اندیکاتور فیشر چیست؟

معرفی فیلیپ فیشر نظریه‌ پرداز بازار سرمایه

فیشر از نظریه‌ پردازان بزرگ سرمایه‌گذاری در بازار است که در سال 1907 در کالیفرنیا به دنیا آمد. فیلیپ فیشر، یک سرمایه‌گذار بلند‌مدتی بود که بر مبنای اصول، سرمایه‌گذاری می‌کرد و می‌توان این بحث را مطرح کرد که وی، همانند وارن بافت و چارلی مانگر ، ارزش و رشد را با هم ترکیب کرد.

هر چند مجله مورنینگ استار “Morningstar” فیلیپ فیشر را «یکی از سرمایه‌گذاران بزرگ طول تاریخ» نامیده است، اما به نظر نمی‌رسد این جمله، حق مطلب را ادا کرده باشد. عقل کل اوماها (فراچارت: منظور وارن بافت است) ، فیشر را خیلی بیش از این تحسین و تمجید کرده است. وارن بافت می‌گوید که من «85 درصد، گراهام و 15 درصد، فیشر هستم». ولی به نظر من، او در این مرحله، بیشتر، 85 درصد فیشر و 15 درصد گراهام است.

بسیاری از افرادی که از میراث بر جای مانده از فیلیپ فیشر مطلع هستند، او را “پدر سرمایه‌گذاری رشدی” (فراچارت: منظور بلند مدتی) می‌خوانند، ضمن این‌که او فقط یک سرمایه‌گذار سهام رشدی نبود. در میان مشاغل متعدد او می‌توان به مدیریت سرمایه‌گذاری خطرپذیر و سرمایه‌گذاری خصوصی و مشاور مدیران عامل اجرایی اشاره کرد. او سه کتاب نوشته است که در زمینه سرمایه‌گذاری، خواندشان ضروری و از «باید»‌ ها محسوب می‌شود. وی هم‌چنین استاد مدرسه عالی کسب و کار استنفورد بوده است.

هر‌چند او خود از تحصیل در مدرسه عالی کسب و کار استنفورد انصراف داده بود، ولی یکی از سه استاد دوره‌های سرمایه‌گذاری در این مدرسه عالی بود. یکی از شاگردان او جک مک‌دونالد خود اکنون یک استاد است و چهل سال است که به دانشجویان خود تذکر می‌دهد که برای پاس کردن دوره، کتاب‌های فیشر را مطالعه کنند.

چاپ اولین کتاب فیلیپ فیشر

فیشر به دلیل طبع درون‌گرایی که داشت، اگر به خاطر چاپ اولین کتابش، «سهام‌ عادی و سود غیر عادی» (فراچارت: نام اصلی آن Common Stocks and Uncommon Profits) در سال 1958 نبود، هرگز مطرح و شناخته نمی‌شد. او این کتاب را در دوره «بازار گاوی» پس از جنگ جهانی دوم که رفاه بسیاری با خود به همراه آورده بود، نوشت. این کتاب، اولین کتاب سرمایه‌گذاری در طول تاریخ بود که در فهرست پرفروش‌ترین کتاب‌های نیویورک تایمز قرار گرفت.

فیشر که در سال 2004 از دنیا رفت،‌ احتمالا آخرین فرد در میان معدود سرمایه‌گذارانی بود که سقوط قیمت بازار سهام در سال 1929 را به چشم دیدند، در حالی‌که قدرت پرداخت بدهی خود را حفظ کردند. او مسیر شغلی 75 ساله‌ی خود را در سال 1928 و به ‌عنوان یک تحلیلگر امنیتی در بانک آنگلو لندن (Anglo-London Bank) در شهر سانفرانسیسکو آغاز کرد.

مدتی بعد او موقتا به یک شرکت بورس اوراق بها‌دار پیوست تا این‌که در سال 1931 شرکت خودش با نام Fisher & Company را پایه‌گذاری کرد. این شرکت که فیشر تا سال 1999 مدیریت آن را به عهده داشت، سود‌های قابل توجهی برای مشتریانی که او به‌دقت گلچین می‌کرد به ارمغان آورد. او در انتخاب مشتریان خود دقت داشت، ‌نه به این علت که فقط برخی‌ از افراد را مستحق می‌دانست، ‌بلکه به این دلیل که مراقبت از دارایی‌های شرکتش به منظور حفظ کنترل و کیفیت،‌ برای او اهمیت داشت.

مشهور ترین پیش بینی فیلیپ فیشر

یکی از مشهور‌ترین نمونه‌های پیش‌بینی‌های درست وی در زمینه مدیریت پول، در خرید شرکت موتورولا در سال 1977 مشهود است. شرکتی که او تا زمان مرگ خود نگه داشت. وقتی او سهام این شرکت را خرید، موتورولا تنها یک شرکت تولید رادیو بود و به لحاظ تحقیق و توسعه و مدیریت، قدرتمند محسوب نمی‌شد. فیشر که یک سرمایه‌گذار رشدی بلند‌مدت بود، سهام این شرکت را خرید و این شرکت در عرض 2 دهه بیست برابر رشد کرد.

توصیه های فیلیپ فیشر به سرمایه گذاران

فیشر در کتاب خود به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که درباره پتانسیل افزایش فروش‌ در بلند‌مدت، مزیت رقابتی، قابلیت و نگاه مدیران عالی، تحقیق و اندیکاتور فیشر چیست؟ توسعه موثر شرکت، حاشیه سود بالا، و روابط داخلی شرکت سوال بپرسند؛‌ پاسخ این سوالات می‌تواند به سرمایه‌گذار کمک کند که برای حفظ بلند‌مدت، سهام رو به رشد درستی را انتخاب کند.

از نظر فیشر، تحقیق، نقش کلیدی در سرمایه‌گذاری موفق دارد. او کلمه «scuttlebutt» را وضع کرد که شاید مهم‌ترین جنبه‌ی فلسفه‌ی سرمایه‌گذاری وی باشد. «scuttlebutt» فرایند فراتر رفتن از صورت‌حساب‌های مالی یا گفته‌های شرکت و تحقیق درباره سهامداران درونی و بیرونی شرکت، برای دستیابی به اطلاعات دقیق و یک دور‌نمای وسیع‌تر کسب و کاری به منظور پی بردن به پتانسیل رشد است.

فیشر همواره از مشتری‌ها، کارکنان سابق، تأمین‌کنندگان، رقبا و تیم مدیریت شرکتی که علاقه‌ اش را جلب کرده بود، سؤال می‌پرسید تا پیش از سرمایه‌گذاری، ‌تصویر روشن‌تری از پتانسیل سهام به‌دست آورد. تعداد بیشماری از سرمایه‌گذاران ارزشی،‌ امروز این رویکرد را در پیش گرفته‌اند.

این روش تحقیق وسیع، فیشر را قادر می‌ساخت که یک پورتفوی متمرکز از 30 سهام رشدی را حفظ کند. او معتقد بود که به تنوع بیش از حد پورتفو، بیش از حد بها داده شده است. (فراچارت:منظور این است که به نظر فیشر، ‌داشتن تنوع بیش از حد در پورتفوی، آن‌قدر‌ها هم که گفته اندیکاتور فیشر چیست؟ شده چیز خوبی نیست)

وارن بافت، همین رویکرد نگه داشتن یک پورتفوی متمرکز گلچین شده و همین‌طور دنباله‌ روی نکردن از مردم را از فیشر اخذ کرد. فیشر معتقد به کاپیتالیسم بود و نمی‌گذاشت افراد بد‌بین نسبت به سرانجام کار، بر تصمیمات او در سرمایه‌گذاری‌ها اثر بگذارند.

او معتقد بود که اگر شرکتی نکتاتی که تعیین‌کننده‌ پتانسیل رشد بلند‌مدت شرکت هستند را رعایت کند،‌ سهام آن شرکت علیرغم هر‌گونه زیان کوتاه‌مدت، نهایتا در دراز‌مدت به سود می‌انجامد. او گفته‌ی معروفی دارد مبنی بر این‌که اگر با تحقیق و تحلیل گسترده، شرکت درستی خریداری کنید، وقت فروش سهام آن، تقریبا «هیچ‌وقت» خواهد بود.

با مقایسه‌ی گراهام و فیشر در می‌یابیم که فیشر مایل بود که برای سهامی که احساس می‌کرد پتانسیل رشد خوبی دارد هزینه بیشتری بپردازد،‌ صرف نظر از این‌که ممکن بود آن شرکت، بر اساس استاندارد‌های سرمایه‌گذاری ارزشی، شرکتی نباشد که زیر قیمت ارزش‌گذاری شده است.

با این حال،‌ همانند بیشتر سرمایه‌گذاران ارزشی مشهوری که از ترکیدن حباب، به سلامت بیرون آمدند،‌ فیشر درباره خرید شرکت‌های تبلیغاتی و باور کردن لحن معمولا گول‌ زننده‌ی صورتحساب‌های مالی هشدار می‌داد.

تاثیر پذیری وارن بافت از فیلیپ فیشر

درباره تأثیر گراهام و فیشر بر وارن بافت، می‌توان این‌طور جمع‌بندی کرد که بافت،‌ تکنیک‌های کمی مربوط یه پیدا کردن سهام‌های ارزان را از گراهام و راه‌های کیفی مربوط به پیدا کردن کسب و کار‌های خوب را از فیشر آموخت. از نظر فیشر،‌ پیدا کردن سهام با قیمتی که از نظر آماری، «ارزان» محسوب می‌شوند، به تنهایی و بدون در نظر گرفتن جنبه‌های کیفی کافی نخواهد بود. ممکن است در درازمدت مشخص شود که همین قیمتِ‌ ارزان هم گران بوده‌ و خرید ارزانی صورت نگرفته است.

وارن بافت می‌گوید که من «85 درصد، گراهام و 15 درصد، فیشر هستم». ولی به نظر من، او در این مرحله، بیشتر، 85 درصد فیشر و 15 درصد گراهام است.

هم‌چنین او عمیقا معتقد بود که سهام‌های رشدی به‌دقت گلچین شده،‌ سر انجام به میزان قابل توجهی بهتر از «سهام‌های ارزان» عمل خواهند کرد. علتش این است که سهام‌های رشدی، دارای ارزش ذاتی هستند که به طور مداوم رشد می‌کند، و تمایل به افزایش قیمت 100 درصدی در هر دهه دارند،‌ در حالی که پیدا شدن سهام‌های ارزانی که 50 درصد زیر قیمت ارزش‌گذاری شده باشند،‌ اتفاقی نادر یا حداقل غیر معمول است.

دانلود اندیکاتور Fisher Transform (فیشر ترنسفورم) به همراه آموزش استفاده

هم اکنون امکان دانلود اندیکاتور Fisher Transform (فیشر ترنسفورم) به همراه آ موزش استفاده در متاتریدر 4 و 5 و مفید تریدر را که برای فعالیت در بازار های مالی بورس و فارکس و ارز دیجیتال می تواند مفید باشد، را فراهم کرده ایم، در ادامه همراه داتیس نتورک باشید.

اندیکاتور Fisher Transform (فیشر ترنسفورم) چیست؟

فیشر ترنسفورم یک اندیکاتور تکنیکال است که John F. Ehlers ایجاد شده است و قیمت ها را به یک توزیع عادی گوسی (Gaussian normal distribution) تبدیل می کند.

به این ترتیب ، شاخص با توجه به قیمتهای اخیر ، زمانی که قیمت ها تغییر می کند برجسته و هایلایت می شود.

این ممکن است در تشخیص نقاط عطف قیمت یک ارز یا سهم به ما کمک کند.

همچنین به نشان دادن روند و جداسازی امواج قیمت در یک روند کمک می کند.

به زبان ساده Fisher Transform یک اندیکاتور تکنیکال است که نقاط عطف قیمت را واضح تر می کند.

اندیکاتور فیشر ترنسفورم حداقل و حداکثر سطح قیمت را در تاریخ گذشته محاسبه می کند ، جهت یک روند را تعیین می کند و وارونه آن را پیش بینی می کند.

مقدار مثبت فیشر اولین سیگنال خرید است ، در حالی که مقدار منفی سیگنال فروش را تشکیل می دهد.

از تقاطع های خطوط فیشر (قرمز) و ماشه (آبی) نیز ممکن است مشابه سیگنال های نوسان ساز تصادفی استفاده شود.

دانلود اندیکاتور Fisher Transform (فیشر ترنسفورم)

در ادامه این مقاله می توانید به صورت رایگان اندیکاتور Fisher Transform (فیشر ترنسفورم) برای متاتریدر 5 و 4 و مفیدتریدر را دانلود کنید، همراه داتیس نتورک باشید.

برای دانلود کافی است روی لینک های زیر کلیک کنید تا فایل فشرده را دریافت کنید. سپس با نرم افزار Winrar اقدام به بازگشایی کنید.

رمز فایل : www.datisnetwork.com

امیدواریم مقاله دانلود اندیکاتور Fisher Transform (فیشر ترنسفورم) مفید بوده باشد.

اندیکاتور Fisher + آموزش تصویری سیگنال گیری

اندیکاتور Fisher یک شاخص سفارشی است که در محدوده خط صفر نوسان می کند، به عنوان یک هیستوگرام ارائه می شود و به راحتی سیگنال خرید یا فروش را فراهم می کند. فیشر از نظریه‌ پردازان بزرگ سرمایه‌گذاری در بازار مالی است که در سال ۱۹۰۷ در کالیفرنیا به دنیا آمد. فیلیپ فیشر، یک سرمایه‌گذار بلند‌مدتی بود که بر مبنای اصول، سرمایه‌گذاری می‌کرد و می‌توان این بحث را مطرح کرد که وی، همانند وارن بافت و چارلی مانگر، ارزش و رشد را با اندیکاتور فیشر چیست؟ هم ترکیب کرد.

یکی از مزایای شاخص تصادفی، توانایی واکنش سریع آن با آنچه است که انجام می دهد. این به معامله گر اجازه می دهد تا نوسانات جزئی را ببیند، که اسکالپترها دوست دارند از آن سود ببرند. یکی دیگر از ویژگی هایی که شاخص تصادفی در آن وجود دارد، سطح بالای خرید و فروش آن است. اگر شاخص بالاتر از ۸۰ باشد، بازار در حالت اشباع خرید محسوب می شود. اگر شاخص زیر ۲۰ باشد، بازار در حالت اشباع فروش محسوب می شود.

نحوه سیگنال گیری از اندیکاتور Fisher

زمانی که اندیکاتور Fisher از سمت پایین از خط صفر عبور می‌کند و بالا می‌رود، ترند کوتاه مدت از منفی به مثبت تغییر پیدا می‌نماید. زمانی که اندیکاتور Fisher از سمت بالا از خط صفر عبور می‌کند و پایین می‌رود، ترند کوتاه مدت از مثبت به منفی تغییر پیدا می‌کند.

اندیکاتور فیشر (Fisher transform) در تحلیل تکنیکال

استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال همواره برای بسیاری از تحلیلگران، تأثیرگذار و کارآمد بوده است. اندیکاتورها یکی از ابزارهای مهم در تحلیل تکنیکال می‌باشد که با استفاده از آن‌ها می‌توان داده ها و اطلاعات موثری را برای تحلیل انواع سهام به دست آورد. اندیکاتور Fisher transform نیز کاربرد خاصی در تحلیل سهام در بازار سرمایه دارد. در این مقاله سعی داریم تا به بررسی اندیکاتور فیشر ترنسفورم بپردازیم و مطالب مربوط به آن را شرح و بسط بدهیم:

1. اندیکاتور Fisher transform چیست؟
2. فرمول اندیکاتور فیشر
3. نحوه سیگنال گیری از اندیکاتور Fisher
4. اندیکاتور فیشر در پلتفرم اقتصاد بیدار
5. نکات معاملاتی اندیکاتور فیشر
6. ترکیب اندیکاتور فیشر با سایر اندیکاتورها

اندیکاتور Fisher Transform چیست؟

Fisher Transform یک شاخص فنی است که توسط John F. Ehlers ایجاد شده است و قیمت‌ها را به توزیع عادی گوسی تبدیل می‌کند. اندیکاتور فیشر ترنسفورم، یک شاخص مهم محسوب می‌شود که در محدوده صفر نوسان می‌کند و قابلیت این را دارد تا به راحتی سیگنال خرید یا فروش صادر کند.

به عبارتی می‌توان گفت اندیکاتور فیشر ترنسفورم، نقاط عطف قیمت را مورد سنجش قرار می‌دهد. پس تشخیص نقاط عطف قیمتی یک دارایی یا یک سهام به کمک این اندیکاتور صورت می‌گیرد. همچنین Fisher transform ، سطح قیمت را در گذشته ارزیابی می‌کند و طبق آن جهت روند را مشخص می نماید. اگر اندیکاتور فیشر مثبت باشد، سیگنال خرید و در صورتی که منفی باشد، سیگنال فروش صادر می‌گردد.

فرمول اندیکاتور فیشر

فرمول اندیکاتور فیشر ترنسفورم به صورت زیر می‌باشد:

Fisher transform= 1/2 * ln (1+X/ 1-X)

ln : برابر با لگاریتم طبیعی می‌باشد.

X : سطح قیمتی ترنسفورم بین -1 تا +1 است.

برای محاسبه اندیکاتور Fisher transform ، یک دوره زمانی بازگشت انتخاب می‌کنیم، مانند 9 دوره. به این صورت است که Fisher Transform در چند دوره اعمال می‌شود.

با در نظر گرفتن فرمول، قیمت این دوره‌ها را به مقادیر بین 1- تا 1+ و ورودی برای X تبدیل می‌کنیم. ضرب در لگاریتم آن و سپس ضربدر 0.5. با پایان هر دوره نزدیک، محاسبه را تکرار می‌کنیم و جدیدترین قیمت را بر اساس آخرین قیمت‌های نه دوره ای به مقدار بین -1 و 1+ تبدیل می نماییم . مقادیر محاسبه شده از مقدار محاسبه شده قبلی اضافه یا کسر می‌شوند.

نحوه سیگنال‌گیری از اندیکاتور Fisher

همان طور که گفته شد، خط بین محدوده صفر در اندیکاتور فیشر ترنسفورم، از اهمیت بالایی برخوردار است. در سیگنال‌گیری با استفاده از اندیکاتور Fisher ، هنگامی که اندیکاتور از پایین، خط صفر را به سمت بالا رد می‌کند، یک نوسان قیمتی از منفی به مثبت شکل می‌گیرد که می‌توان در آن نقطه ترید خود را انجام داد.

همچنین زمانی که اندیکاتور Fisher ، از سمت بالا خط صفر را به سمت پایین رد می‌کند، نوسان قیمتی از مثبت به منفی را شاهد خواهیم بود که در آن نقطه می‌توان معامله خود را به فروش تغییر دهیم. این روش می‌تواند یک گزینه ایده‌آل برای معاملات کوتاه‌مدت یا نوسان‌گیری باشد. چرا که شما به راحتی می‌توانید در زمان مناسب به سهم وارد شده و در بهترین زمان از سهم خارج شوید تا سود مناسبی را کسب کنید.

اندیکاتور فیشر در پلتفرم اقتصاد بیدار

پلتفرم اقتصاد بیدار قابلیت این را دارد تا تحلیلگران نسبت به هر سهمی که مد نظر دارند، بتوانند با استفاده از ابزار اندیکاتورها به بررسی و تحلیل انواع سهام بپردازند. در این پلتفرم، امکان مشاهده چارت هر سهم در بازه‌های زمانی خاص، فراهم است. برای این منظور برای هر سهم دلخواه، چارت مربوط به آن را کلیک می‌کنیم تا نمودار قیمتی آن باز شود. در قسمت منو، مثل اغلب نرم‌افزارهای تحلیلی، ابزارهای تحلیل تکنیکال مثل رسم خطوط، ترسیم کانال و انواع اندیکاتورها به چشم می‌آید.

در قسمت اندیکاتورها می‌توانید به راحتی گزینه اندیکاتور Fisher transform را انتخاب کنید. اندیکاتور فیشر ترنسفورم برای هر تغییر و نوسان قیمتی در نمودار از خود واکنش نشان می‌دهد تا معامله‌گران بتوانند نسبت به آن برای سهم خود خرید یا فروش را انتخاب کنند.

نکات معاملاتی اندیکاتور فیشر

استفاده از اندیکاتور فیشر برای معاملات، کاربردهای گوناگونی دارد. برخی از معامله‌گران به دنبال خواندن اعداد اندیکاتور برای نشان دادن مناطق احتمالی معکوس قیمت و برخی دیگر منتظر تغییر جهت Fisher Transform هستند.

• شاخص Fisher Transform نامحدود است. به این معنی که می‌تواند برای مدت طولانی رخ دهد. این نامحدود بودن، بر اساس قرائت‌های تاریخی سهام مورد نظر است. برای برخی از دارایی‌ها، خواندن بالا ممکن است 7 یا 8 باشد، در حالی که خوانش پایین ممکن است 4- باشد. برای دارایی دیگر، این مقادیر ممکن است متفاوت باشد.
• شاخص اندیکاتور فیشر ترنسفورم، یک شاخص نسبتاً آسان برای استفاده به حساب می‌آید و سیگنال گیری با استفاده از آن به راحتی صورت می‌گیرد. همچنین اندیکاتوری است که در بازارهای دیگر مثل فارکس مورد استفاده قرار می‌گیرد.
• در اندیکاتور فیشر اغلب یک خط سیگنال به آن متصل شده است. این میانگین متحرک MA ، مقدار Fisher Transform است. بنابراین کمی کندتر از خط Fisher Transform حرکت می‌کند.
• برای انجام معاملات بهتر و مطمئن‌تر با استفاده از اندیکاتور فیشر ترنسفورم بهتر است این اندیکاتور با اندیکاتورهای معتبر و قدرتمند دیگر ترکیب شود اندیکاتور فیشر چیست؟ تا نتیجه مطلوب‌تری گرفته شود.

در مقاله‌ای جداگانه به طور مفصل راجع به ترکیب اندیکاتورهای گوناگون صحبت کرده‌ایم.

ترکیب اندیکاتور فیشر با سایر اندیکاتورها

زمانی می‌توانیم به اعتبار اندیکاتور فیشر ترنسفورم اضافه کنیم که در ترکیب با اندیکاتورهای دیگر قرار دهیم. اندیکاتور فیشر با بسیاری از اندیکاتورهای مهم در تحلیل تکنیکال ترکیب می‌شود که در این قسمت به شرح و بسط آن می‌پردازیم.

اندیکاتور فیشر ترنسفورم و استوکاستیک

نگاهی دقیق تر به شاخص Fisher Transform روی نمودار نشان می‌دهد که شباهت مشابهی با اندیکاتور Stochastic دارند.

ابتدا، می‌توان از این دو برای شناسایی سطح اشباع فروش و اشباع خرید استفاده کرد. دوم، می‌توان از آن‌ها برای پیروی از روند استفاده کرد. این دو شاخص بیشتر هنگام افزایش قیمت افزایش می‌یابند و هنگامی که قیمت در حال کاهش است، کاهش می‌یابند .

همچنین، می‌توان از کراس اوورهای آن‌ها برای شناسایی سیگنال‌های خرید و فروش استفاده کرد تا معامله با تحلیل بهتری انجام بگیرد.

اندیکاتور فیشر ترنسفورم و RSI

Fisher transform ، همچنین شباهتی به اندیکاتور RSI نیز دارد. این دو شاخص از نظر نحوه محاسبه متفاوت هستند. با این حال ، این دو شاخص به طور مشابه مورد استفاده قرار می‌گیرند. می‌توان از آن‌ها برای یافتن سطوح خرید و فروش بیش از حد استفاده کرد. علاوه بر این، می‌توان از آن‌ها برای یافتن واگرایی‌ها در روند بعدی استفاده کرد. به همین ترتیب زمانی که هر دو اندیکاتور در وضعیتی قرار می‌گیرند که سیگنال خرید یا فروش به طور همزمان صادر می‌کنند، آن تحلیل از قدرت و اعتبار بالایی برخوردار خواهد شد.

اندیکاتور فیشر ترنسفورم و باند بولینگر

اندیکاتور Fisher transform ، یک نوسان‌ساز محسوب می‌شود در حالی که اندیکاتور باند بولینگر (Bollinger Band) یک شاخص برای شناسایی روند مطرح است. هر دو اندیکاتور فیشر ترنسفورم و باند بولینگر می‌توانند به صورت مکمل قرار بگیرند چرا که هر کدام از آن‌ها یک بخشی از تغییرات سهم را مورد ارزیابی قرار می‌دهند.

برای مثال می‌توان از Fisher Transform برای تأیید سیگنال صعودی توسط Bollinger Bands استفاده کرد.

برای درک بهتر از مفهوم ترکیب اندیکاتورها بهتر است به مقاله ترکیب اندیکاتورها که قبل تر آماده شده است مراجعه کنید.

جمع‌بندی

اندیکاتور fisher transform یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که بسیاری از تحلیلگران طبق آن معاملات خود را صورت می‌دهند. این اندیکاتور به راحتی با دیگر اندیکاتورها ترکیب می‌شود تا بتواند سیگنال مطمئن‌تری صادر کند. در این مقاله سعی داشتیم تا به بررسی ویژگی‌ها و نحوه محاسبه اندیکاتور فیشر ترنسفورم بپردازیم و کاربردهای آن در ترکیب با اندیکاتورها را بیان کنیم.

شناخت بیشتر در مورد این اندیکاتور و نحوه معامله با آن نیاز به کسب مهارت و آموزش‌های لازم دارد. در این خصوص کارگزاری اقتصاد بیدار خدمات آموزشی خود را به علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران این حوزه اختصاص می‌دهد و کافی است تا با دفاتر کارگزاری در تماس باشید.

چگونه از الگوی رول سوشی در تشخیص بازگشت های قیمتی در تحلیل تکنیکال استفاده کنیم؟

چگونه از الگوی رول سوشی در تشخیص بازگشت های قیمتی در تحلیل تکنیکال استفاده کنیم؟

استفاده از حرکات قیمتی سهام یا دیگر دارایی‌ها می‌تواند سودآور باشد. هرچند، گیر افتادن در یک بازگشت قیمتی چیزی است که بیشتر معامله‌گران از آن می‌ترسند.

بازگشت قیمتی، زمانی رخ می‌دهد که جهت روند قیمت سهام یا هر دارایی دیگری، تغییر کند. یافتن سیگنال‌هایی از بازگشت قیمتی، به معامله‌گر این هشدار را می‌دهد که او باید از معامله‌اش خارج شود، زیرا شرایط دیگر مطلوب نیست.

سیگنال‌های بازگشت قیمتی می‌توانند برای شروع معامله‌هایی جدید استفاده شوند، زیرا که این بازگشت ممکن است خود شروع یک روند تازه باشد.

برای یادگیری بیشتر در مورد بازگشت قیمتی مقاله آموزشی «بازگشت قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟» را مطالعه نمایید.

مارک فیشر در کتاب خود به نام «معامله‌گر منطقی – The logical trader»، تکنیک‌هایی را برای یافتن نقاط احتمالی قله و کف بازار معرفی کرده است.

اگرچه تکنیک‌های فیشر نتایجی مشابه با الگوهای نموداری سقف یا کف دوقلو (Double top – double bottom) یا الگوی سر و شانه (Head and shoulders pattern) دارند، متودهای فیشر در یافتن سریع‌تر سیگنال‌ها مؤثر می‌باشند، سیگنال‌هایی که به معامله‌گر هشدار احتمال بازگشت روند کنونی را می‌دهد.

یکی از تکنیک‌هایی که فیشر در مورد آن بحث کرده است، رول سوشی (Sushi roll) نام دارد. با وجود اینکه تکنیک الگوی رول سوشی هیچ ربطی به غذا ندارد، اما او این مفهوم را پس از نهار و هنگامی که معامله‌گران در مورد ستاپ‌های بازاری (Market setups) صحبت می‌کردند، درک کرد.

نکات کلیدی:

• الگوی رول سوشی، یک الگوی تکنیکالی می‌باشد که برای یافتن زودهنگام سیگنال تغییر روند بازار، از آن استفاده می‌شود.
• زمانی که الگوی رول سوشی در یک روند نزولی تشکیل می‌شود، به معامله‌گران هشدار بازگشت احتمالی قیمت و تبدیل آن به یک روند صعودی را می‌دهد. و به آن‌ها هشدار می‌دهد تا از موقعیت‌های معاملاتی فروش خود (Short position) خارج شوند.
• زمانی که الگوی رول سوشی در یک روند صعودی پدیدار شود، به معامله‌گران هشدار احتمال بازگشت قیمتی به سمت پایین را می‌دهد، بنابراین آن‌ها باید از معاملات خرید خود خارج شده و یا وارد موقعیت‌های معاملاتی فروش شوند.
• در یک آزمون، الگوی رول سوشی در مقابل استراتژی سنتی خرید و نگه‌داری (buy-and-hold strategy)، در معاملات شاخص ترکیبی نزدک در طی دوره 14 ساله مقایسه شد. نتایج حاصله نشان داد که الگوی رول سوشی سودی معادل 29.31 درصد را نصیب معامله‌گران کرد، در حالی که استراتژی سنتی خرید و نگه‌داری تنها 10.66 درصد سود، نصیب سرمایه‌گذار اندیکاتور فیشر چیست؟ کرده است.

الگوی بازگشتی رول سوشی

فیشر الگوی بازگشتی رول سوشی را به‌شکلِ ده میله در نمودار تعریف می‌کند که پنج میله اول (میله‌های درونی – Inside bars) در یک محدوده از قله‌ها و کف‌ها محصور شده، و پنج میله دوم (میله‌های بیرونی – Outside Bars) میله‌های اول را با قله‌های بالاتر و کف‌هایی پایین‌تر، می‌پوشانند.

این الگو شبیه به الگوی پوشانندهٔ صعودی یا نزولی (Bullish or bearish engulfing pattern) می‌باشد، و تفاوت آن‌ها در این است که به‌جای دو میلهٔ ساده، رول سوشی از چندین میله تشکیل شده است.

برای یادگیری بیشتر در مورد الگوی پوشاننده صعوی مقاله آموزشی «الگوی شمعی پوشاننده صعودی در تحلیل تکنیکال چیست؟» را مطالعه نمایید.

زمانی که الگوی رول سوشی در یک روند نزولی تشکیل می‌شود، هشدار یک بازگشت احتمالی قیمت را می‌دهد که نشان‌دهندهٔ پتانسیل خرید و هشداری برای خروج از موقعیت‌های معاملاتی فروش، می‌باشد.

اگر الگوی رول سوشی در طی یک روند صعودی شکل بگیرد، معامله‌گران باید از موقعیت‌های معاملاتی خرید خود خارج شده یا به موقعیت‌های معاملاتی فروش وارد شوند.

با وجود اینکه فیشر الگوی رول سوشی را به‌شکل یک الگوی پنج تا ده میله‌ای معرفی کرده است، اما نَه تعداد این میله‌ها مهم است و نه مدت‌زمان این میله‌ها تعیین‌شده می‌باشند.

هدف اصلی، تشخیص یک الگو است که در آن تعدادی از میله‌ها به‌شکل میله‌های درونی و تعدادی از آن‌ها به‌شکل میله‌های بیرونی شکل گرفته‌اند، به‌نحوی که این الگو را بسازند. همچنین شما می‌توانید در حین استفاده از این تکنیک، از تایم فریم مورد علاقه‌تان برای معامله‌گری بهره ببرید.

دومین الگوی بازگشت روندی که فیشر در مورد آن صحبت کرده است، و برای معامله‌گران بلندمدت مناسب می‌باشد، هفتهٔ بازگشت قیمتی خارجی (Outside reversal week) نام دارد.

این الگو مشابه با الگوی رول سوشی است، اما از دیتاهای قیمتی روز دوشنبه تا جمعه، استفاده می‌کند. این الگو 10 روز به طول می‌انجامد و زمانی به‌طور کامل شکل می‌گیرد که یک هفته (با تعداد روزهای معاملاتی 5) توسط یک هفته دیگر – که میله‌های آن، مشخصات ذکرشده برای الگوی رول سوشی را دارند – دنبال شود.

تست الگوی برگشتی رول سوشی

در بین سال‌های 1990 تا 2004 – که یک بازه زمانی 14 ساله است – از الگوی رول سوشی برای تشخیص نقاط برگشتی قیمت در شاخص ترکیبی نزدک (NASDAQ Composite Index) استفاده شد.

با دو برابر کردن بازهٔ زمانی این الگو، و تبدیل آن از یک الگو با ده میله (پنج میله درونی و پنج میله بیرونی)، به یک الگوی بلندمدت‌تر با بیست میله (ده میله درونی و ده میله بیرونی)، سیگنال‌ها کمتر شده اما از صحت بیشتری برخوردار شدند.

با تشکیل یک نمودار با استفاده از اطلاعات دو هفتهٔ معاملاتی پیاپی – به‌شکلی که الگو در روز دوشنبه شروع شده و میانگینی از چهار هفته را برای کامل شدن نیاز داشته باشد – این الگو به‌شکل یک بازگشت (Rolling inside/outside reversal – RIOR) تلقی شد.

هر یک از بخش‌های دو هفته‌ای این الگو (دو میله بر روی نمودار هفتگی، که معادل 10 روز معاملاتی می‌باشند) به‌شکل یک مستطیل مشخص شده است.

خطوط روند صورتی‌رنگ، نشان‌دهندهٔ روند قالب بازار می‌باشد. این الگو معمولاً به‌عنوان یک تأییدیه مناسب در خصوص بازگشت روند، عمل می‌کند و مدتی کوتاه پس از تأییدیه بازگشت، خط روند اصلی شکسته می‌شود.

زمانی که این الگو شکل بگیرد، می‌توان از یک دستور استاپ حفاظتی (Stop loss order) در بالای این الگو (برای ورود به موقعیت‌های معاملاتی فروش) یا در زیر این الگو (برای ورود به موقعیت‌های معاملاتی خرید) استفاده کرد.

این تست برای مقایسه عملکرد بازگشت (RIOR) در مقابل استراتژی سنتی خرید و نگه‌داری (buy-and-hold strategy) انجام شد.

با وجود اینکه شاخص ترکیبی نزدک، در ماه مارس سال 2000 به 5132 واحد رسیده بود، خرید در روز 2 ژانویه سال 1990، و نگه‌داری تا روز 30 ژانویه 2004، به سرمایه‌گذاری که از استراتژی خرید و نگه‌داری استفاده می‌کرد، حدود 1585 واحد در طی 3567 روز معاملاتی (14.1 سال) سود داد. بدین ترتیب سرمایه‌گذار به‌طور متوسط، سالانه 10.66 درصد از سرمایه‌گذاری‌اش را سود کرده است.

معامله‌گری که پس از صادر شدن سیگنال بازگشت روند، در روز بیست‌ویکم شکل‌گیری الگو، وارد موقعیت معاملاتی خرید شده یا معامله‌گری که پس از صدور سیگنال بازگشت روند نزولی، وارد موقعیت معاملاتی فروش شده‌اند، اولین معامله‌شان را در تاریخ 29 ژانویه سال 1991 انجام داده‌اند، و در آخرین روز معاملاتی که همان 30 ژانویه سال 2004 بود، خارج شدند.

آن معامله‌گرها در طی مدت 1977 روز معاملاتی (7.9 سال)، حدود یازده معامله انجام داده‌اند با در نظر گرفتن این نکته که، آن‌ها حدود 55.4 درصد از کل بازه زمانی 14 ساله را، در بازار سپری کردند.

با این وجود، این معامله‌گران عملکردی بهتری داشتند، و توانستند 3531.94 واحد – که 225 درصد از استراتژی خرید و نگه‌داری بهتر است – را کسب کنند.

اگر زمان حضور در بازار را در نظر بگیریم، معامله‌گرانی که از تکنیک بازگشتی (RIOR) استفاده کرده‌اند، سالانه حدود 29.31 درصد سود کردند. البته در نظر بگیرید که هزینهٔ کمیسیون در این محاسبات، لحاظ نشده است.

استفاده از دیتاهای هفتگی

آزمونی مشابه با مورد ذکرشده با استفاده از شاخص ترکیبی نزدک (NASDAQ Composite index) اما این بار با استفاده از اطلاعات هفتگی انجام شد.

تفاوت این آزمون با آزمون پیشین، تنها در استفاده از دیتاهای ده هفته به‌جای دیتاهای ده‌روزه (یا دو هفته) بود. این بار، مستطیل داخلی (inside rectangle) اطلاعات ده هفته، و مستطیل خارجی (Outside rectangle) اطلاعات هشت هفته را دربرداشتند، استفاده از این ترکیب برای تولید سیگنال‌های فروش، بهتر از ترکیب دو مستطیل پنج هفته‌ای یا دو مستطیل ده هفته‌ای بود.

در کل، پنج سیگنال تولید شده‌اند که سودی معادل 2923.77 واحد دربر داشته‌اند. در این حالت معامله‌گر در 381 هفته از مجموع 713.4 هفته آزمایش (7.3 سال از 14.1 سال کل) – یا 53 درصد از کل زمان – را در بازار حضور داشته است. و با استفاده از این روش، سود سالانه 21.46 درصدی را کسب کرده است.

سیستم هفتگی (RIOR) یک سیستم معاملاتی خوب به‌شمار می‌رود اما بیشتر ارزش آن، تولید سیگنال‌های کمکی برای سیستم روزانه‌ای است که در این مثال، توضیح دادیم.

تأییدیه بازگشت روند

در استفاده از نمودارهای ده دقیقه‌ای یا حتی نمودارهای هفتگی، سیستم معامله‌گری بازگشت روند به‌خوبی آزمون‌ها را پشت سر گذاشت، شایان ذکر است که این آزمون شامل روندهای صعودی و نزولی قابل‌توجه‌ای بود.

هرچند، استفاده از هر اندیکاتور به‌صورت منفرد، می‌تواند معامله‌گر را به دردسر بیاندازد. یکی از ستون‌های اصلی تحلیل تکنیکال، اهمیت دریافت تأییدیه (Confirmation) می‌باشد. استفاده از اندیکاتور ثانویه برای تأییدیه سیگنال دریافت‌شده، می‌تواند اطمینان شما از تحلیل‌تان را بالاتر ببرد.

با توجه به ریسکی که در یافتن نقاط سقف یا کف در بازار وجود دارد، مهم است که حداقل، معامله‌گر از شکست خط روند به‌عنوان تأییدیه‌ای برای سیگنال صادرشده استفاده کند و همواره از یک دستور استاپ حفاظتی (Stop loss order)، برای احتیاط بیشتر بهره ببرند.

در آزمایش‌های ما، اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index – RSI) توانست تأییدیه‌های مناسبی را در بسیاری از نقاط برگشتی با استفاده از واگرایی منفی (Negative Divergence) صادر کند.

بازگشت‌های قیمتی از حرکات قیمت به سطوح سقف بالاتر یا کف پایین‌تر، ایجاد می‌شوند. بنابراین، این الگوها در آیندهٔ بازار نیز شکل خواهند گرفت. یک سرمایه‌گذار باید این الگوها را در کنار تأییدیه‌ای از دیگر اندیکاتورها را در حین بررسی نمودار در نظر بگیرد.

جمع بندی

زمان‌بندی معاملات، ورود به بازار در نقاط کف یا خروج از بازار در نقاط سقف، همواره شامل ریسک می‌باشد. تکنیک‌هایی مانند الگوی رول سوشی (Sushi Roll)، هفتهٔ برگشتی بیرونی (Outside Reversal Week)، یا الگوی بازگشتی (RIOR) – زمانی که در کنار یک اندیکاتور استفاده شوند – می‌توانند استراتژی‌های معامله‌گری کاربردی‌ای باشند، و به معامله‌گران در جهت حداکثرسازی سود و کاهش میزان ریسک، کمک کنند.

اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید.

مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.