظار ضرر نداشتند بلکه تنها دلیل آنها برای ورود به بازار توقع بالای آنها از کسب سود به روشی بسیار مطمئن بود و الان هم طاقت ناامیدی ندارند.
وقتی عموم مردم هم شروع به فروش کنند انگار گله رم کرده است. هر چند دوباره برای فروش‌های هیجانی و زیر قیمت، چندین دلیل اقتصادی و منطقی ذکر میکنند تا کسی گمان نکند که آنها وحشت کرده‌اند یا آدم‌هایی غیر منطقی هستند، اما در واقع دلیل اصلی اینکه آنها اینگونه وحشت زده در حال فرار هستند این است که قیمت‌ها بالاتر نرفت!
دیدگاه شما