بیمه عمر یا بورس؟ مقایسه دقیق بیمه عمر با بورس
در سال‌های اخیر، بازار سرمایه ایران تورم‌های سنگینی را تجربه کرده‌است. هرکس در تلاش است که سرمایه خود را حفظ یا زیاد کند. بعضی به خرید بیمه عمر یا بورس روی آورده‌اند. برخی دیگر در بانک یا ارز و سکه سرمایه‌گذاری کرده‌اند.”حال دغدغه این است برای حفظ ارزش پول،چی بخریم؟”
بیمه عمر و سرمایه‌گذاری در بورس دو شیوه متفاوت حفظ سرمایه و سودآوری هستند. هر کس با توجه به شرایط خود یکی از این دو گزینه را انتخاب می‌کند. بازارهای سرمایه‌ای دیگری نظیر بانک، خرید ارز و طلا و … نیز وجود دارند.تنور بیمه عمر یا سرمایه گذاری در بورس داغ است. با ما همراه باشید تا ببینیم کدام یک از این دو شیوه سرمایه‌گذاری مزایا و معایب بورس بهتر است.
بیمه عمر بهتر است یا بورس؟
شرکتهای بیمه از خلاقیت در دور رقابت باز نمی‌مانند. این شرکت‌ها، طرحهای متفاوت و مبتکرانه بیمه عمر و سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده‌اند. این طرح‌ها، متناسب با نیازهای جامعه ایرانی، زمینه‌های ثبات مالی و سودآوری آنها ارائه شده‌اند. بیمه‌گزاران می‌توانند در زمان بروز حادثه ناگوار، افراد وابسته به شخص فوت شده و یا حادثه دیده، نیازهای خانواده خود را رفع کنند. به علاوه، سرمایه‌گذاران با خرید بیمه عمر از مزایای این حرکت اقتصادی بهره‌مند می‌شوند.
سرمایه‌گذاری در بورس
تب و تاب بورس در ایران بالا گرفته است. همه از سودهای آن صحبت می کنند. قیمت سهام بورس به سیاست‌های مالی دولت و سراسر جهان وابسته است. این تاثیرپذیری نوسان‌های زیادی را در این بازار سرمایه در پی داشته است. نوسان‌ها مرد جگرداری می‌طلبند که به میدان مین‌گذاری شده بورس وارد شود. حتی افراد با تجربه و شرکتهای سرمایه‌گذاری نیز گاهی با سقوط سهام و زیان روبه رو می‌شوند.
با دو مفهوم بیمه عمر یا در بورس آشنا شدیم. حالا این دو شیوه سرمایه‌گذاری را مقایسه می‌کنیم. باید ببینیم کدام یک برای سرمایه‌گذاری بهتر است.
مزایای سرمایه‌گذاری در بورس
اگر می‌خواهید پول عزیزتان را در بورس چاق و چله کنید، گزینه‌های مختلفی پیش روی شماست: می‌توانید در معاملات آنلاین و لحظه‌ای بازارهای مختلف بورسی به خرید سهم بپردازید. گزینه دیگر نیز مشارکت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت است.
اگر صبرتان به ایوب کنایه می‌زند و از طرف دیگر از درایت یوسف نبی برخوردارید، بازار بورس کارزار شماست. چون ممکن است امروز سهمی بخرید و فردا یا حتی دو ساعت دیگر با افت قیمت روبه رو شوید. شایعات و اخبار بر بورس تاثیرگذار است: اگر شما از قدرت تحلیل خوبی برخوردار نباشید، به راحتی آب خوردن پولی که با زحمت به دست آورده‌اید، از کف می‌دهید . به عنوان مثال، مکانیسم ماشه در شهریور ۹۹ سبب افت قیمت شدیدی در بازار بورس شد. دوست ما که می‌خواست با سرمایه خود در بورس، نمایندگی بیمه به راه بیاندازد، بر اثر این اتفاق سیاسی نه تنها کل سرمایه خود را از دست داد، بلکه زیان عظیمی نیز تجربه کرد. پس یادتان باشد که از هول حلیم سود کلان، داخل دیگ بورس نیفتید. بازی بورس سرشکستنک هم دارد.
اگر از دو امتیاز صبر و درایت برخوردارید، احتمالا از مزایای بورس بهره‌ها برده‌اید:
برخورداری از حمایت قانونی در بازار بورس
درست است که سود و زیان بازار بورس به قدرت تحلیل و شم مالی و تیزهوشی شما بستگی دارد، ولی این بازار سرمایه‌ای، بازاری قانونی است. معاملات زیر نظر سازمان بورس انجام می‌شود. سازمان بورس از هرگونه تخلف افراد حقیقی و شرکت ها جلوگیری می‌کند.ولی این سازمان در قبال زیان‌های سهامداران جوابگو نیست. زیان‌هایی که ناشی از تحلیل و خرید و فروش‌های اشتباه سهامداران باشد.
قابلیت نقدشوندگی سریع سرمایه
امکان دسترسی سریع به سرمایه در بورس مقدور است؛ خرید و فروش سهام، رویه اداری خاصی ندارد و بعد از ثبت نام در بورس و دریافت کد بورسی، فقط یک برگه سهام، خرید و فروش می‌شود. در صورت انتخاب صحیح این برگه از قدرت نقد شوندگی بالایی برخوردار است.
کسب سود در بازار بورس
سود حاصل از خرید و فروش سهام از دو طریق کسب می‌شود:
- سود نقدی که از مشارکت با شرکت مربوطه
- سود افزایش قیمت سهام
حفظ سرمایه در برابر تورم از طریق سرمایه‌گذاری در بورس
در سال‌های اخیر تورم در ایران از ۷۰ درصد نیز رد شده‌است. نگه‌داری پول به صورت نقد، معقول به نظر نمی‌رسد. بهتر است اقلا جهت حفظ ارزش مال و اموال، آن را در زمینه‌های اقتصادی مختلف سرمایه‌گذاری کرد. اگر این سرمایه‌گذاری با آگاهی و دوراندیشی همراه باشد، ارزش داراییتان را حفظ کرده‌اید. وقتی سهام بورسی می‌خریم، ما نیز به همان نسبت سهام خود در دارایی شرکت سهیم می‌شویم. با توجه به اینکه ارزش دارایی شرکت‌ها در تورم افزایش خواهد یافت، ارزش سهام‌مان نیز بالاتر می‌رود.
امکان سرمایه‌گذاری در بورس با توجه به میزان وسع مالی شخص
هر فرد می‌تواند با هر میزان سرمایه، هرچند اندک، به بازار بورس وارد شود. از آن‌جا که هرچقدر پول بدهی، همان‌قدر آش می‌خوری، با توجه به میزان سرمایه‌گذاری، فرد می‌تواند سود مالی بدست آورد.
عدم وجود محدودیت زمانی و مکانی برای سرمایه‌گذاری در بورس
برای سرمایه‌گذاری در بورس، فقط پول، یک دستگاه کامپیوتر، گوشی تلفن هوشمند، برق و اینترنت نیاز دارید. با این امکانات، در هر ساعت شبانه روز و در هر جا می‌توانید به پلتفرم‌های معاملاتی مختلف بورس روی گوشی، لپ تاپ یا کامپیوتر خانگی وصل شده و به خرید و فروش سهام خود بپردازید.
شکوفایی اقتصاد کشور
با قطره قطره سرمایه هر یک از سرمایه‌گذاران در بورس، منابع مالی گسترش فعالیت‌های بنگاه‌های اقتصادی تامین می‌شود؛ در نتیجه، رشد تولید و اشتغال‌زایی و رونق کسب‌وکارها و رشد کشور را در پی خواهد داشت.
امنیت و شفافیت سرمایه‌گذاری:
از آن‌جا که همه کسانی که سرمایه خود را در بورس وارد می‌کنند، سهامدار شرکت‌ها محسوب می‌شوند، شرکتهای سرمایه‌پذیر ملزم به انتشار اطلاعات مالی و برنامه‌های خود هستند.
افراد سهامدار به اندازه سهم خود مالک شرکت محسوب می‌شوند. آنها در تصمیم‌گیری درباره نحوه انتخاب مدیران شرکت و تصمیم‌های مهم شرکتی نقش خواهند داشت.
مزایای سرمایه‌گذاری در بیمه عمر
در ادامه به چند مزایای بیمه عمر اشاره می‌کنیم.
کسب سود قطعی سرمایه‌گذاری بیمه عمر
تیر بیمه عمر شما به دو هدف سودآور می‌خورد و می‌توانید از سود تضمینی بیمه مرکزی و سود مشارکت در منافع حق‌بیمه های سرمایه‌گذاری شده در حوزه‌های مختلف بهره‌مند شوید.
برخورداری از حمایت قانونی بیمه مرکزی
افراد از ورشکستگی شرکتهای بیمه‌ای می‌‌ترسند. ولی ترس در این حوزه جایی ندارد؛ زیرا شرکت بیمه مرکزی از همه حساب‌های بیمه عمر حمایت می‌کند. بیمه مرکزی تعهدات مالی را در قبال بیمه‌گزاران در صورت انحلال یا ورشکستگی شرکتهای بیمه‌ای عملی خواهد ساخت.
برخورداری از پوشش‌های بیمه عمر
با خرید بیمه عمر، نه تنها پول خود را برای آینده سرمایه‌گذاری می‌کنید؛ بلکه در کنار این مزیت، می‌توانید از پوشش‌های بیمه‌ای نظیر
برخورداری از تسهیلات و وام بیمه عمر
بعد از دوسال از سرمایه‌گذاری بیمه عمر، به شما وام بیمه عمر بدون نیاز به ضامن قابل پرداخت است. این وام به میزان ۹۰% سپرده اندوخته پرداخت می‌شود. وام بیمه عمر نیازی به ضامن ندارد.
حالا تفاوت بیمه عمر و سرمایه‌گذاری در بورس چیست؟
فرق بیمه عمر و بورس
در زیر به دو تفاوت عمده بیمه عمر و سرمایه گذاری می‌پردازیم:
- در بازار بورس، در هنگام ورشکستگی شما، سرمایه‌تان از طرف هیچ ارگان دولتی تضمین نمی‌شود. یعنی احتمال دارد، شما به جای کباب خوردن، کباب هم بشوید. ولی در بیمه عمر، شما از حمایت سازمان قوی بیمه مرکزی در هر حالتی برخوردارید و خیالتان بابت از بین نرفتن سرمایه راحت است.
- سود سرمایه‌گذاری در بورس نیز همانند سرمایه اولیه قطعی نیست. امکان سود و زیان شما در سودای بورس برابر است. با علم و کسب آگاهی در زمینه بورس می‌توانید این ریسک را کاهش دهید. هرگز احتمال زیان به صفر نمی‌رسد و با بازی عدم قطعیت ها مواجه‌اید. در مقایسه با این سرمایه‌گذاری، سود بیمه عمر قطعی و مشخص از دو منبع سود مشارکت و سود مرکب تامین می‌شود.
سرمایه‌گذاری در کدام بازار بهتر است؟ بورس یا بیمه عمر
اگر روحیه صبور و حوصله سروکله زدن با ارقام و آمار و تحلیل ها و وقت کافی را دارید؛ یعنی می‌توانید ساعت‌ها پشت سیستم کامپیوتر، نمودارها و اعداد و ارقام را زیرورو کنید، سرمایه‌گذاری در بورس گزینه خوبی برای شما خواهد بود. اگر می خواهید از سرمایه‌گذاری قطعی بدون هرگونه وقت گذاشتن اضافی برخوردار شوید، گزینه بیمه عمر روی میز است.
سرمایه‌گذاری موفق در بورس گاهی به اطلاعات موثق و سیگنال‌های مالی نیازمند است که دریافت آنها علاوه بر قدرت تجزیه و تحلیل، گاهی رانت اطلاعاتی می‌طلبد. در مورد سرمایه‌گذاری بیمه عمر نیازی به رانت و راه‌های غیرقانونی نیست. مطالعه مقاله بیمه و سرمایه گذاری پیشنهاد می‌شود.
بیمه عمر یا بورس؟ مزایا و معایب
اگر به این سوال فکر می کنید :” بیمه عمر یا بورس؟” باید دقت کنید که بورس یک حوزه پرریسک و پرسود است. ابن سرمایه‌گذاری به اطلاعات علمی و مهارت در زمینه تحلیل و سرمایه گذاری نیاز دارد.برخلاف آن، بیمه عمر چندان به قانون احتمالات وابسته نیست. هر یک از حوزه‌های یادشده از مزایای خاصی برخوردارند. اگر می‌خواهید سرمایه‌گذاری موفقی داشته باشید، توصیه مشاوران مجرب بیمه دات کام، موقعیت سنجی و بررسی شرایط تان و انتخاب گزینه‌ای منطبق با نیازها و شرایط شماست تا بتوانید کمال استفاده از سرمایه داشته باشید. آن هم پولی که به هزار جان کندن به دست آورده‌اید.
با این همه، سرمایه‌گذاران بزرگ همچون وارن بافت به حکم عقل سلیم گفته اند، “تمام تخم مرغ‌های خود را در یک سبد نگذاریم”. بهترین پیشنهاد به شما این است که برای افزایش قدرت ریسک پذیری خود، علاوه بر سرمایه گذاری در بورس، بخشی از سرمایه خود را به بیمه عمر اختصاص دهید. شما با این روش، با خیالی راحت‌تر رشد مالی خود را تداوم بخشید. در صورت نیاز به کسب اطلاعات بیشتر درباره بیمه عمر می توانید سوالات خود را در بخش نظرات همین قسمت برای کارشناسان ما کامنت کنید تا مشاوران ما در اسرع وقت پاسخگوی شما عزیزان باشند.
- بیمه خودرو
- بیمه آتش سوزی
- بیمه ماشین
- بیمه تکمیلی
زمان مطالعه 6 دقیقه
مزایا و معایب افزایش سرمایه
در مقاله قبلی به بررسی مفهوم افزایش سرمایه و انواع آن پرداختیم. در واقع هر گونه تغییر در ارزش دارایی شرکت یا تزریق سرمایه جدید به عنوان افزایش سرمایه شناخته می‌شود. به 3 روش الف) از محل تجدید ارزیابی دارایی‌های شرکت، ب) از طریق سود انباشته و ج) از محل آورده نقدی سهامداران انجام می‌شود. در این آموزش بورس به بررسی مزایا و معایب هر کدام از این روش‌ها برای سهامداران و شرکت‌ها خواهیم پرداخت. همچنین سعی می‌کنیم پارامترهای موثر بر واکاوی بهترین نوع آن را خدمت شما بیان کنیم.
مفهوم افزایش سرمایه چیست؟
مفهوم افزایش سرمایه در دلایل و روش‌های مختلف آن نهفته است! دوباره با هم مرور می‌کنیم چرا شرکت‌ها در بورس افزایش سرمایه می‌دهند؟ همانطور که در مقاله قبلی اشاره شد 2 دلیل اصلی برای آن وجود دارد:
- تامین منابع مالی جدید جهت اجرای طرحهای توسعه شرکت
- اصلاح ساختار مالی شرکت و بروزرسانی ارزش دارایی‌های شرکت
همانطور که گفتیم 3 روش افزایش سرمایه به شرح زیر است:
- از محل تجدید ارزیابی دارایی‌های شرکت
- از محل سود انباشته شرکت
- از محل آورده نقدی سهامداران
در دو روش اول (تجدید ارزیابی و سود انباشته) هیچ‌گونه نقدینگی جدیدی به شرکت تزریق نمی‌شود. در واقع صرفا ساختار مالی شرکت اصلاح و بهبود پیدا می‌کند. اما در روش سوم نقدینگی جدیدی توسط سهامداران به شرکت تزریق می‌شود. در ادامه مزایا و معایب هر کدام از روش‌های مختلف افزایش سرمایه را تشریح می‌کنیم. به شما توصیه مزایا و معایب بورس میکنم ابتدا مقاله زیر را بطور کامل مطالعه بفرمایید.
افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌های شرکت
دارایی‌های شرکت هنگام تاسیس نزد سازمان ثبت شرکت‌ها برآورد و ثبت می‌شود. فرض کنید شرکتی هنگام تاسیس 1 میلیارد دارایی (زمین، ساختمان اداری، ماشین آلات صنعتی و تجهیزات و…) به ثبت رسانده است. حال قطعا بعد از گذشت 10 سال و با توجه به وضعیت تورمی کشوری مثل ایران، ارزش این دارایی‌ها افزایش یافته است. شرکت‌ها می‌توانند با تهیه مستندات لازم و اخذ مجوز از سازمان بورس نسبت به ارزش‌گذاری مجدد دارایی‌ها خود و افزایش سرمایه شرکت اقدام کنند.
این روش عموما مورد استقبال شرکتهای زیان‌ده است! با توجه به ویژگی‌های این نوع افزایش سرمایه، حتی گاهی مورد استقبال شرکتهای زیان ده نیز قرار نمی‌گیرد!
افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی صرفا به روزرسانی دارایی‌ها مزایا و معایب بورس و اصلاح صورت‌های مالی شرکت را در پی دارد. از آنجایی که نقدینگی جدیدی به شرکت تزریق نمی‌شود هیچ‌گونه تغییر بنیادی نیز در شرکت رخ نمی‌دهد. این روش بیشتر در اقتصادهای تورمی مورد استقبال قرار می‌گیرد چرا که گاهی اوقات شرکت مجبور به افزایش سرمایه است (مثلا شرکتهای مشمول ماده 141 قانون تجارت) و بخاطر رکود اقتصادی حاکم بر جامعه و کاهش سودآوری، امکان افزایش سرمایه از روش‌های دیگر وجود ندارد! در ادامه مزایا و معایب این روش را واکاوی خواهیم کرد.
مزایا
- امکان خروج شرکتهای زیان ده از ماده 141 قانون تجارت
- به‌روز شدن دارایی‌های شرکت و اصلاح صورت‌های مالی
- واقعی‌تر شدن نسبت‌های مالی شرکت مثل بازده حقوق صاحبان سهام، بازده دارایی‌ها و بازده دارایی‌های ثابت. این نسبت‌های مالی جز معیارهای مهم جهت ارزیابی عملکرد شرکت‌ها هستند. بنابراین با به‌روز شدن این نسبت‌ها، ارزیابی و مقایسه شرکت با شرکتهای دیگر منطقی‌تر و بهتر خواهد بود.
- بهبود نسبت بدهی به دارایی شرکت: در نتیجه افزایش اعتبار شرکت نزد بانک و سهولت در دریافت تسهیلات جهت بهبود شرایط شرکت را در پی دارد.
- عدم نیاز به پرداخت وجه (ارزش اسمی سهم) توسط سهامدار (این مورد برای سهامداران مزیت محسوب می‌شود!)
- کاهش قیمت سهام شرکت و جذابیت بیشتر برای معامله‌گران جهت خرید
معایب
- عدم ورود نقدینگی جدید به شرکت
تذکر: شاید برایتان سوال پیش بیاد مگر “سهامداران یک شرکت” و “شرکت” دو معقوله جدا از هم هستند! در واقع سهامدارِ شرکت مالک شرکت است بنابراین چرا “عدم پرداخت” برای سهامدار جز مزایا و برای شرکت جز معایب درنظر گرفته شده است؟ پاسخ این پرسش به دیدگاه سرمایه‌گذاری سهامداران بستگی دارد. برای مثال سهامداران با دیدگاه کوتاه مدت و نوسان‌گیری، به اهداف بلندمدت شرکت توجه خاصی ندارند! بنابراین برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، عدم ورود نقدینگی به شرکت جزء معایب این افزایش سرمایه محسوب می‌شود.
- تاثیر منفی افزایش سرمایه بر EPS (افت سوددهی در دوره‌های مالی بعد)
در این روش دارایی‌های استهلاک‌پذیر شرکت تجدید ارزیابی شده و ارزش آنها در صورت‌های مالی به‌روز و افزایش می‌یابد. در نتیجه با افزایش ارزش این دارایی‌ها، هزینه استهلاک این تجهیزات از نظر ریالی نیز بیشتر خواهد شد. این افزایش هزینه استهلاک در صورت‌های مالی بعدی شرکت می‌تواند منجر به کاهش EPS (سود هر برگه سهم) شود.
- امکان ایجاد زیان انباشته سنگین در بلندمدت
عموما شرکت‌هایی که از این نوع افزایش سرمایه استفاده می‌کنند زیان انباشته سنگینی دارند. باید مدنظر داشت که این زیان انباشته بخاطر مشکلات زیاد در فرآیندهای عملیاتی و ساختار شرکت است. بنابراین اگر شرکت برنامه خاصی برای برون‌رفت از آن نداشته باشد قطعا افزایش سرمایه دردی از دردهای شرکت دوا نخواهد کرد و در بلندمدت قطعا زیان انباشته سنگین‌تر خواهد شد.
چند نکته مهم
- گاهی اوقات این نوع افزایش سرمایه صرفا جنبه روانی دارد. یعنی شرکت برای اینکه قیمت سهام خود را افزایش دهد اقدام به این عمل می‌کند! چرا که با افزایش ارزش دارایی‌های شرکت، قیمت سهام با ارزش دفتری شرکت تفاوت چشمگیری خواهد داشت بنابراین سهام شرکت مستعد صعود خواهد بود. حتی گاهی اوقات صرفا درج آگهی پیشنهاد افزایش سرمایه باعث رشد قیمت سهام شرکت می‌شود. مراقب باشید در بازی حقوقی‌های بازار بورس گرفتار نشوید!
- این روش برای شرکت‌هایی که دارایی استهلاک‌پذیر کمی دارند و زیان‌ده و مشمول ماده 141 مزایا و معایب بورس هستند بسیار مناسب است. مثل بانک‌ها و شرکتهای بیمه و …
- در این روش تاثیر افزایش سرمایه بر نسبت P/E در بلند مدت مورد بررسی قرار می‌گیرد. با توجه به سوددهی شرکت در آینده می‌تواند نسبت P/E کاهش یا افزایش یابد. تغییرات EPS در صورت‌های مالی دوره‌ای را دنبال کنید.
افزایش سرمایه از محل سود انباشته
وقتی شخص سهام یک شرکت را خریداری می‌کند در واقع مزایا و معایب بورس سهامدار و مالک شرکت است. بنابراین در انتهای سال مالی، باید سود شرکت بین سهامداران تقسیم شود. شرکت‌ها این اختیار را دارند که تمام سود محقق شده را بین سهامداران تقسیم نکنند. در واقع شرکت‌ها می‌تواند بخشی از EPS را به عنوان سود نقدی سهام (DPS) بین سهامداران تقسیم کنند. سپس بخش باقی‌مانده سود را به عنوان “سود انباشته” در “حساب اندوخته شرکت” ذخیره کنند. این سود انباشته جز دارایی شرکت محسوب می‌شود و شرکت‌ها می‌توانند از طریق آن افزایش سرمایه دهند.
مزایا
- تامین منابع مالی موردنیاز شرکت جهت اجرا پروژه‌های جدید
- بهبود سودآوری شرکت در بلند مدت با اجرایی شدن طرحهای توسعه
- عدم نیاز به وایز وجه توسط سهامداران (اهدای سهام جایزه)
- کاهش قیمت سهام شرکت و جذابیت بیشتر برای معامله‌گران جهت خرید
معایب
- عدم ورود نقدینگی جدید از خارج شرکت: فرض کنید بچه‌ای قصد خرید عروسک داشته باشد! اگر والدین کودک، پول نقدی به او بدهند برای بچه خوشایندتر است یا اینکه به او بگویند قُلک پول خود را بشکند!؟
- کاهش مبلغ سود شرکت در کوتاه‌مدت: بخاطر افزایش تعداد سهام شرکت، سود هر برگه سهم در کوتاه مدت کاهش می‌یابد.
افزایش سرمایه از محل آورده نقدی سهامداران
اولویت شرکت‌ها جهت تامین منابع مالی طرحهای توسعه همین روش است. در واقع بهترین نوع افزایش سرمایه برای شرکت‌ها، از محل آورده نقدی سهامداران است. چرا که نقدینگی جدیدی از خارج شرکت به شرکت تزریق می‌شود. در این روش شرکت اوراقی را با نام “حق تقدم سهام” منتشر می‌کند. به تمام سهامداران شرکت در زمان برگزاری مجمع فوق‌العاده افزایش سرمایه، حق تقدم سهام تعلق می‌گیرد! تعداد حق تقدم سهام هر کدام از سهامداران با توجه به تعداد سهام و درصد مالکیت‌شان در شرکت محاسبه می‌شود. در واقع شرکت با استفاده از این اوراق، اولویت استفاده از افزایش سرمایه را به سهامداران فعلی شرکت می‌دهد. در مقاله زیر بطور کامل به بررسی این نوع و واکاوی حق تقدم سهام پرداختیم.
نکته: نماد بورسی حق تقدم در سایت TSETMC متشکل از نماد سهام و حرف “ح” در انتهای آن است. مثلا حق تقدم سهام نماد بورسی شبندر، بصورت “شبندرح” نشان داده می‌شود.
مزایا
- تامین منابع مالی موردنیاز شرکت جهت اجرا طرحهای توسعه بدون نیاز به بازپرداخت: اولین روش شرکت‌ها جهت تامین منابع مالی، وام‌های بانکی است. دریافت وام از بانک علاوه بر زمانبر بودن و پروسه طولانی با بازپرداخت سودهای کلان همراه است. اما در روش “آورده نقدی سهامداران”، شرکت نقدینگی موردنیاز خود را از سهامداران دریافت می‌کند. سهامداران نیز در سودهای آتی حاصل از توسعه و سرمایه‌گذاری‌های جدید شرکت سهیم هستند.
- تزریق نقدینگی جدید از خارج شرکت: تنها در این روش، نقدینگی جدید از خارج شرکت (توسط سهامداران) به شرکت تزریق می‌شود.
- افزایش سودآوری شرکت در بلندمدت (تاثیر مثبت افزایش سرمایه برEPS)
- کاهش قیمت سهام شرکت و جذابیت بیشتر برای معامله‌گران جهت خرید
معایب
- زمانبر بودن تبدیل اوراق حق تقدم سهام به برگه سهم عادی
پس از افزایش سرمایه از محل آورده نقدی سهامداران، اوراق حق تقدم در یک بازه 60 روزه امکان معامله دارند. سپس شرکت موظف به فروش اوراق حق تقدم استفاده نشده در یک بازه 20 روزه است. بنابراین در بهترین حالت 3 ماه طول می‌کشد که حق تقدم سهام به سهم عادی تبدیل شود! گاهی اوقات این پروسه 6 تا 8 ماه به طول می‌انجامد!
- کاهش مبلغ سود شرکت در کوتاه مدت
بهترین نوع افزایش سرمایه کدام است؟
پاسخ این پرسش به پارامترهای زیادی بستگی دارد. 2 پارامتر مهم عبارت است از:
- دیدگاه سرمایه‌گذاری شما (بلندمدت، کوتاه مدت، میان مدت)
قطعا شرکت در افزایش سرمایه از محل آورده نقدی سهامداران برای دوستان نوسان‌گیر مناسب نیست! چرا که در یک پروسه 3 الی 8 ماهه درگیر خواهند شد! علاوه بر این از سودآوری شرکت در آینده نیز ذینفع نخواهند بود! اما افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌های یک شرکت زیان‌ده (مشمول ماده 141 قانون تجارت) می‌تواند گزینه جذاب‌تری برای معامله‌گران با دیدگاه کوتاه مدت باشد.
- چشم‌انداز، ساختار مدیریتی و برنامه‌های توسعه شرکت
دومین پارامتر مربوط به دلایل افزایش سرمایه و چشم‌انداز فعالیت‌های شرکت، ساختار مدیریتی و برنامه‌های توسعه‌ای شرکت و… است.
فرض کنید شرکتی بخاطر زیان انباشته سنگین قصد افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌های خود دارد. اگر شرکت هیچ برنامه‌ای برای برون رفت از این زیان نداشته باشد قطعا خرید سهام آن و شرکت در افزایش سرمایه با دیدگاه سرمایه‌گذاری بلند مدت کار اشتباهی است.
حال فرض کنید شرکت دیگری بخاطر توسعه فعالیت‌های تولیدی خود، افزایش سرمایه از محل آورده نقدی سهامداران را تصویب می‌کند. ساختار مدیریتی آن نیز به گونه ای است که برنامه مدونی برای آینده شرکت می‌توان تصور کرد. بنابراین شرکت در افزیش سرمایه و سرمایه‌گذاری بلندمدت می‌تواند بازدهی مناسبی را نصیب سهامداران کند.
همانطور که مشاهده کردید افزایش سرمایه هم می‌تواند خوب باشد هم بد! بنابراین با توجه به استراتژی معاملاتی خودتان و بررسی شرایط شرکت تصمیم مناسب را اتخاذ کنید. خوشحال می‌شویم نظرات و تجربیات خود را با ما و سایر دوستانتان در میان بگذارید.
اگر قصد یادگیری 0 تا 100 مبحث آموزش بورس را دارید به شما توصیه می‌کنیم مقالات آموزشی زیر را به ترتیب مطالعه بفرمایید، به مرور مقالات جدیدتر پیرامون آموزش بورس در سایت درج خواهد شد حتما پیگیر پارس‌سهام باشید.
مزایا و معایب عرضه خودرو و مسکن در بورس/عرضه خودرو و مسکن در بورس امکان‌پذیر است؟
برخی می‌گویند با ورود خودرو و مسکن به بورس شاهد افزایش قیمت آنها خواهیم بود، چراکه در بورس دیگر امکان کنترل قیمت به روش دستوری وجود ندارد. از طرف دیگر حامیان این طرح‌ها اعتقاد دارند با این کار شفافیت در بازار خودرو و مسکن بیشتر می‌شود و متقاضیان خودرو و خریداران مسکن به عنوان مصرف‌کننده نهایی، در ارتباط مستقیم با مزایا و معایب بورس تولید‌کننده خودرو یا سازنده مسکن خواهند بود. همچنین بورس امکان سر و سامان دادن به شرایط ناامیدکننده وام‌های مسکن را دارد
به گزارش سایت طلا،عرضه خانه و فروش خودرو در بورس از جمله طرح‌هایی است که مجلس به طور جدی آنها را پیگیری می‌کند. هر دو طرح در مراحل اولیه هستند و اگر بخواهید به امید آنها بمانید به این زودی‌ها نه صاحبخانه می‌شوید و نه مزایا و معایب بورس پشت فرمان ماشین خودتان خواهید نشست. با این حال اگر طرح عرضه خودرو در بورس نهایی شود دیگر خبری از قرعه‌کشی و خرید خودرو با قیمت دو برابری در بازار آزاد نخواهد بود و هرکس می‌تواند از بورس ماشین بخرد. طرح عرضه مسکن در بورس با توجه به تشکیل بورس املاک و مستغلات می‌تواند زوتر تحقق پیدا کند. هر کدام از این طرح‌ها معایب و مزایایی دارد.
برخی می‌گویند با ورود خودرو و مسکن به بورس شاهد افزایش قیمت آنها خواهیم بود، چراکه در بورس دیگر امکان کنترل قیمت به روش دستوری وجود ندارد. از طرف دیگر حامیان این طرح‌ها اعتقاد دارند با این کار شفافیت در بازار خودرو و مسکن بیشتر می‌شود و متقاضیان خودرو و خریداران مسکن به عنوان مصرف‌کننده نهایی، در ارتباط مستقیم با تولید‌کننده خودرو یا سازنده مسکن خواهند بود. همچنین بورس امکان سر و سامان دادن به شرایط ناامیدکننده وام‌های مسکن را دارد و می‌تواند راه چاره‌ای برای خانه‌دار شدن باشد.
طرح فروش متری مسکن از اواخر سال گذشته مطرح شده و در حال حاضر اوراق تسه بازار مسکن و بورس را به هم پیوند داده‌اند. عرضه خودرو در بورس هم یکبار در سال ۹۶ اتفاق افتاده و در آن پنج هزار سراتو با عرضه اوراق، پیش‌فروش شد. با این حساب هر دو ایده، با تجربه قبلی همراه هستند.
مزایا و معایب عرضه خودرو در بورس
به گزارش فرارو، خودرو فقط در بورس قابل عرضه خواهد بود. اگر طرحی مجلس برای ساماندهی بازار خودرو ارائه کرده به مرحله اجرا دربیاید، فاصله چندانی تا تحقق این جمله نخواهیم داشت. چراکه بر اساس این طرح خودروساز‌ها تنها در بورس می‌توانند محصولات خود را عرضه کنند. این طرح شرایط و جزئیات مخصوص خودش را دارد. برای مثال هر کس هر سه سال یک بار می‌تواند از بورس خودرو بخرد. خریداران خودرو از بورس اگر قبل از سه سال ماشین خود را بفروشند، مشمول مالیات سنگین می‌شوند.
پیش از این محدودیت دوساله برای فروش خودرو در این طرح در نظر گرفته شده بود. مالیات فروش قبل از پایان سه سال از زمان خرید خودرو، ۸۰ درصد از مابه‌تفاوت قیمت خودرو در بورس و قیمت تمام شده یا همان قیمت کارخانه در نظر گرفته شده. برای مثال اگر یک خودرو ۱۰۰ میلیون تومان قیمت‌گذاری شده باشد و کسی آن را در بورس با قیمت ۱۲۰ میلیون تومان بخرد، باید ۸۰ درصد مابه‌تفاوت ۲۰ میلیونی را یعنی حدود ۱۶ میلیون تومان مالیات پرداخت کند. این مورد برای جلوگیری از دلالی در طرح مجلس آمده.
آنطور که سخنگوی کمیسیون صنایع و معادن مجلس می‌گوید، اگر اختلافی بین قیمت تمام شده خودرو و قیمت فروش آن در بورس به وجود بیاید، مابه‌تفاوت این دو قیمت به جیب خودروساز نخواهد رفت. بلکه این مبلغ اضافه‌تر به یک صندوق در وزارت صنایع واریز خواهد شد و ۱۰ دصد از منابع آن به عنوان پاداش به خودروساز می‌رسد. ۵۰ درصد در قالب تسهیلات قرض‌الحسنه برای تحقیق و توسعه خودروسازان، ۲۰ درصد برای توسعه شبکه حمل و نقل عمومی و جایگزین کردن خودرو‌های فرسوده و ۲۰ درصد به عنوان تسهیلات به زوج‌های جوان که توان خرید خودرو ندارند پرداخت می‌شود. با این حساب مابه‌تفاوت قیمت بازار و کارخانه دیگر به جیب دلال‌ها نخواهد رفت.
معایب: طرح عرضه خودرو در بورس مخالفان جدی دارند. یکی از موارد این است که عرضه خودرو توسط خودروساز‌ها خیلی کمتر از نیاز بازار است. طوری که دو میلیون نفر برای خرید هشت هزار خودرو ثبت نام می‌کنند. در صورتی که در بورس عرضه کمتر از تقاضا باشد، قیمت‌ها صعودی خواهد شد و ممکن است باعث گرانی خودرو شود. در چنین حالتی خرید خودرو بیش از گذشته به آرزوی محال تبدیل می‌شود. چراکه در شرایط فعلی روزنه امیدی هرچند کوچک به نام طرحهای فروش فوق‌العاده برای خرید خودرو وجود دارد که با اجرای طرح عرضه خودرو در بورس همین روزنه کوچک هم از بین خواهد رفت. همچنین اگر دولت بخواهد برای قیمت خودرو در بورس سقف تعیین کند، دوباره شاهد رانت و اختلاف قیمت خودرو در بورس و بازار آزاد خواهیم بود. مورد دیگر اینکه خرید از بورس کالا شرایط خاص خودش را دارد که ممکن است خیلی از متقاضیان خودرو از آن آگاهی نداشته باشند.
مزایا: خودروساز‌ها با اجرا شدن طرح عرضه خودرو در بورس وضعیت مالی بهتری پیدا خواهند کرد. در حال حاضر خودروسازی‌ها زیان‌ده هستند و گفته می‌شود این مورد به خاطر فروش خودرو با قیمت مصوب و کمتر از قیمت تمام شده آن است. با عرضه خودرو در بورس با قیمت واقعی، بخشی از مابه‌تفاوت قیمت پایه به خودروساز‌ها خواهد رسید.
مشتریان خودرو به عنوان مصرف‌کننده با اجرا شدن طرح عرضه خودرو در بورس می‌توانند بدون انتظار برای برنده شدن در قرعه‌کشی صاحب خودرو شوند. دیگر لازم نخواهد بود خریدار خودرو سراغ دلال‌های بازار آزاد برود و با ثبت قیمت پیشنهادی خود در بورس کالا می‌تواند خودرو بخرد. هرچند این قیمت بالاتر از قیمت دستوری فعلی باشد. همچنین در صورت اجرای طرح پیش‌فروش خودرو در بورس مشابه آنچه در سال ۹۶ برای خودرو سراتو اتفاق افتاد، مشتریان خودرو می‌توانند بعد از خرید در بورس کالا، از سود اوراق مشارکت استفاده کنند و در صورت انصراف از خرید، اوراق خود را در بورس به مشتری دیگری بفروشند. در طرح فروش سراتو در بورس در سال ۹۶ حدود پنج هزار خودرو با قیمت ۸۷ میلیون تومان در بورس کالا عرضه شد.
بورس کالا با اجرا شدن طرح عرضه خودرو در بورس جایگاه ویژه‌ای پیدا خواهد کرد. در حال حاضر تنها مواد اولیه تولید مثل فولاد، سکه و زعفران و . در بورس کالا عرضه می‌شوند و زمانی که خریداران خودرو مجبور به خرید از بورس کالا شوند، می‌توانیم رشد این بازار را شاهد باشیم. از طرف دیگر با عرضه خودرو در بورس، صورت‌های مالی شرکتهای خودروساز وضعیت بهتری پیدا خواهد کرد و ممکن است شاهد افزایش قیمت سهام آنها در بورس باشیم. با توجه به بزرگ بودن شرکتهای خودروسازی، این موضوع می‌توان روی کل بازار سرمایه تاثیر بگذارد.
اقتصاددان‌ها از آزاد شدن قیمت‌ها استقبال می‌کنند و مخالف جدی قیمت‌گذاری دستوری هستند. برای همین شاهد حمایت اغلب آنها از عرضه خودرو در بورس هستیم. این مورد به کلی بازار سیاه خودرو را حذف خواهد کرد. پولی که در حال حاضر از مابه‌تفاوت قیمت خودرو در کارخانه و بازار به جیب دلال‌ها می‌رود، از بازار جمع خواهد شد و می‌تواند باعث آرامش بازار خودرو شود. اتفاقی که نگاه سرمایه‌ای به خودرو را از بین می‌برد و خودرو دوباره به یک کالای مصرفی تبدیل خواهد شد.
مزایا و معایب عرضه مسکن در بورس
فروش متری مسکن، اولین طرح برای عرضه مسکن در بورس کالا است. بر اساس این طرح، انبوه‌ساز‌ها برای تامین مالی پروژه‌های ساخت مسکن، خانه‌هایی که قرار است ساخته شوند را در بورس پیش‌فروش می‌کنند. طوری که خریداران مسکن در بورس به ازای هر برگه اوراق بهادار، صاحب بخشی از مسکن خواهند شد. قیمت این اوراق طبیعتا در طرح پیش‌فروش کمتر از قیمت مسکن در بازار است و زمانی که پروژه تکمیل شود، خریداران مسکن می‌توانند با ارائه اوراق خریداری شده، صاحب خانه شوند. این همه ماجرا نیست.
در حال حاضر اوراق تسه تنها راه ارتباط بین بورس و بازار مسکن هستند. خریداران اوراق تسه با ارائه آن به بانک می‌توانند وام مسکن دریافت کنند. هرچند این وام با اقساط سنگین و قدرت کم برای پوشش هزینه‌های خرید خانه چندان برای خانه‌دار شدن امیدوارکننده نیست. دیگر انواع وام مسکن هم شرایط مشابهی دارند. برای مثال در طرح وام مسکن جوانان، بعد از پنج تا ۱۵ سال سپرده‌گذاری مداوم در بانک مسکن، نهایتا وام مسکن با شرایط ۱۵ سال پیش پرداخت می‌شود که رقم آن نسبت به قیمت روز مسکن تقریبا ناچیز است. درحالی که اگر سپرده‌گذاری در بانک جای خود را به سپرده‌گذاری در اوراق بورسی بگذارد، می‌تواند نتایج بهتری به همراه داشته باشد.
معایب: فروش مسکن در بورس می‌تواند به عاقبت طرح عرضه اوراق تسهیلات مسکن دچار شود. قیمت هر برگه تسه در بورس نوسانات زیادی دارد و این روز‌ها به ۸۰ هزار تومان رسیده. برخی اوراق تسهیلات مسکن بانک ملی با نماد تملی هم تا ۱۶۰ هزار تومان قیمت‌گذاری شده‌اند که باعث افزایش هزینه‌های دریافت وام مسکن می‌شود. با توجه به اینکه قیمت‌ها در بورس براساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود، ممکن است قیمت مسکن در بورس از بازار سبقت بگیرد و این مورد باعث افزایش قیمت مسکن شود.
مزایا: با طرح فروش متری مسکن دیگر سرمایه‌گذاری در بازار مسکن بودجه میلیاردی نمی‌خواهد و هر کس می‌تواند با خرید حتی یک متر واحد مسکونی، در این بازار سرمایه‌گذاری کند. با این تفاوت که این سرمایه‌گذاری به جای دلالی و التهاب در بازار، نقش تامین مالی برای ساخت مسکن را ایفا می‌کند. همچنین امکان پیش‌خرید خانه با شرایط راحت‌تر و با هزینه کمتر برای کسانی که می‌خواهند سقفی بالای سرشان باشد، فراهم خواهد شد.
از طرف دیگر انبوه‌ساز‌ها دیگر برای ساخت مسکن مشکل مالی نخواهند و می‌توانند با کمک بورس سرمایه لازم برای ساخت را به دست بیاورند. یکی از مشکلات اصلی بازار مسکن، افزایش هزینه‌های ساخت است که باعث شده انبوه‌ساز‌ها نتوانند آنطور که باید مسکن جدید ساخته و به بازار عرضه کنند.
در طرح وام مسکن جوانان، با جایگزین شدن سپرده‌گذاری در بانک با خرید اوراق در بورس، این بار دیگر ارزش سپرده‌گذاری در طول پنج تا ۱۵ سال از بین نخواهد رفت و قیمت اوراق همگام با تورم افزایش پیدا می‌کند. با این کار متقاضیان وام مسکن جوانان می‌توانند به جای پرداخت پول، سالانه رقم مشخصی اوراق از بورس بخرند و به بانک تحویل دهند. ارزش اوراق با توجه به تورم افزایش پیدا می‌کند و آنها در پایان مدت پنج یا ۱۵ سال، متناسب با شرایط روز بازار وام مسکن جوانان دریافت می‌کنند. در حال حاضر سقف وام مسکن جوانان ۴۰۰ میلیون تومان است و به متقاضیانی که از امسال شروع به سپرده‌گذاری کنند، بین پنج تا ۱۵ سال آینده پرداخت خواهد شد. کسانی که امسال بعد سال‌ها سپرده‌گذاری وام مسکن جوانان می‌گیرند، تنها حدود ۸۰ میلیون تومان نصیبشان می‌شود.
با جایگزین کردن اوراق بورسی با سپرده‌گذاری بانکی در طرح مسکن جوانان، دولت می‌تواند منابع لازم برای پرداخت تسهیلات را از فروش اوراق در بورس به دست بیاورد. با توجه به اینکه قیمت اوراق همگام با تورم افزایش پیدا می‌کند، دولت هر سال منابع بیشتری برای پرداخت وام مسکن در اختیار خواهد داشت.
بورس چیست؟
در این مقاله به شما توضیح خواهیم داد که بورس چیست؟ مزایا و معایب بورس چه هست . بورس چه کارکردی دارد.
قبل از آنکه به توضیح بورس بپردازیم، بهتر است ابتدا یادآوری کنیم که بازار چیست:
در مطلب بازار و انواع آن به توضیح مفصلی از بازار پرداختیم. اما در یک تعریف ساده، بازار مکانی هست که در آن خرید و فروش صورت می‌گیرد. هرگاه شرایطی برقرار شود که بین خریدار و فروشنده رابطه برقرار شود و معامله‌ای صورت بگیرد بازار تشکیل شده است. در بازار به‌طور کلی ۲ نوع دارایی مورد معامله قرار می‌گیرد:
الف- دارایی فیزیکی: دارایی هایی مانند: زمین، ساختمان و مزایا و معایب بورس انواع کالا.
ب-دارایی مالی: دارایی‌های اسنادی مانند سهام و اوراق مشارکت .
حالا با توجه به آنچه از بازار دانستیم، به تعریف بورس می‌پردازیم:
بورس نهاد سازمان‌یافته‌ای است که از جمله ارکان عمده و اساسی در بازار سرمایه محسوب می‌شود. کارکردهای اصلی آن به قرار زیر است:
مدیریت انتقال ریسک
شفافیت بازار
کشف قیمت
ایجاد بازار رقابتی
جمع‌آوری سرمایه‌ها و پس‌اندازهای کوچک برای تامین سرمایه مورد نیاز برای فعالیت‌های اقتصادی
در بازار بورس، کالاهای مختلفی مورد معامله قرار می‌گیرد و بر همین اساس بازار بورس به ۳ دسته کلی تقسیم می‌شود:
بورس کالا: بورس کالا، بازار متشکل و منسجمی است که تعداد زیادی از فروشندگان، کالای خود را عرضه و کالای مربوطه پس از بررسی‌های کارشناسی و قیمت‌گذاری توسط کارشناسان آن بازار، به خریداران ارائه می‌شود.در این بورس معمولا مواد خام و مواد اولیه مورد معامله قرار می‌گیرد. هر بورس کالایی را با نام کالایی که درآن معامله می‌شود می‌شناسند. مثلا بورس نفت، بورس گندم و… بورس کالا خود به بازار فیزیکی و بازار ابزار مشتقه تقسیم می‌شود.
بورس ارز: خرید و فروش پول‌های خارجی در این بورس انجام می‌شود. البته این نوع بورس در ایران فعال نیست.
بورس اوراق بهادار: در این نوع بورس دارایی‌هایی مانند سهام، اوراق مشارکت و …. مورد معامله قرار می‌گیرد.
در ایران به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که بطور رسمی و دائمی در محل معین تشکیل می‌شود، بورس اوراق بهادار گفته می‌شود. تاریخچه پیدایش بورس اوراق بهادار در دنیا و ایران نیز در مطلبی با همین نام در بآشگاه بلاگ وجود دارد.
مزایا و معایب بورس
در این مقاله ما برآنیم تا ضمن توضیح مختصری راجع به شرکت سهامی خاص و شرکت با مسئولیت محدود ، به بررسی محاسن و معایب میان این دو شرکت بپردازیم. خاطر نشان می شویم ، در صورت نیاز به هر گونه مشاوره در رابطه با ثبت شرکت، می توانید تنها با برقراری یک تماس و دریافت راهنمایی و مشاوره تخصصی همراهی ما را پذیرا باشید.
الف - شرکت سهامی خاص :
شرکت سهامی خاص شرکتی است که تمام سرمایه آن توسط موسسین تامین می گردد.در شرکت سهامی خاص مجمع عمومی موسس وجود ندارد و تعداد شرکای آن کمتر از شرکت سهامی عام است.در این گونه شرکت ها صدور اعلامیه پذیره نویسی وجود ندارد و در بدو امر 35% از سرمایه باید در حساب مخصوصی سپرده شود.
سایر مشخصات شرکت های سهامی خاص عبارت است از:
1-حداقل سرمایه شرکت های سهامی خاص یک میلیون ریال است.
2-تعداد مدیران حداقل 3 نفر است.
3-تعداد سهامداران نباید از سه نفر کمتر باشد.
4-در شرکت سهامی خاص مبلغ اسمی سهام محدود نیست.
5-سهام شرکت سهامی خاص قابل عرضه در بورس نیست.
6-در شرکت سهامی خاص اوراق قابل انتشار نیست.
7-انتقال سهام در شرکت سهامی خاص موکول به موافقت سایر شرکاست.
8-در شرکت سهامی خاص،مسئولیت شرکا به میزان مبلغ اسمی سهام هر شریک است.
ب- شرکت با مسئولیت محدود
شرکت با مسئولیت محدود،از رایج ترین شرکت های بازرگانی در کشور ما می باشد و عمدتاَ بین اعضای یک خانواده یا افراد فامیل و یا دوستان و آشنایان تشکیل می گردد.به موجب ماده 94 قانون تجارت،شرکت با مسئولیت محدود شرکتی است که بین دو یا چند نفر برای امور تجارتی مزایا و معایب بورس تشکیل شده و هر یک از شرکا بدون اینکه سرمایه به سهام و یا قطعات سهام تقسیم شده باشد فقط تا میزان سرمایه خود در شرکت مسئول قروض و تعهدات شرکت می باشد.ضمناَ برای میزان سرمایه شرکت با مسئولیت محدود هیچ مبلغی تعیین نشده است.
برای تشکیل شرکت با مسئولیت محدود طی مراحل ذیل ضروری است:
1-تنظیم شرکت نامه و امضای آن
2-تادیه و پرداخت مزایا و معایب بورس کل سرمایه شرکت
3-ثبت شرکت در اداره ثبت شرکت ها
محاسن و معایب شرکت با مسئولیت محدود در مقایسه با شرکت های سهامی
- شرکت سهامی خاص با حداقل سه سهامدار تشکیل می گردد،در صورتی که شرکت با مسئولیت محدود را می توان حداقل دو شریک تشکیل داد.
- شرکت با مسئولیت محدود به وسیله یک یا چند نفر مدیر موظف یا غیر موظف که ممکن است خارج از شرکا هم باشند برای مدت محدود یا نامحدود اداره می شود،ولی در شرکت های سهامی عام و خاص به ترتیب حداقل مدیران نباید از پنج و سه نفر کمتر باشد و نیز این مدیران برای مدت حداکثر 2 سال انتخاب می شوند.
- از معایب شرکت با مسئولیت محدود این است که پذیره نویسی و پرداخت تمام سهم الشرکه شرکت صوری می باشد و نیز در شرکت با مسئولیت محدود ورقه ای به نام سهم الشرکه به صورت اوراق تجارتی قابل انتقال اعم از بانام و بی نام صادر نمی گردد،ولی در شرکت های سهامی عام نقل و انتقال ممکن است مشروط به موافقت مدیران شرکت یا مجامع عمومی سهامداران بشود.
- در شرکت با مسئولیت محدود هیچ گونه حداقل سرمایه ای پیش بینی نشده و الزام قانونی ارائه مدارک در این زمینه به اداره ثبت شرکت ها برای موسسین وجود ندارد؛فقط اقرار موسسین به میزان سرمایه و پرداخت آن به صندوق شرکت یا هیات مدیره در شرکت نامه کافی خواهد بود،در صورتی که حداقل سرمایه در شرکت سهامی خاص یک میلیون ریال می باشد و موسسین مکلفند حداقل 35% کل سرمایه را به حساب شرکت در شرف تاسیس واریز و فیش بانکی را به اداره ثبت شرکت ها ارائه نمایند.
- و بالاخره آخرین حسن شرکت با مسئولیت محدود در مقایسه با شرکت های سهامی این است که قلمرو آگهی ها در شرکت های سهامی وسیعتر از شرکت با مسئولیت محدود می باشد.
مقررات مالیاتی
به موجب بند (د ) ماده 105 قانون مالیات های مستقیم ، جمع درآمد مشمول مالیات شرکت های سهامی و مختلط سهامی و سایر اشخاص حقوقی ( از جمله شرکت با مسئولیت محدود ) پس از کسر مالیات به نرخ 10 % نسبت به مجموع درآمد به عنوان مالیات شرکت محاسبه و وصول می شود به شرح ذیل می باشد :
- در مورد شرکت های سهامی و مختلط سهامی به نسبت درآمد سهام بی نام کلاَ به نرخ ماده 131 قانون مالیات های مستقیم و در مورد سهام بانام و سهم الشرکه شرکا ضامن و با توجه به درآمد سهم هر یک از سهامداران و سهم الشرکه شرکا ضامن به نرخ ماده 131 همان قانون .
- در مورد سایر اشخاص حقوقی از جمله شرکت با مسئولیت محدود به نسبتی از سود مشمول مالیات که طبق اساسنامه یا شرکت نامه شخص حقوقی به هر یک از صاحبان سرمایه یا اعضا شخص حقوقی تعلق می گیرد به نرخ مقرر در ماده 131 این قانون
- در مورد سایر اشخاص حقوقی از جمله شرکت با مسئولیت محدود به نسبتی از سود مشمول مالیات که طبق اساسنامه یا شرکت نامه شخص حقوقی به هر یک از صاحبان سرمایه یا اعضا شخص حقوقی تعلق می گیرد به نرخ مقرر در ماده 131 این قانون.
- امتیازی که شرکت های سهامی عام در مقایسه با شرکت های با مسئولیت محدود دارند این است که شرکت هایی که سهام آن ها از طرف هیات پذیرش بورس برابر قانون برای معامله در بازار بورس پذیرفته شده اند از سال پذیرش تا سالی که فهرست نرخ ها در بورس حذف نشده اند از پرداخت ده درصد مالیات شرکت معاف می باشند مشروط بر اینکه کلیه نقل و انتقالات سهام شرکت های مزبور از طریق کارگزاران بورس انجام و در دفاتر مربوط ثبت گردد.
موسسه حقوقی فکر برتر، افتخار دارد با استفاده از توان بالای کادر مجرب خود ، در کوتاه ترین زمان ممکن اقدامات حقوقی و ثبتی لازم را جهت ثبت شرکت ، برند و علامت تجاری ، طرح صنعتی به عمل آورد.
برای این منظور، می توانید با کارشناسان ما در ارتباط باشید.
مرکز مشاوره و اطلاع رسانی فکر برتر
42143-021
دیدگاه شما